特朗普给中国产品加的关税，老拜登上台后，国内很多人最初预期通过谈判给取消，因为那可以降美国的通胀，结果美国硬是扛着通胀不取消，转而在离岸市场打击人民币汇率，相当于变相让中国人给他们承担部分通胀。2022年2月底，人民币离岸汇率为6.3105，上周五是7.2835，相当于中国输美产品降价15.42%在销售。 老拜登现在只有半年任期，他怎么也不可能取消关税了。所以，一旦特朗普上台再加关税，如果加到60%，那中国输美产品的销售，只可能下降。 两点：一是对外加关税，对内减所得税，减个人所得税的话，中产的消费能力提升。减企业所得税的话，则企业盈利上升。但因为加关税，加60%，所以美国企业成本上升，减几个点的所得税，不抵加60%的关税。所以，美国企业盈利会下降，然后外国在美产品销售下降，如果外国输美产品美国有同类替代的话，那么美国产品销售上升，外国产品销售下降。 二是如果有其他国家仿效的话（一定会有），那么中国外贸销售和顺差都会下降。 判断顺差下降多少，可以做一个初步的预判。先是美国，2014年以来，中国对美顺差有过两年下降，2019年下降了8.46%，2023年下降了16.83%。加关税到60%以后，降幅应该过大于这个比例。2022年，中国对美贸易顺差4041.39亿美元。从特朗普的风格和个性来看，他一定要打的，就是那种猛烈的攻击风格。 对欧洲，从2015年到2018年，顺差下降了13.47%；2023年下降了16.4%。目前欧洲没有明确是否跟随美国，因此顺差降幅暂时不好判断。但有一点我们要清楚，欧洲政坛美国渗透厉害，有些政客无风也起浪。只是相对于美国，欧洲会要温和一些。2022年，中国对欧洲顺差2559.05亿美元，降20%就是500多亿。 对亚洲。中国对亚洲贸易大动荡只有一次。2015年顺差1860.69亿，2018年逆差48.84亿，降幅102.62%。2022年，对亚洲贸易顺差2955.02亿美元。这么大的顺差，估计是阿拉伯贡献了不少。 对亚洲的东盟，2015年到2017年，顺差下降过47.56%；2023年下降过14.82%。 对越南，2014年到2018年，顺差降过54.51%，2023年下降了30.81%。有人说中国对越南转口贸易很多，但从数据上来看并不明显，对墨西哥是很明显的。因为2014年对越南的顺差就达到438.33亿美元，2023年是454.3亿。2022年最高也才656.64亿美元，可能转口贸易所得顺差在100亿到150亿美元之内。 对非洲，从2015年到2018年，顺差下降过85.3%。 对拉美，2015年到2020年，顺差下降过154.22%；2023年下降了94.62%。估计是中美贸易战，中国将对美国采购的有些东西转移到了拉美。如大豆、牛肉等。 对墨西哥，下降过一次，9.94%。但贸易顺差从210.63亿增加到627.27亿元。出口增加很多，进口增加很少，基本上可以判断是转口贸易。 从特朗普《交易的艺术》和他在媒体镜头前攻击对手的风格来看，他基本上不保留，上去就挥拳往死里揍，这是美国相关电视媒体的风格。所以特朗普上来就会是重拳。 因此，对特朗普上来后，中美贸易战重开的结果，我个人判断中国最终还是要赢。但一开始，中国的贸易顺差会受到较大的打击，应该不只是20%，那太少了。这个数据最终考验中国人的智慧。 中国应对之策是启动国内消费和乡村振兴投资等。但这个受到2022年到2024年电商、直播带货相当程度的干扰。人们的消费习惯已经养成，因此，最坏的结果就是，一旦贸易战开打，拖到内地启动消费不起作用了，那么上头到时就会换思路。 2008年1月29日，我预判了美股见大顶《全球熊市已至，美股必然崩溃》；2017年底，我预判美国要搞中国，并写了应对之策《特朗普如何跟中国打金融战》；2021年，我预判了美国跟中国打金融战的手法，就是美股在高位，A股在低位，然后通过换手换岗等等，完成筹码交换。去年我预判了美国今年降息，这个有待验证。现在预判美国重开贸易战加关税对中国的影响以及应对之策。这个影响就是打下中国外贸顺差，中国应对之策是启动消费，当人们的消费习惯难改时，启动一轮大牛市来应对。我判断这是唯一的应对之路。 全球脱钩断链，导致各国交易成本急速上升，流动资产的周转速度迅速下降，这实际上打击的就是净利润。很简单，同一笔流动资金，一年周转5次，25%的毛利率，一年毛利是5个25%相加125%；一年周转3次，一年的毛利是3个25%相加只有75%。贸易战同时打击销售增速和销售收入，打击毛利率，打击周转速度，用常规办法应对，不会有啥效果的。因为我们一定要知道，这是犹太金融资本和盎撒金融资本在等待的一步棋。原本他们等房地产崩，结果没有等到。现在他们等中国贸易顺差的大变化，到时再进一步等房地产。因此国家宜早做应对。 投资要应对后面的行情，可用我前面讲的十五字真言：要么真价值，要么真成长，要么真硬核。其中真硬核就是真的硬核科技。7月份发布的文章是《公司分析（十二）：对美日两大垄断霸主的强势国产替代+芯片设备硬核科技+高成长=未来大牛》；这家公司是典型的真硬核+真成长，前期低点对头年的市盈率为31.888倍,如果考虑成长性,低点对当年的市盈率在25倍左右，不排除还要低些；从公司的成长性来看这个定位,它即使不是真价值,也离真价值不远。因此,这只个股值得高度关注。4月份是《公司分析（九）：美国封锁+国产替代=高端制造突围+高成长=大牛股清晰可见》，它是一家高成长的芯片设备制造公司的研究报告，这是真硬核。这两只个股近期都涨得很好，前者连续两周大阳线，后者两月阳线。包括近期研究的造航母和055大驱的公司，算不算硬核科技股，我觉得算。今年的股票，先起来的是两高一低，这个我前面反复讲了。在研究公司的过程中，也发现了不少好的价值型品种，定位惊人地低。