光通信极简核心逻辑核心利好：全球首条三波段光缆在青岛落地，带宽大幅升级，解决AI大数据传输瓶颈，光通信正式开启全产业链大行情。一、上涨三大原因1. AI爆发，高端光模块刚需爆棚，海外订单爆满2. 国内运营商全国集采，确定性大单落地3. 高端光纤、芯片实现国产替代二、核心受益标的上游光缆：亨通光电、长飞光纤、中天科技中游芯片器件：天孚通信、源杰科技、仕佳光子下游光模块（最强）：中际旭创、新易盛、剑桥科技三、行情结论主力暗盘持续加仓，短期吃集采业绩，中长期吃AI算力红利，板块进入持续上行周期。