《小巷人家》描绘了小巷中三户人家共七个孩子的成长故事，其中向鹏飞与吴珊珊尤为特别，而林栋哲则是最为幸福的一个。林栋哲成长于一个和睦的家庭，父母双全且重视教育。尽管他儿时调皮捣蛋，学习成绩一度不佳，但在父母的悉心教导下，他的学业逐渐有了起色，并最终成功考入大学。

庄图南同样幸运，尽管他未得到爷爷奶奶的疼爱，还深受父亲愚孝思想的影响，但他拥有一个极其爱护他的母亲。作为长子长孙，他在家庭中的地位颇高。庄图南学习成绩优异，深受家人喜爱，青春期时已拥有众多爱慕者。最终，他也如愿考上了大学。

庄筱婷自小便勤奋好学，这源于她爷爷奶奶的严厉教导——成绩不佳则父母会离婚，不孝顺则父母会吵架。在母亲黄玲的庇护下，她虽历经诸多苦难，但始终乖巧懂事，最终也顺利考上了大学。

向鹏飞是庄超英的外甥，曾在庄超英家中度过暑假。向鹏飞的母亲希望他能留在苏州，为此黄玲与庄超英一家产生了矛盾，确保了庄筱婷和庄图南的学习环境。庄图南考上大学后，向鹏飞住进了黄玲家。他性格乖巧，虽未能考上大学，却凭借胆识和庄图南、林栋哲的帮助成功创业，拥有了自己的车队。

相比之下，吴家的孩子们则命运各异。吴军和吴珊珊是吴建国的孩子，而张阿妹带着张敏嫁给了吴建国。这个重组家庭问题重重，张阿妹偏心张敏，对吴珊珊苛待有加。吴珊珊在寒冬中排队买肉，而张敏却在被窝里书睡觉，享受着红烧肉。吴珊珊虽成绩优异，有望考上大学，但张阿妹却不愿承担学费，还将纺织厂的名额给了张敏，让吴珊珊去读中专。

吴珊珊暗恋庄图南，渴望与他一同上大学，但她的志愿却被吴建国擅自更改。但无人能帮助她实现大学梦。吴建国虽残忍，却也是为了家庭考虑，特别是为了张阿妹和儿子吴军，只能牺牲吴珊珊。吴珊珊读中专的原因，除了吴建国的私心，更重要的是张阿妹从中作梗。

吴珊珊得知志愿被改后，淋雨痛哭，对庄图南说：“图南哥，以后我只能向你借杂志了。”她的心或许在那时已经死去。吴建国为了家庭费尽心思，努力工作加班，最终却因过度劳累猝死。吴珊珊承担起了照顾弟弟吴军的责任，她清楚张阿妹的为人，因此变得有心眼，一边读书一边回家与张敏睡上下铺，以守住房子。

吴建国去世后，吴珊珊和吴军的处境更加艰难。恰好此时，林栋哲的父亲林武峰辞去了工作去广州外企上班，宋莹的房子空了出来。吴珊珊求宋莹让弟弟住进去准备中考，占了林栋哲的房间。宋莹虽办理了停薪留职，但房子仍是她的。吴珊珊却动了心思，看上了宋莹的房子，甚至想要将来也让弟弟吴军在高中时住进去。宋莹自然拒绝了她，加上向鹏飞出面，最终向鹏飞住进了林栋哲的房间。

然而，吴珊珊并未放弃。她结婚时想要用宋莹的房子做婚房，并利用丈夫是厂里领导儿子的身份威胁宋莹。宋莹无奈答应，却没想到吴珊珊竟想霸占她的房子。婚后，吴珊珊住在宋莹的房间，还将儿子的户口落在宋莹的房子里，让婆婆来照顾自己，把自己当成了女主人。

吴珊珊不仅对昔日暗恋的庄图南因爱生恨，还针对黄玲和庄家人。她利用别人的善良和同情，得寸进尺，极为不要脸。然而，她最终并未得逞。庄筱婷与林栋哲结婚后，利用政策规定购买了棉纺厂分给职工的房子。吴珊珊虽非宋莹的亲人，却想分得房产。在庄筱婷的威胁下，她最终被赶出了家门。

吴珊珊虽傍上了副厂长的儿子，却落得如同丧家之犬一般的下场。她的行为令人不齿，但也让人感叹她命运的悲哀。而林栋哲的房子也最终得以保留。