周末发酵最热的是“拜登在首次辩论中表现不佳被共和党议员呼吁罢免”，而且美国那边传出拜登可能退选，市场认为特朗普差不多可以半场开香槟了。如果特朗普当选，可能继续推升对我们的关税，并且拜登倾向于发展传统能源，新能源可能会受打压。所以，今天A股开盘机构就砍仓锂电、电网设备等出口美国的产业链，并加速抱团高股息，宁德时代一度暴跌超4%带崩创业板指，茅指数、宁指数等核心资产大跌，相对应的是煤炭、石油石化等高股息板块大涨，高股息和核心资产冰火两重天。

然而，午盘异象突生。中国人民银行公开市场业务操作室发布公开市场业务公告 ［2024］第2号，为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，人民银行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。

央行发布公告后，10年、30年期国债收益率大幅反弹，国债期货大幅跳水。相对应地，A股煤炭、石油石化等高股息抱团板块冲高回落，白酒、新能源、电子等核心资产触底反拉，创业板指从跌近2%爆拉翻红。

很多朋友可能不明白央行借入国债对市场的影响，我们给大家简单说一下前因后果。由于房地产市场低迷、市场对中长期经济悲观，造就了近两年资产荒的背景，国债被疯抢，扩散到股市就是高股息牛市。

债市火爆到什么程度呢？中国30年期国债收益率已经跌破2.5%，要知道日本30年期国债收益率都有2.2%，中国的居然离日本的不远了，也就是说市场已经按日本来定价了，这得是有多悲观。

央行此前数次警告市场长债风险，最近的一次是陆家嘴论坛，央行直接用硅谷银行案例来提示风险，但债市已然在不管不顾地“狂嗨”。

再说说央行提到的借入国债操作，借入国债是为后续二级市场卖出国债，相当于国债供给增加，需求不变的情况下，国债价格就会下降，国债到期收益率就会上升。

上面说过A股高股息抱团和债市的抱团是一路的，如果债市抱团松动，A股的高股息抱团自然会受影响。再说2020年机构抱团核心资产的惨状还历历在目，白酒、消费、新能源等核心资产多数都是腰斩再腰斩。A股没有新鲜事，万物皆周期，现在抱团的高股息未来也会如此，涨的时候是高股息，跌的时候就知道几年的股息不够一天跌的。

再来看今天的其它重磅消息：

6月43城新房累计成交面积同比-20.8%，环比5月同期+30.5%；全年累计同比-33.5%。6月14城二手房累计成交面积同比+9.1%，环比5月同期+7.0%；全年累计同比-9.9%。尤其是6月30日，单日成交达8433套，不仅创今年以来新高，也创出去年4月以来单日成交最大量。

之前央行出台房地产救市三大招前，房地产板块涨了一大波，但后面由于房地产市场短期内没有起色，房地产板块几乎跌回原点，也带着市场预期也急剧下滑。但实际上，近期30房地产市场高频数据有所回暖，上海、深圳二手房市场更是强势，只不过由于股市低迷，市场没有反应。

直到月底，楼市数据公布，今天才有所反馈，房地产板块领涨，中洲控股、滨江集团、华发股份涨停。其中滨江集团6月销售额为149.3亿元，环比大幅增长近翻倍。

除了特朗普的原因，锂电板块还有传出利空。根据财联社报道，今日电池板块上市公司股价普遍下跌，市场小作文称“行业7月排产数据普遍下滑”，对此，宁德时代回应媒体表示，公司经营情况良好，全球市场份额稳步提升，整体排产情况良好，近期及三季度排产环比呈增长态势。

受美国大选特朗普上台预期影响，变压器等出海板块也大跌，伊戈尔跌停，思源电气、金盘科技等多股大跌。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.92%，快要收复3000点了，创业板指微跌0.04%，港股今天放假没开盘。两市成交额缩量至0.65万亿，超过3500家上涨，如果算上外资应该是持平的。

分行业来看，房地产、煤炭、农林牧渔、有色金属、建筑材料等行业领涨，食品饮料、家用电器、电力设备、电子、计算机等行业领跌。

从现在到7月15日，是业绩预告窗口期，8月份是中报窗口期，所以业绩权重提升。近期A股涨的算力、半导体、船舶、有色金属等板块都是中报确定性较强的。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考