你钱够花吗？

2024年7月，居民储蓄已经是145万亿了。

从这个数据来看，问题很大：居民不消费，需求不足，老百姓都在存钱，不消费，致使企业的利润下滑太快。

这也影响企业的行为，企业也开始偿还债务，也开始不借钱扩产能了，都在去杠杆。

钱去哪，钱在哪？这是一个最大的难题，这个问题也广受关注。

钱在哪的问题答案其实很简单，主要是在居民部门。

这些从央行近期发布的金融统计数据报告就可以看出：

6月末，本外币存款余额301.68万亿元，同比增长6%。月末人民币存款余额295.72万亿元，同比增长6.1%。

上半年人民币存款增加11.46万亿元。住户存款增加9.27万亿元，非金融企业存款减少1.45万亿元，财政性存款减少2434亿元，非银行业金融机构存款增加2.21万亿元。

来源于央行

你看看，都是居民在存钱，政府在花钱。

这里面想说明一个问题就是：

钱不是没有，而是太多了，目前只是缺少一个财富安放的地方。

以前是房地产，大家可以掏空6个钱包拼了命地加杠杆，你看看存款在2021年是不高的。那时候有多疯狂，现在就有多被动。

任何时候，杠杆只要加得太高，肯定会面临灾难。

源于网络，侵删

自从房地产熄火以后，居民因为资产价格下跌，所以开始喜欢存款呀，你也拦不住，那量可是蹭蹭地往上涨，不管存款利息多低，就一个字：存。

三大产业分别是：

1、第一产业：农业。没啥好说的，18亿耕地红线问题在那立着，不能破，所以基本上没有太大的问题。

2、第二产业：工业。我们的重点发展行业，也是带动GDP 的大哥，属于经济的重要引擎呐，这地位可是无法撼动。可问题是，现在竟然到了瓶颈期。

你看那产能剩得，都可以说是成“山”了。

没办法，有效需求不足，最明显的就是，新能源车，你看这价格卷的，已经卷出了巅峰了。

未来人工智能时代的到来，就业岗位将会大大降低，比如说最近的萝卜快跑，出租车司机等这些群体，真的很着急。

第三产业：服务业。这个就是今天要重点讲的，也是未来承接就业的好去处。虽然目前还没怎么发展，但不得不说，未来这块领域可能就是红海呀。

科技越发达，那么80%左右的就业就都指望这里发力。

未来，服务业将会取代工业制造业带来的就业岗位。

今年以来，服务业的数据表现很是亮眼。

上半年，我国服务零售额同比增长7.5%，增速比同期商品零售额增速快4.3个百分点。也就说，改变了以前的消费习惯，比如说以前都是选择汽车、房子等这些高消费品，转而向更高追求的生活品质，你看像现在的旅游、餐饮等等这些。

关键是服务业没有产能上的天花板，你看哪有说服务业有消化不完的说法吗？没有。

这块可以说是很好解决内需的板块。

但主要是现在没有什么必须消费的东西在，以前是智能手机，现在也没有什么东西是必须换，也没有到会影响到生活的地步，所以需求不大。

这里面有两个很关键的问题：

一是行业出清的问题。近年来，很多高薪岗位已经被“要求”降薪了，比如说金融行业、教培行业等。

二是要有财富效应，即收入能有提高。其实这是一个很重要的问题，赚不到钱，你敢花钱吗？所以，钱存起来才是最重要的底气嘛。

一旦工资收入或者其他收入不及预期的话，都会用脚来投票，存钱，以备不时之需。上面说的服务业，虽然很有可能成为未来消费的“顶梁柱”，可这不属于必须花的钱，比如说吃饭，我觉得最近没钱了，我可以选择自己做饭。只有工资提高了，能赚钱了，我才会出去花钱。

所在呢，还是那个关键问题，怎么产生财富效应？

其一，财政要积极发力，比如像之前那样大搞基建，带动了就业岗位的产生，从现有的政策来看，也已经开始在发力了，比如说最近的设备更新改造等。

其二，启动股市的赚钱效应。股市10多年了，又回到了3000点，目前还在低位趴着。如果股市起来了，赚钱效应出来了，是不是会吸收储蓄搬家呢？其实综合我们的历史是有的。

厉史上比较重大的储蓄搬家过程：

第一次储蓄搬家在1999年-2000年间，这一时期居民储蓄出现负增长，股市表现出色，上证综指在1999年和2000年分别上涨19.18%和51.73% 。

第二次储蓄搬家发生在2006年-2007年，这一时期居民储蓄负增长额非常显著，2006年负增长959亿元，2007年更是达到了9589亿元。这一时期股市同样表现强劲，2006年上证综指涨幅高达130.43%，2007年10月创出6124点的历史最高点 。

第三次储蓄搬家从2009年开始，在宽松的货币政策下，货币供应量快速膨胀，老百姓的通胀预期增强。2009年4月起，居民存款新增额开始急速下降，7月份出现负值，标志着储蓄搬家正式确立。

你怎么看呢？

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