谁能想到，昨天微盘股指数跌8.88%只是开胃菜，今天再跌10.55%，中证2000跌7.16%，中证1000跌4.18%，4839只个股下跌，792只跌停，不可谓不惨烈。
新规提高了退市标准，提高了量化的交易成本，从而引发了小微盘的资金出逃，而且发布的时间有点不巧：
1、恰逢外围大跌。由于美国3月消费数据继续强劲，降息预期继续降低，美股接连大跌。
2、A股刚好是二次探底的走势。各大指数在2月份踩底后剧烈反弹，近期开始走弱，有点要二次踩底的架势，新规刚好成了市场探底的理由。
3、题材股获利盘丰厚。这次反弹幅度最大的其实就是小微盘代表的主题方向，翻倍的比比皆是，获利盘较多。
其实新规本身没什么问题，直指这些年市场诟病最多的问题，打击财务造假、推进垃圾企业退市、打击高频量化，所以新规要打击的方向并不是小盘股，而是为了出清劣迹、绩差的公司。
多数垃圾股都是小盘股，市场无脑砸小盘股也有一定的道理，对于垃圾股来说，本来就是筹码的博弈，不可能只赚不亏，愿赌服输；但其中一定有大量的错杀，后面随着一季报陆续出来我们会持续挖掘。
市场现在无脑抱团大盘股，中字头持续大涨不乏很多已经冲到新高，很多大盘价值股的估值已经接近一些很有前景的中小盘成长股，这何尝不是另一种形式的抱团博弈？
股市本来就是用于投融资的，小公司来到市场融资，待到发展成大公司之后，再分红回馈股东。
投资者既可以选择投资小公司，博取巨大的成长收益，同时也承担着失败的风险，也可以选择投资大公司，稳稳的吃股息。（当然这里大小是相对的）
然而现实是小公司质地参差不齐，不乏上市前突击分红、上市时欺诈造假、上市后业绩变脸种种乱相，大公司既不回购也不分红，不思回报股东，总想着怎么掏空中小股东的权益，这些才是新规的打击方向。
大公司、小公司都可以有好公司，现在这种只看市值大小、不看业绩优劣的走法，显然是市场搞错了方向。
其他消息：
一季报出的越来越多，我尽量更简明、多覆盖。
1、宁德时代1季度业绩预告。2024年Q1公司实现营收、归母、扣非净利润分别797.7亿元、105亿元、92.5亿元，分别同比下滑10.4%、增长7%、增长18.5%。
营收的下滑代表行业景气度的下行，而利润逆势增长可见公司在产业链上的地位而成本控制能力，A股少有的真正可以长期持股的优秀企业，如果是长期维度（5~10年以上）的深度价值投资者，宁德时代一定是值得的。
2、皖能电力23年报。23年归母净利润14.30亿元，同比+186.37%，利润增长是因为煤炭价格下跌。
有意思的是，火电企业和煤炭企业股价都是涨的，这里面肯定有一个逻辑是错的，实际上动力煤企业利润开始向下走了，股价背离上涨是市场抱团大盘价值股的风格因素导致。
3、索菲亚24Q1业绩预告。24Q1预计收入中位数为20.75亿（+15%），归母净利润中位数为1.72亿（+65%），主要是降本控费开始增效。
降本增效不具备可持续性，索菲亚也是典型的价值股，不过23年分红比例达到了75%，当下股息率6.2%，跟其他价值股相比显然低估，想配置价值股又觉得中字头位置太高下不去手的可以看看。
4、英维克23年年报、同飞股份24Q1业绩预告。
英维克2023年公司实现营业收入35.29亿元，同比增长20.72%；实现归母净利润3.44亿元，同比增长22.74%，预期3.9亿附近，4季度业绩低于预期。
同飞股份2024Q1公司实现营收2.74亿元（yoy0.57%），归母净利润0.05亿元（yoy-81.88%），雷了。
这两家都是做国内储能温控的，目前看国内大储，锂电池储能的技术路线有很多问题，容量小，寿命短，还涉及将来回收和产生的污染等，除了抽水蓄能之外，压缩空气储能可能会是一条更合适的路线。
5、深南电路24Q1季报。公司一季度实现营业收入39.61亿元，同比增加42.24%；实现归母净利润3.80亿元，同比增加83.88%；扣非后归母净利润为3.36亿元，同比增加87.43%；毛利率为25.19%，为近一年新高。
由于不像沪电股份给英伟达供货，此前低估了深南电路的业绩，现在看来之前的大幅反弹并不是纯炒作，可能还是受益AI，交换机、数据中心等对PCB的需求都有提升，不过当下估值也不低。
6、乖宝宠物24Q1季报。实现营收11.0亿元，同比+21%，实现归母净利1.5亿元，同比+74%。
一季度业绩大超预期，海外收入占到1/3，可能与此有关，40倍估值不算低，后面可对比同行业的佩蒂股份和中宠宠物一季报情况。
7、欧盟对中国器械调查，可能利空迈瑞之类的医疗设备企业。
今天持仓虽然受影响较小，但后面仍可能补跌，略微调整了华测导航、沃尔核材和中科星图，严阵以待。
实盘（仅供参考，不构成投资建议）
今日-6w，仓位230%，24年-61w。
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