1、储能：国内和海外需求共振，储能呈现高景气

近日，山东省规模最大的工商业储能项目——华勤绿能 30MW/60MWh 储能项目在济宁市兖州区成功并网运行。该项目总投资 1 亿元，采用整套宁德时代储能系统。

信达证券指出，内蒙、河北、甘肃、宁夏、山东等多省推出容量电价、容量补偿政策，为储能提供了有力的保底收益。容量电价政策结合市场化峰谷套利，独立储能经济性有明显提升。海外欧洲、美国、东南亚等地区的大储、工商业储能需求强劲，各国也出台了储能补贴政策，国内和海外储能需求共振。

A股上市公司中

德业股份：2025年上半年公司销售户用储能逆变器27.27万台，工商储4.29万台，工商储产品利用公司的渠道优势及研发优势，产品适配海外市场需求，起量显著。

南都电源：在全球四大洲、七大重点区域布局了海外销售子公司，并在欧洲、美国、澳洲三大核心区域建立全球服务中心，配备了专业的技术服务团队和备件仓储中心，能够覆盖全球160多个国家和地区，成为中国储能企业中国际化程度高、市场覆盖广、销服一体化卓越的领军企业。

固德威：公司紧跟“源网荷储智”的国家战略，已于多年前进行该项战略布局，形成了以“光储逆变器+储能+PVBM+热泵+智慧能源WE平台”的全套解决方案。

2、AI眼镜：全球首款支持HDR观影眼镜，雷鸟Air 4系列AR眼镜发布

近日，雷鸟RayNeo Air 4智能眼镜发布，是全球首款支持HDR的观影眼镜，搭载与Pixelworks定制的全球首颗眼镜画质芯片Vision 4000。

中金公司表示，预计2028年全球AI/AR眼镜出货有望达到3500万部。展望未来，看好更多AI眼镜搭载显示模组以提高交互效率，并通过双芯片、双系统架构延长续航时间或增强空间计算能力，有望打造全新AI终端交互体验。建议重点关注AI/AR眼镜相关领域投资机遇。

A股上市公司方面

环旭电子：公司在AI眼镜这个品类上，主要供应北美的客户，今年Wifi SiP模组已经开始量产供货，关于N-in-one的集成度更高的主板模组，公司已经正式拿到了客户的订单，预计明年N-in-one模组就会带来比较显著的收入增量。

立讯精密：公司系统集成类产品包括AI眼镜、AR/VR/XR眼镜、智能手环、智能手表等。