9月以来，伴随上市机构财报的陆续发布，相关持牌消费金融机构半年业绩也悉数披露。

根据数据统计，2024年上半年消费金融行业中，披露营收情况的15家机构，共实现营业收入478.03亿元。18家机构同比实现净利润57.15亿元。20家消费金融机构中，有8家实现营收同比上涨，9家净利润同比上涨，其中中原消费金融、海尔消费金融等6家机构营收与净利润均实现同比增长。在已公布净利润数据的持牌消费金融机构中，仅中银消费金融一家亏损。报告期内实现净利润-3.05亿元，同比下降208.51%。

文丨财经观察站

作者丨嘉明

从行业上半年成绩单中不难看到，消费金融经历重新洗牌后，过往中严重的“马太效应”呈现缓解趋势。头部机构增长放缓，但实力依旧不容小觑；腰部机构业绩开始逆袭，为行业前行注入动能。业内人士就此分析指出，上半年消费金融行业出现的业绩分化、格局调整之势，为整个行业带来挑战与机遇。这也将倒逼从业机构进一步平衡风险管理和业务增长、改善经营策略，以期实现可持续发展。

市场风云变幻 行业承压前行2024年以来，受经济形势、市场环境等外部因素影响，消费金融行业整体而言承压较大，从已披露的数据看，一些消费金融机构资产规模、营收、净利润等关键经营指标均出现不同程度下滑，总资产在500亿元以上、营业收入在30亿元以上的机构仅有6家，整体收缩态势引发市场热议。具体来看营收方面，今年上半年行业营收排名前五的机构为：招联消费金融股份有限机构（以下简称“招联消费金融”）、马上消费金融股份有限机构（以下简称“马上消费”）、蚂蚁消费金融、兴业消费金融股份机构（以下简称“兴业消费金融”）、中邮消费金融有限机构（以下简称“中邮消费金融”），分别实现营收92.68亿元、77.33亿元、59.85亿元、51.88亿元、37.14亿元。可以看到，五家机构中有四家机构上半年营收超过50亿元，中邮消费金融虽然未进入“50亿大本营”，但营收超过20亿元，且出现同比增长态势。净利润方面，与营收排名大体一致，行业排名前五的机构分别是，招联消费金融、马上消费、蚂蚁消费金融、杭银消费金融、兴业消费金融，净利润分别达到17.24亿元、10.68亿元、9.25亿元、4.6亿元、2.77亿元。净利润增速上，蚂蚁消费金融位于首位，同比增长107.87%。其次是杭银消费金融，同比增长15%。可见在众多机构中，上半年杭银消费金融以亮眼表现脱颖而出，不仅营收利润双增长，增速也保持了双位数。在业内人士看来，杭银消费金融的快速发展与其有效的市场策略紧密相关，包括精准的市场定位和客户资源整合，这些为提升自身市场份额，打造坚实客户基础奠定根基。值得一提的是，杭银消费金融的优异表现也成为腰部消费金融机构2024年“奋起直追”的缩影。除杭银消费金融外，中原消费金融、南银法巴消费金融、宁银消费金融上半年营收和净利润均实现同比增长。中原消费金融上半年营收16.16亿元，同比增长28.25%，净利润2.53，同比增长52.41%；南银法巴消费金融上半年营业收入20.49亿元，同比大增102.57%。净利润0.72亿元，净利润同比增长54.38%；宁银消费金融上半年营收15.37亿元，同比增长111.7%，净利润1.98亿元，同比增长211.61%。经济学者盘和林在接受媒体采访时分析指出，部分腰部机构业绩同比上涨，一是因为这部分机构区域定位、客户定位精准；二是这部分机构产品和服务创新；三是这部分机构数字化转型带来效率提升；四是这部分腰部消费金融机构灵活度较高。纵观上半年消费金融行业成绩单，还有一家机构令市场侧目。因起步晚，成立1年多的建信消费金融总资产不到百亿，但营收增速却位居行业第一。根据披露数据显示，2024年上半年，建信消费金融实现营收2.75亿元，同比增长272.23%。净利润为0.63亿元，同比增长309倍。能够看到，依托于母行建设银行的全面支持，建信消费金融的客户基础和渠道资源被持续夯实转化，为业务拓展铺平道路。虽然头部、腰部消费金融机构业绩变化带来了格局调整、行业洗牌，但是尾部机构的增长压力仍然巨大，想要逆袭超越可谓道阻且长。比如，锦程消费金融、阳光消费金融等机构表现不佳。无论是营收还是利润都难言可观。数据显示，锦程消费金融上半年营业收入、净利润双下滑，其中营业收入5.3亿元，同比下降3.71%；净利润8022.55万元，同比下降49.62%。不难看出，当持续波动的宏观环境和不断加剧的市场竞争无差别“扫射”所有从业机构时，头部和腰部机构尚且能通过产品创新、服务优化和数字化转型增加竞争砝码，但尾部机构相比就有些招架无力了。对尾部机构而言，只有树立差异化发展策略，持续优化产品和服务、加大技术创新投入，才有希望真正实现赶超。

强化风险管理 推进以“智”提质总结2024上半年消费金融行业关键词，“风险管理”占有一席之地。3月国家金融监督管理总局修订发布了《消费金融公司管理办法》，修订内容包括提高消费金融公司准入标准，强化业务分类监管，严格风险管理，加强消费者权益保护等。重磅政策的落地对规范行业稳健发展，提升机构风险管理水平意义重大，也为机构稳健发展带来指引。在此背景下，消费金融机构，特别是具备规模优势的头部选手采取了应对之策，一方面以稳健经营为主、主动缩量，通过优化资产结构、加强风险控制、大量计提信用减值损失、加速核销不良资产等方式，平衡业务和风险，如招联消费金融、中银消费金融为代表的机构纷纷转让不良资产，增强自身风险管理能力。当然头部企业上半年业绩收缩也与上述举措不无关系。除了加强风险管理，相关消费金融机构也在积极利用金融科技手段，持续探索技术和金融场景融合，以“智”提质，以“数”赋能，更好地适应行业的变革进阶。2024年以来，马上消费金融积极推进金融领域大模型“天镜”落地，借助“天镜”大模型，在营销、风险评估和客户服务等多个零售金融场景中实现个性化决策，持续提升金融服务的质量和效率。兴业消费金融依托数字化工具优化金融供给，同时利用人工智能、大数据、云计算等新一代信息技术增加金融服务便捷性，提升用户服务体验。中原消费金融柚卡不仅提供专属客户经理服务，还坚持“去中介”业务模式，有针对性地提供更高额度、更低利率和更加便捷的服务，降低中间环节成本，提高消费金融的可获得性。当前，中原消费金融通过创新服务方式，已实现新市民用户不用交资料、动一动手指，消费贷款就能到账，从用户申请、额度测算、合同签约、贷款审批到贷款归还的全流程线上办理，为用户提供便捷的日常备用金服务，还能省去交通等中间环节开支。“反者道之动，弱者道之用”。从2024年上半年消费金融行业业绩中能清晰可见，虽然受周期轮换影响，外部环境仍被不确定性笼罩，但是行业向好因素也在不断累积，当下也恰恰是消费金融机构韬光养晦、修炼内功的关键时刻。展望未来，随着数字化转型的深入，消费金融机构将更加注重通过科技手段提升服务效率和风险管理能力，实现科技和业务的良性循环，为未来自身业务提升和行业高质量发展储备势能。