本来不打算写一家美国的银行48小时光速破产的故事，离远在中国的普通人好像太远。但这件事情的影响迅速发酵，被刷屏破圈了。

身边不是金融行业的朋友也来问，到底怎么了，对我们有影响么？

硅谷银行事件，是美国加息背景下涌动的危机的一个缩影。硅谷银行就像“蝴蝶效应”中，出现在公众视野里的第一只蝴蝶，眼看它就要扇动翅膀，引发了大家的一阵恐慌。

3月7号，硅谷银行刚刚连续5年荣登福布斯年度美国最佳银行榜单。3天后，竟然就宣布破产了。

它并不像“河南村镇银行”事件，是有什么猫腻，纯属骗局。相反，硅谷银行在支持科创行业中扮演了非常重要的角色，诞生过像特斯拉、脸书这样的明星公司。

硅谷银行成立之初就是为创投企业客户服务的，大部分的客户都是风投、科技创业公司等等，和中国的企业也有非常紧密的联系。

中国的企业想去美国融资，需要开一个离岸账户，硅谷银行的政策和服务最友好，所以很多初创公司的第一个离岸账户基本上都开在硅谷银行。

不仅如此，硅谷超过50%的科技公司都把现金存在这家银行，发工资都面临着问题。还有许多投资基金以及上市科技公司。包括一些知名的大佬，都把钱存在里面。

现在银行爆雷，波及面可想而知。

硅谷事件刚出来，网上就流传起美团王兴的段子，说他在朋友圈发消息要加入维权群。

这个图当然是假的，起因是因为王兴在2011年展示过美团有6192万美元现金趴在账上，银行账户正是硅谷银行。有人编了段子，替大佬捏了把汗。

加息为什么会导致硅谷银行的破产危机？

只要理解利率和债券之间的关系就能明白了。债券一直以来都被当作是相对股票更为安全稳健的品种。银行获得大量的存款，进行投资、放贷，比如赚到了4%的收益，给储户的是2.5%收益，中间这1.5%的差额就是银行的利润。

每天有人存钱，有人取钱。所以银行需要进行资金的错配，通俗的说，就是不同到期时间的投资得搭配着来，保证有钱能够应付日常的取款。

只要没闹什么幺蛾子，就能正常运营下去。但偏偏这次幺蛾子就来了，还不止一只。

首先是加息背景下，利率上升，导致硅谷银行的投资的长期债券产生大量的账面亏损。

在此之前，0利率已经维持了很长一段时间了。银行为了赚钱，买入了大量的MBS，一种按揭抵押贷款证券，持有时间长，持有到期的收益率大概是1.5%。硅谷银行总资产大约2000亿美金，一半的美金投资在MBS上。

最近我们也看到了，由于美联储的加息，许多美金计价的存款收益达到了5%以上。这种10年1.5%的债券，跌得稀里哗啦，1000亿的账面亏损就达到了150亿。

为什么亏损很好理解。比如我们国内处于降息趋势，以前随处可见的4%甚至5%的理财，大家嫌低。现在3%就非常高了，要抢着买，特别是一些能锁定5年甚至10年的更为抢手。因为大家预期以后还会更低。

如果相反呢？比如你有一张1000元本金存10年每年1.5%利息的债券。现在市面上多的是5%收益的存款，你还拿着原来的，每年相当于要亏3.5%的钱。所以大家宁愿亏本卖掉，把钱拿回来，买新的产品，也是赚的。

1000元的债券，打折卖就是普遍操作。尤其在加息周期中，大家预期利率还会更高，因此就会大量赎回，导致交易价格进一步降低。

硅谷银行的账面亏损是其一，由此产生的恐慌是其二。大家担心亏多了还不起自己的钱，纷纷去取钱，造成挤兑。银行为了应付还钱，就不得不卖掉这些证券，着急变现更卖不了什么好价钱。大量出售抛压太大，供过于求价格更会被拉低，恶性循环。

硅谷银行的事情爆出来后，美元基金、公司都在拼命取钱，银行里并没有那么多资金应付取款。

几个幺蛾子一起，仅仅48小时，一家银行倒下了。

大家更为担心的是，硅谷银行只是一个前奏，加息背景下，不止一家银行面临类似问题。如果放任多米洛骨牌倒下，不知道还有多大的乱子。

根据最新的进展，昨天美联储果断宣布“兜底”，额外补充资金保护存款，硅谷银行英国子公司将出售给汇丰银行，第一关平稳渡过。美联储接下来应该也不会贸然再继续加息了。幸好呀，不然今天的A股又得尿了。

虽然硅谷银行告一段落，但暗流涌动并未结束。盖子已经揭开，我们拭目以待。

可以预见的是，这几年的日子都不会好过，大家继续煎熬着吧。

对资本市场保持敬畏，不要太激进，这句话要反复背诵。你看连聪明的大佬们，一样也会翻车。硅谷银行的投资如果没有遇到美联储疯狂加息，也是相当平稳的。但谁又会料到这个结局呢？

对我们普通人来说，这一辈子也会遇到许多关于金钱上的决策。掌握一点科学理财的方式，做好风险规避，决定了我们人生的下限。不求大富大贵，也至少能保证我们过上平稳富足的生活。