很久以前，在南山脚下的一个小村庄里，住着一位名叫王小的年轻人。他以砍柴为生，勤劳朴实。一日黄昏，王小在林间忙碌时，意外地发现了一张完整的狼皮，心中暗喜，想着若是母亲还在世，定能用它制作一床温暖的褥子。

正当王小准备离开时，一位美丽的女子出现在他的眼前。女子神情焦急，询问王小是否见到一张狼皮。王小摇头否认，并邀请她暂居家中。女子感激不尽，便跟随王小回到了他的小屋。

日复一日，女子不仅料理家务，还能做出美味佳肴，两人日渐相知相爱。不久之后，他们有了一个可爱的孩子。然而，幸福的生活背后隐藏着一个秘密——女子的真实身份是南山老狼的女儿，因失去了自己的狼皮而无法返回狼族。

两年后的一个晴朗午后，王小向妻子坦白了狼皮的下落。次日清晨，当王小出门劳作之时，女子找回了那张珍贵的狼皮，恢复了狼形，带着对孩子的眷恋消失在了森林之中。

得知消息的王小心急如焚，带着孩子踏上了寻找妻子的旅程。经过一番跋涉，他们在东山深处找到了一处隐蔽的狼穴。洞口守卫着一位年迈的老狼，正是王小妻子的父亲。老狼提出了一个考验：只有正确辨认出自己的女儿，才能让这对夫妻重聚。

王小被带入一个神秘的房间，只见七位容貌几乎完全相同的女子站在那里。面对着这个几乎不可能完成的任务，王小陷入了沉思。突然，他想到了一个办法——利用他们的孩子作为线索。王小轻轻掐了一下怀中孩子的屁股，孩子顿时啼哭起来。在这瞬间，第二位女子眼神中流露出一丝温柔的光芒，王小立刻指认她为自己的妻子。

老狼见状，无奈之下只得放行。王小带着妻子和孩子回到了村庄，从此过上了幸福快乐的生活。而南山深处，那片古老而神秘的森林，依旧静静地守护着属于它的传说。​​​