大家都知道，国产半导体及国产芯片的核心痛点就在光刻机；虽然都说国产光刻机整机快要突破28nm制程，但毕竟还没官方证实。不过，在国产光刻配套领域一直没有停止研发和努力。
鼎龙股份——就是国产半导体光刻技术以及相关材料方面的隐藏冠军。
2024第一季度净利润狂涨213%今年第一季度，鼎龙股份实现营业收入7.08亿元，同比增长29.50%；净利润8157.58万元，同比增长134.86%；扣非净利润6584.78万元，同比增长213.71%。
鼎龙股份主营业务是半导体材料产业和打印复印通用耗材产业相关；在过去的3年为半导体产业下行周期，身处行业上游的设备与材料环节受周期影响不可避免；但即使行业不景气，自身经营依然较为稳健。
国内唯一全面掌握CMP抛光垫全套技术和工艺鼎龙股份早在2012年就开始布局半导体材料产业，目前重点聚焦半导体制造用CMP工艺材料和晶圆光刻胶、半导体显示材料、半导体先进封装材料三个细分板块。
在CMP四大材料抛光液、抛光垫、清洗液和钻石碟中，抛光垫是技术壁垒最高的，并且竞争格局十分集中，美国陶氏化学占据了全球80%的份额，国产化替代诉求极为迫切。
而鼎龙股份是国内唯一一家全面掌握CMP抛光垫全套技术和工艺的供应商，2022年市场占有率达到了30%，长江存储、中芯国际、长鑫存储、华虹半导体、华润微等都是其客户。
在抛光液方面，国内厂商就只有安集科技和鼎龙股份能实现量产，十分稀缺。
今年一季度，鼎龙股份CMP抛光垫实现产品销售收入1.35亿元，同比增长110.08%；CMP抛光液、清洗液实现产品销售收入3592万元，同比增长206.00%。这主要得益于一季度国产芯片替代进一步提速，对于相关半导体光刻材料的需求也进一步放大。
国内唯一实现量产出货的YPI生产商据统计数据，今年一季度全球智能手机面板市场出货约5.4亿片，同比增长约24.4%。
其中三星以42.4%的市场份额占据全球OLED智能手机面板市场的首位；国产厂商京东方以出货量3400万片，约17.7%的市场份额位列全球第二；另一国产厂商维信诺季度OLED智能手机面板出货约1970万片，同比增长约2倍，位居全球出货第三。
虽然最近两年国产OLED产业获得了长足的进步，但OLED显示材料同样国产化率极低。
如上表，OLED材料YPI、显示PSPI、半导体PSPI、黑色PSPI等鼎龙股份都有布局。而且，鼎龙股份是国内唯一实现量产出货的YPI生产商，也是率先打破国外垄断的PSPI生产商，YPI/PSPI两大优势单品均已建有千吨级量产线。
这意味着，随着国产OLED产业的快速发展，显示材料需求也必将快速增长；在此领域鼎龙股份有机会成为大规模国产替代的赢家。
