腾讯云6月3日起下调DeepSeek-V4定价，最高降价97.5%，性能不变。行业从堆算力比拼转入成本、应用竞争。利好：1.AI应用：使用成本大跌，落地提速；2.国产算力、服务器、光模块：用量暴涨，订单提升。利空：高价算力租赁中间商，利润缩水加速淘汰。A股AI主线逐步从硬件转向应用。