今天，行情还是一如既往的好。但是，稍微有一点不一样的地方。

首先，港股涨的不错，很难得。春节以来的反弹中，港股还是比较弱的，恒生科技ETF大涨近5%。

说实话，今年我还是比较看好港股的，港股别看跌的多，涨起来也很猛，一两个月涨50%不可能。

现在，港股很多资产很便宜，只是流动性被美元加息给吸走了，今年美元降息基本上是板上钉钉，除非美国又要通胀。

这种情况下，美元流动性就会从欧美股市中出来，港股这个全球价值洼地，自然要被人家抄底了。而且，这种流动性一来，涨的会很快，就像2-3月份的A股。

因为，大家都知道便宜，不愿意卖，所以没有什么回调，导致很多人踏空。

所以，今年，在美元流动性外溢，而美股本身又处在高位的情况下，港股应该会有一定的流动性盛宴。

其次，今天以白酒为代表的消费开始起来了。前一段时间，大盘虽然在涨，但是每一次都是反弹急先锋的白酒却没什么动静，总让人心中感到不安。

今天，白酒涨了心里悬着的心就放下了，健康的上涨就是板块轮动，前段时间涨的比较好的Ai和黄金开始调整，这就是正常的节奏。

最后，下午，房地产突然拉升，吓了我一跳，现在房地产可是一个非常敏感的板块。

就基本面来说，未来几年，房地产可能都不会有趋势性的行情，因为房地产这个行业已经没救了，过剩不是一两年能够解决的。

但是，房地产板块有一个好处，就是宏观预期效果比较好。一般宏观转好的时候，地产都有比较好的表现。现在，中国经济的主要负动力就是房地产，所以稳地产，往往就是经济稳住的信号。

果不其然，小作文来了。

一则关于“要求银行强化对国有支持的地产发展商万科融资支持，并呼吁债券人考虑延长私人债务到期期限”的消息在投资圈流传。

今天下午金科股份也传来消息，金科武汉桃湖美镇项目率先获得兴业银行武汉分行有效支持，完成融资上账工作。消息称，金科股份在全国已有72个项目入围“白名单”，重庆、河南、山东、广西、湖北、辽宁等地均有落地，部分项目已开始对接融资。

金科股份表示，公司更多符合要求的项目正在地方政府的支持下与金融机构沟通，有望陆续加入。

其实，稳定地产的信号早就有了，春节前就有银行加速落实白名单的消息，后来政策又加码，包括春节过后LPR的超预期降息，政府工作报告1万亿长期国债的发布等等，还提到“不同所有制房地产企业合理融资需求要一视同仁给予支持”，这些本质上就是一个正面的信号，自然是好事，对居民信心有提振。

但也不要指望房地产有什么行情，两会期间，住房和城乡建设部在回答记者提问时表示，对于严重资不抵债、失去经营能力的房企，要按照法制化、市场化原则，该破产破产。

什么意思？中国还有9万家房地产开发企业，不破产到底该救哪一个呢？多少钱够救？救活了又怎么样，接着过剩？所以啊，过剩，最终就是要破产来淘汰，这是规律。

记住，现在，任何房地产政策本身的目的，都是托底，绝不是拉升！

根据中指统计的最新数据显示，今年前两个月，TOP100房企销售总额为4762.4亿元，同比下降51.6%，基本上都快腰斩了。其中TOP100房企2月单月销售额环比下降29.3%，同比下降64.7%。

图：2021年至2024年2月TOP100房企累计销售额均值及增速情况

房产销售情况很差，连龙头万科，都遭遇了兑付问题，其他房企还能好了？

这时候，因为一个本来并不是很重要的消息，房地产出现大幅反弹（最近也没有大跌，不属于超跌反弹），要么就是借题发挥，要么就是明修栈道暗度陈仓。

借题发挥不太现实，房地产没啥好炒嗯了，这应该被视为危险的信号，好好观察一下，站在岸边看一看。对于，已经涨幅较大的板块来说，可能是调整的时候到了，要适当止盈，降低一些仓位，或者换一换板块。