广东省的风电项目正在稳步前行，我们对年内广东省和江苏省的风电解决方案以及海外订单的落实抱有乐观预期，这将激发“两海”市场的协同效应，预示着行业发展的新机遇。

近日，中广核阳江帆石一号海上风电项目的海域使用规划进行了微调，与去年七月的规划相比，场址向南稍作迁移，但变动幅度不大，仅约1公里左右。这一调整主要涉及海域使用问题，鉴于自然资源厅已启动海域使用公示程序，表明航道问题已得到有效解决。从近期项目招标动态看，管桩施工计划于2024年6月至2025年7月进行，年内动工的可能性显著增加。

广东省航道问题的解决，将显著利好海缆领域，东方电缆作为该领域的佼佼者，有望从青州五七、帆石一二项目中获益，预计贡献利润超过11亿元。同时，天顺风能在导管架市场也将迎来发展机遇。

展望全年，我们持续看好国内江苏和广东两地风电问题的解决将带动2025年业绩的强劲增长，以及自2026年起欧洲海上风电市场的扩张为国内企业带来的出口机遇。在此背景下，建议关注海缆行业的领先企业如东方电缆、中天科技，塔筒制造商大金重工，以及定转子供应商振江股份等，这些企业在未来的市场竞争中有望占据有利地位。