转债价格上涨和正股的表现通常有一定的关联，但并不是绝对的正相关。转债（可转换债券）是一种金融工具，它允许持有者在特定条件下将其转换为发行公司的股票。当转债价格上涨时，可能有以下几个原因：

1. 股价上涨：如果正股（基础股票）价格上涨，投资者预期未来股价继续上涨，可能会购买更多的转债以期待将来转换成股票，这会导致转债需求增加，进而推高价格。

2. 利率下降：如果市场利率下降，债券的价格通常会上升，因为新发债券的利率吸引力下降，投资者可能会更倾向于持有现有的转债，尤其是那些具有较高票面利率的。

3. 转股溢价：如果市场对正股的信心增强，投资者可能愿意支付更高的价格来买入转债，即使转换后的股票价值没有明显提升，这种溢价也会推动转债价格上涨。

4. 行情联动：有时候，市场整体行情上涨，转债作为股票的一种衍生品，也可能跟随上涨。

然而，转债价格上涨并不一定意味着正股一定会涨，因为转债价格还受到其他因素的影响，如信用风险、赎回条款、利率风险等。投资者在分析时需要综合考虑多种因素，并且两者之间的关系并非总是线性的。