A股：机构是怎样坐庄一只股票的？看懂这6点，以后不再追涨杀跌！很多散户都有这样的困惑：为什么我一买就跌，一卖就涨？好像总有一双眼睛在盯着我那仨瓜俩枣。其实不是人家盯着你，而是机构的整套流程就是为你设计的。今天我把机构运作一只股票的全过程拆开揉碎了讲给你听，看完之后，你至少能少踩80%的坑。

一、选票：不是越大越好

机构选票的第一原则是盘子要跟资金量匹配

比如准备投20个亿进去，你选个五千亿市值的巨无霸，一天成交几十上百亿，你那点钱根本掀不起浪花。

通常他们会挑市值几十亿到一两百亿的标的

公司不必是行业龙头，但经营上不能有大雷，至少三五年内不至于ST或者退市。

背景，个人实际掌控的公司更让人喜欢，沟通成本比较低，决策链条也短。

二、拜票：你以为在调研，其实在谈判

票选弄好了，机构会派两三个人去上市公司拜访，基本配备是一位资深研究员。

表面上是去实地调研，核实经营的情况，暗地里是和管理层谈合作。

谈什么呢

希望能配合操作

具体来说，机构吸筹阶段，上市公司适当把业绩压一压，本该确认的收入往后挪挪，报表看起来差一点，甚至做成亏损都行。

股价砸下来，机构低位拿够筹码，后面拉高了，高管自己手里的股权也水涨船高，质押能套出更多现金，减持也能卖个好价钱，双方利益是绑定的。

三、砸盘：先拿筹码，再制造恐慌

砸盘之前必须先收集一部分筹码当子弹用

机构不会慢悠悠地天天买，那样会把股价买上去。

他们的做法是：连跌几天之后来一根大阳线，让深套的人看到希望舍不得卖，让短线获利的赶紧交枪。

第二天直接低开低走，把前一天追进去的资金全部闷住，让他们帮着往下砸。

等跌到一定位置，机构再慢慢挂单托底，接回割肉盘，完成底仓的建立。

这期间，上市公司的利空消息配合着放，散户越看越慌，高位筹码松动往下掉，机构就在底部横盘震荡中反复做差价，一点点把筹码吃饱。

四、散步消息：拉高派发的艺术

筹码收集得差不多了，上市公司的业绩也神奇地向好了。

因为已处于底部阶段，可计提的坏账、可摊销的费用均已处理完毕，包袱卸尽，财报自然亮眼。

这时机构开始拉升，基本面好转叠加放量上涨，技术派和看基本面的资金都会跟进来。

机构一边拉，一边通过各类媒体渠道释放利好，因为他们跟上市公司有沟通优势，第一手消息捏在手里，节奏卡得精准。

等散户蜂拥而入，机构已经在逐步减仓了

五、监管与大环境：暗流之下的四重考量

机构坐庄不是乱来的，至少要考虑四个问题：第一是监管红线，操控股价绝对不行，但强周期行业的波动本来就大，规则边界在哪里他们门清。

第二是上市公司市值管理团队手里的筹码和抛售意愿，如果拉升时对方大量出货，那就全军覆没。

第三是老庄问题，如果原有主力不配合，机构绝不硬碰，给别人抬轿子的事没人干。

第四是大盘环境，市场刚经历大跌、承接力差的时候，拉升就是找死，你一拉别人就卖，最后把自己挂在山顶上。

六、博弈众生：谁能赚谁的钱

机构对不同类型散户的态度完全不同

套牢装死的账户，他们最喜欢，锁定了筹码，减少了抛压。

价值投资者，他们当锁仓处理，井水不犯河水。

技术派的短线高手，是得重点提防的对象，这帮人影响力比较大，稍微不留意就能带起一波买卖盘。

至于游资，那是机构最爱收割的对象，因为持仓周期短，一个波段就能赚一茬。

手法通常是拉升诱多，技术指标走好，游资蜂拥跟风，推到高位机构反手就砸，隔天低开低走，游资割肉出局，机构下午再轻轻拉起来，两头赚差价。

仅这一轮反复操作，就能吃出百分之二点五左右的利润。

说到底，股价每日波动的背后全是人性博弈

机构最大的优势不是资金，而是他完全清楚散户在什么点位会恐惧、什么点位会贪婪。

你之所以总是追在最高点、割在最低点，是因为整个节奏都被对方设计好了。

看懂这六步，从今天起试着反过来想：当一只股票连续下跌、利空满天飞的时候，未必是末日；当天天利好、股价放量冲高的时候，也未必是天堂。

收藏这篇文章，下次手痒想追涨的时候，翻出来冷静三分钟。