【12月5日富国基金市场点评：市场缩量微涨，AI应用端企稳走强】 [太阳]事件

【12月5日富国基金市场点评：市场缩量微涨，AI应用端企稳走强】 [太阳]事件： 🏵2024年12月5日，三大指数上涨。上证指数上涨0.12%，深证成指上涨0.29%，创业板指上涨0.36%，沪深300下跌0.23%，中证500上涨0.39%，中证1000上涨1.30%，科创50上涨0.25%，北证50上涨0.94%。全A成交额为1.52万亿元。分行业看，表现较好的是：传媒(4.30%)、社会服务(2.48%)、计算机(2.03%)；表现相对靠后的是：石油石化(-0.90%)、综合(-0.58%)、食品饮料(-0.57%)。 🏵今日个股行情较好，个股上涨率为71.13%，涨跌幅中位数为0.86%。主题方面，培育钻石、超硬材料、炒股软件等板块表现较好，宠物经济、饲料精选、稀土板块表现较差。 [太阳]点评： [玫瑰]今日大盘缩量窄幅震荡，全天超3800股飘红。结构上，机器人、培育钻石概念持续活跃，AI应用端企稳走强，军工股午后转暖；下跌方面，红利资产回调，消费题材股、汽车股集体降温，芯片产业链分化。量能方面，市场成交额缩量至1.53万亿元。近期，随着美国大选尘埃落定，市场或仍将围绕大选落幕后的经济政策预期进行博弈，美联储动向仍是市场关键变量；国内方面，一系列支持性政策传达出明确的加强逆周期调节以及提振资本市场的信号，关注财政增量跟进及经济数据改善情况。就当前而言，A股走势仍值得期待，市场或仍以结构性行情为主。 [玫瑰]AI应用端集体走强。今日AI应用端上涨主要受到海外消息面催化。当地时间12月4日，OpenAI的CEO在社交媒体透露，接下来将连续进行12场直播，市场预期或有新模型发布；同日，谷歌旗下人工智能研究机构发布了一款名为Genie 2的新模型，能够根据用户输入的文本描述和图像，实时生成交互式的三维场景；此外，Meta计划投资100亿美元建立新的人工智能数据中心。在利好消息催化下，隔夜美股相关个股表现强势，积极情绪也映射到了国内。国内方面，随着新质生产力的不断发展，国内也将诞生一批优秀的AI公司，有望受益于AI浪潮踏浪而上。 [玫瑰]冰雪旅游概念股活跃。今日，万得冰雪旅游指数上涨3.19%。近日，中央区域协调发展领导小组办公室印发《推动东北地区冰雪经济高质量发展助力全面振兴取得新突破实施方案》。方案提出，支持以冰雪为主题的旅游度假区和旅游景区建设，引导从单季开发向四季运营转变；丰富冰雪旅游消费场景；优化过境免签政策，吸引国内外游客等。近年来，随着我国冰雪旅游大众化及相关政策不断发力，冰雪旅游有望成为促内需的有效途径之一，当下冬季节假日临近，叠加政策催化，冰雪旅游概念股的投资机会值得关注。 [玫瑰]行业配置而言，在盈利、利率和政策的三方“角力”下，可采用“三角形”布局：1）进攻侧：聚焦于经济增长的供给端改善和新一轮产业周期的崛起，重点关注有业绩支撑的半导体、AI算力，应对国际局势不确定性的军工、稀土等。2）中间层：关注受益于国内政策加力的方向，受益于资本市场改革、市场情绪提振的非银金融，以及受益于化债政策的建筑、环保、IT服务等。3）防守侧：在红利板块内部做更精细的选择，如有望受益于新货币政策工具的央国企红利等。 （市场有风险，投资需谨慎）