协同办公（OA）是指在企业内部，通过信息技术手段，实现日常办公、资产管理、业务管理、信息交流等各类工作的协同和整合。随着企业对协同办公需求的不断提高，协同办公的定义也在不断扩展，如今已经涵盖了智能化办公的范畴。不仅需要解决常规的办公需求，企业还提出了即时沟通、数据共享、移动办公等更高层次的要求。因此，低成本、高性能、高整合、智能化的管理平台成为企业的优先选择，形成了一系列的协同办公系统。广义的协同办公还包括ERP、CRM等管理软件。

图 OA系统的特点与作用

来源：资产信息网 千际投行 艾瑞咨询

在产品体系方面，协同办公可以分为综合协同办公平台和垂直协同办公平台。综合协同办公平台深入企业的组织管理体系，整合内部各类业务系统，从企业的日常工作与管理出发，实现流程审批、即时沟通、文件管理与传递等需求。垂直协同办公平台则针对特定场景需求，常作为企业的“工具”与其他软件共同使用，满足特定业务需求。

根据服务模式，协同办公又可以分为传统软件提供商和新兴云服务提供商。传统软件提供商以定制化服务为主，多以私有部署形式为企业提供服务，具有灵活配置的优势，通常为老牌OA厂商。新兴云服务提供商则以标准化服务为主，企业应用时无需采购底层资源，具有初期费用低、迭代迅速、覆盖赛道广等特点，多为互联网巨头。

综合来看，协同办公软件的发展已经进入了智能化和综合化的阶段，企业在选择协同办公软件时，不仅需要考虑其功能的全面性，还需关注其智能化和集成化水平，以更好地适应企业的管理需求和业务发展。

中国协同办公行业自2005年以来，经历了多次关键发展节点，逐步形成了如今繁荣的市场格局。2005年是中国协同办公市场的起步阶段，泛微协同管理软件e-cology、移动办公软件e-office等产品在市场上得到推广应用，标志着企业开始关注如何通过协同办公软件提升内部管理效率和办公协作能力。

2008年，移动互联网的发展带动了云计算的普及，SaaS（软件即服务）开始进入中国市场。部分软件企业率先提供SaaS服务，使企业管理应用的范围得以横向延伸，渗透到组织内的各个业务系统，包括ERP（企业资源计划）、CRM（客户关系管理）等。2009年初，Cloudstack公司的成立标志着协同办公的云端基础设施逐渐成型，为后续的发展奠定了坚实的基础。

2010年，苹果发布了iPhone4和iPad，协同办公进入多端互联网时代。这一时期，移动设备的普及和无线网络的覆盖，使得办公场景从固定的办公室拓展到任何有网络的地方，极大地提高了办公的灵活性和效率。2015年，SaaS进入发展元年，大量SaaS初创公司涌入市场，云厂商巨头如“钉钉”等开始崭露头角。这一时期，协同办公服务的技术路径逐渐清晰，产品日趋成熟和稳定。各细分领域的企业服务提供商崛起，企业对于SaaS服务的接受度逐渐提升，开始大量使用第三方服务，推动在线办公工具向专业化、垂直化方向发展。

2019年底，新冠疫情的爆发极大地增加了居家远程办公的需求，促使协同办公行业迅速发展。在线办公平台全面爆发，众多互联网企业纷纷进入这一赛道，市场竞争加剧。目前，协同办公云服务产品快速普及，市场生态进入良性发展格局。企业和个人用户对在线协同办公工具的依赖度显著提高，进一步推动了行业的快速增长和技术创新。

在疫情的催化下，企业对协同办公工具的需求激增，促进了相关技术的快速迭代和应用普及。智能协同办公系统不仅能够满足基本的远程沟通需求，还逐步融合了人工智能、数据分析等先进技术，为用户提供更加智能化、个性化的服务。例如，智能推荐系统可以根据用户的使用习惯和工作需求，自动推荐合适的工具和功能，提高工作效率；数据分析工具则可以帮助企业实时监控和分析业务数据，做出更加科学的决策。

从2005年的初步探索，到2008-2009年的云计算和SaaS的兴起，再到2010-2015年的多端互联网时代，以及2019年至今的快速普及，中国协同办公行业经历了快速的发展和演变。未来，随着技术的不断进步和市场需求的变化，协同办公行业将在数字化转型和提升工作效率方面发挥越来越重要的作用。企业对于协同办公工具的需求将继续增长，推动行业进一步创新和发展。

千际投行认为，中国协同办公行业经历了从探索阶段到快速普及的多个重要发展节点。随着技术的不断进步和市场需求的变化，协同办公行业将在未来继续保持强劲的发展势头，成为推动企业数字化转型和提升工作效率的重要力量。

随着数字化转型的不断深入和远程办公的普及，协同办公软件行业近年来迎来了迅速发展。2024年，中国的数字经济规模达到63.8万亿元，同比增加7.1万亿元。新一轮科技革命和产业变革的持续推进，使得数字经济成为当前最具活力、最具创新力、辐射最广泛的经济形态，成为国民经济的核心增长极之一。协同管理软件也逐渐成为国内企业以及政府数字化转型升级的重要战略工具。中国数字经济的发展取得了显著成效，并推动了高质量发展，企业的数字化转型已成定式，协同办公的业务需求将进一步释放，行业发展基础愈发牢固。

图 2005年-2024年中国数字经济整体规模及增速

资料来源：资产信息网 千际投行 中国信息通信研究院

根据中国电子学会的报告，2018年以来，由于“华为、中兴事件”的影响，我国科技尤其是上游核心技术受制于人的现状对我国经济持续高质量发展提出了严峻考验。为了摆脱这一现状，国家将信息创新产业纳入国家战略，提出“2+8”发展体系。2020-2022年，中国IT产业在基础硬件、基础软件、行业应用软件等领域迎来了黄金发展期。这一政策背景为协同办公软件行业的发展提供了强有力的支持，推动了国产化进程。

2018年到2023年，中国协同办公市场规模持续上升。据数据显示，2023年中国协同办公市场规模达到330.1亿元，市场持续增长。疫情的常态化助推了企业及机构加速数字化转型，进一步扩大了协同办公软件的市场需求。预计2024年至2026年，中国协同办公行业将保持每年10%以上的增长率，2026年的市场规模将达到439.4亿元。

图 2018年-2023年中国协同办公市场规模（亿元）

资料来源：资产信息网 千际投行 中国信息通信研究院

2021年，疫情带来的市场教育和远程协同需求的影响仍在继续，视频会议、综合办公平台等产品的市场渗透加速，同时协同办公产品云化也在持续推进。市场整体产品形态结构逐渐发生变化。由于云化产品的平均价格相对低于本地部署产品，同时部分本地部署类软件的现场实施受到限制，2021年的市场增速相比2020年有所放缓。整体上看，协同办公已完成概念上的市场教育，市场内玩家数量多且有相对明显的头部效应，赛道整体进入成熟期，增速逐年放缓。未来的协同办公厂商将更多地把重心放在产品打磨和功能提炼上，以提升市场竞争力。

图 中国协同办公行业图谱

资料来源：资产信息网 千际投行 艾瑞咨询

千际投行认为，协同办公软件行业的未来前景广阔。随着企业数字化转型需求的增加和远程办公趋势的持续，这一行业将继续保持增长。然而，企业需要在保持高研发投入的同时，注重盈利能力的提升。此外，用户数据安全和合规性管理也将是企业需要重点关注的领域。通过平衡研发投入与盈利能力，协同办公软件企业可以在激烈的市场竞争中获得更大的发展空间。

协同办公行业是一个复杂且快速发展的领域，其产业链主要分为上游、中游和下游三个部分。各个环节相互关联，共同推动了协同办公软件市场的蓬勃发展。

图 协同办公行业产业链全景图

资料来源：资产信息网 千际投行 天风证券

上游部分主要包括电信运营商、云服务供应商和存储、网络等基础资源提供商。电信运营商如中国移动、中国电信和中国联通为协同办公软件提供了必要的通信网络支持，确保数据传输的稳定性和速度。云服务供应商如亚马逊AWS、腾讯云和阿里云等，提供了强大的云计算和数据存储能力，支持协同办公软件的高效运行。此外，戴尔、苹果、微软等公司提供的存储和网络基础设施资源，也为协同办公软件的开发和部署提供了重要保障。

中游部分包括传统OA及办公软件提供商和以SaaS为主的工具型互联网平台公司。传统OA及办公软件提供商如蓝凌、泛微、致远软件和亿联网络等，拥有丰富的行业经验和客户资源，主要为企业提供定制化的协同办公解决方案。SaaS为主的工具型互联网平台公司如明道云、钉钉、企业微信和飞书等，通过提供标准化的SaaS服务，快速迭代产品功能，满足企业多样化的办公需求。这些平台公司凭借其灵活性和低成本的优势，迅速占领市场，成为协同办公行业的重要参与者。

下游部分包括生态接入伙伴和企业业务单位。生态接入伙伴如金蝶、灵动、斗桦云等，通过与协同办公软件的深度集成，提供更加全面的企业管理解决方案，进一步提升了企业的管理效率。企业业务单位则是协同办公软件的最终用户，包括零售类公司如资生堂、丝芙兰和雀巢，互联网公司如喜马拉雅、Keep和猎豹移动，以及其他行业的企业如长城汽车和越秀地产等。这些企业通过采用协同办公软件，实现了内部沟通的无缝衔接和业务流程的高效管理，显著提高了工作效率和运营效益。

总体来看，协同办公行业的产业链呈现出高度的协同和整合趋势。上游的基础资源提供了技术支持，中游的软件开发和平台运营是核心驱动力，下游的企业应用则是市场需求的直接体现。各环节紧密配合，共同推动了协同办公软件的普及和发展。

协同办公行业的商业模式主要分为两大类：免费的SaaS租用模式和成本较高的定制化服务。这两种模式各有特点，适用于不同规模和需求的企业。

SaaS租用模式对小微企业和团队来说更具吸引力。相较于传统的买断模式，SaaS租用模式具有显著的成本优势。早期的协同办公系统大多针对政府和大企业客户，产品价格高、开发周期长、培训成本高，这些因素使得中小企业望而却步。随着市场需求的增加，互联网大厂纷纷进入这一赛道，推出了飞书、企业微信和钉钉等产品，这些产品不仅可以免费使用，其中钉钉更是承诺为中小企业免费服务。免费的策略使得这些大厂迅速扩展市场，吸引了大量中小企业客户。

除了免费，SaaS模式还为企业提供了高品质的服务器和网络资源以及技术服务，省去了企业购买服务器、电信机房托管和雇佣技术人员的高昂成本，有效降低了企业的信息化投入。这一模式让企业能够以较低的成本享受软件厂商级别的运行环境和技术服务品质，极大地提高了信息化效率。

另一方面，定制化服务则更适合大中型政企以及有特定需求的企业。随着数字化的深入推进，安全问题日益受到关注。在政策的推动下，大中型政企加快了数字化建设的步伐。由于这些企业在国民经济和社会生活中占据重要位置，数据安全问题首当其冲。标准化的软件系统难以满足他们对安全的高要求，定制化服务因此具有广阔的发展空间。

一些实力雄厚的大中型企业早在信息化方面进行了大量投入，随着协同办公应用的深入，各种定制需求不断涌现。由于行业和管理方式的差异，不同企业对协同办公的要求也各不相同，因此在现有产品基础上进行定制开发显得尤为必要。定制化服务能够为企业提供高度符合其独特需求的解决方案，从而更好地支持其业务运营和管理。

千际投行认为，协同办公行业未来将继续保持多样化的商业模式，企业应根据自身规模和需求选择合适的解决方案，以实现数字化转型和高效管理。通过灵活应用不同的商业模式，协同办公软件行业将能更好地服务于各类企业，推动整个行业的持续发展。

协同办公行业在近年来取得了显著的技术进步，推动了企业数字化转型和效率提升。随着技术的不断迭代和创新，协同办公软件从传统的桌面办公系统逐步发展到云端协作平台，为用户提供了更加灵活、高效和智能化的办公体验。

云计算与SaaS模式的普及

云计算技术的普及为协同办公软件行业带来了革命性的变化。传统的办公软件通常需要在本地服务器上部署，维护成本高且扩展性差。而云计算技术的引入，使得协同办公软件能够以SaaS（软件即服务）模式提供，用户只需通过互联网即可访问所需的办公功能。这不仅降低了企业的IT成本，还使得软件的更新和维护变得更加便捷。知名的协同办公平台如钉钉、企业微信和飞书，都是基于云计算技术构建的，提供了灵活的使用和管理方式。

人工智能与大数据分析

人工智能（AI）和大数据分析技术的应用，为协同办公软件注入了新的活力。AI技术可以帮助企业自动处理大量重复性任务，提高工作效率。例如，智能语音助手可以帮助用户快速安排会议、设置提醒和搜索文档。大数据分析则能够提供深度的业务洞察，帮助企业做出更明智的决策。例如，通过分析员工的工作习惯和沟通模式，协同办公软件可以提供个性化的建议，优化工作流程，提高团队协作效率。

移动办公与跨平台协作

移动互联网的发展，使得移动办公成为可能。现代协同办公软件通常支持多平台使用，包括PC、平板和手机。无论是在办公室、出差途中还是在家中，用户都可以随时随地访问工作资料，处理工作任务。这种灵活性极大地提高了工作效率和工作满意度。移动办公的普及，使得团队协作不再受时间和空间的限制，极大地提升了企业的运营效率。

区块链与安全管理

随着数字化转型的加速，数据安全问题日益凸显。区块链技术的引入，为协同办公软件提供了新的安全解决方案。区块链具有去中心化和不可篡改的特性，可以确保数据的安全性和透明度。在协同办公环境中，区块链技术可以用于文件的加密存储和传输，确保敏感信息不被泄露。此外，智能合约技术也可以用于自动化管理和执行合同，提升工作效率和安全性。

虚拟现实与增强现实

虚拟现实（VR）和增强现实（AR）技术的应用，为协同办公软件带来了全新的体验。通过VR和AR技术，用户可以在虚拟环境中进行会议、培训和协作。这不仅打破了物理空间的限制，还提供了沉浸式的互动体验。例如，在虚拟会议中，用户可以通过虚拟现实设备，身临其境地参与讨论和演示，增强了沟通的效果和团队的凝聚力。

千际投行认为，企业应积极关注并采用最新的协同办公技术，以提升工作效率和竞争力。在快速变化的技术环境中，保持技术敏感度和创新能力，将是企业取得成功的关键。

在中国信息技术应用创新的大背景下，基础软硬件的快速迭代推动了云办公行业的发展。国家“十四五”发展规划明确指出，坚持创新和科技自立自强是国家发展的战略支撑。高新技术的创新不仅对国家经济安全至关重要，还对政企的转型升级有着极大的推动作用。随着数字化建设的深入，各地政府积极响应国家号召，制定并实施了一系列政策，进一步促进了中国协同办公行业的发展。

图 2020-2023年中国关于协同办公的相关政策

资料来源：资产信息网 千际投行

首先，国家层面的政策支持为协同办公行业提供了坚实的基础。十四五规划中强调的创新驱动发展战略，为高新技术产业的发展指明了方向。在这一背景下，云办公作为信息化建设的重要组成部分，受到了广泛关注和支持。政府通过鼓励技术创新、加强研发投入和优化政策环境等措施，推动了云办公技术的快速发展和应用普及。

图 2023年中国地方政府相关政策

资料来源：资产信息网 千际投行 艾媒咨询

其次，地方政府也积极落实国家的数字化建设目标，制定了具体的扶持政策。例如，各地政府通过设立专项资金、提供税收优惠和实施人才引进政策，支持本地企业的信息化建设。这些措施不仅加速了云办公技术的本地化应用，还推动了相关企业的成长和壮大，形成了良好的产业生态。

此外，政府对信息安全和数据保护的重视，也为协同办公行业的发展提供了保障。随着数字化进程的加快，数据安全问题日益凸显。为此，政府出台了一系列数据保护法规和政策，如《网络安全法》和《数据安全法》，对企业的数据管理和保护提出了严格要求。这些政策措施不仅提高了企业的信息安全意识，也推动了协同办公软件在数据保护方面的技术升级和优化。

总体来看，中国协同办公行业在国家和地方政策的双重推动下，呈现出蓬勃发展的态势。国家层面的战略指引和地方政府的具体扶持政策，构建了一个良好的政策环境，为行业的发展提供了有力保障。同时，信息安全和数据保护的政策要求，也促使企业不断提升技术水平，为用户提供更加安全可靠的协同办公解决方案。

协同办公行业近年来因数字化转型的深入和远程办公的普及而迅速发展。从财务角度来看，这一行业展示出独特的财务特征和发展趋势。

首先，协同办公公司的收入主要来自订阅费、增值服务和广告收入。大多数公司采用SaaS（软件即服务）模式，通过订阅费获取稳定收入。这种模式的优势在于其高可预测性和强用户黏性。用户需要定期支付费用以继续使用软件，从而为公司提供了持续的收入流。此外，增值服务也是收入的重要来源，企业客户通常需要额外的数据存储、专业支持和定制化服务，这些服务为公司带来了额外的收入。部分免费协同办公软件通过嵌入广告获取收入，尤其是面向个人用户市场的产品，这种方式虽然收入较低，但在大用户基数的支持下，仍然具有一定的商业价值。

在成本结构方面，协同办公行业的成本主要包括研发成本、销售与营销成本，以及运营成本。研发成本通常占总成本的较大比例，因为保持产品创新和技术领先是企业的核心竞争力。持续的研发投入不仅能够提升产品性能，还能确保企业在激烈的市场竞争中处于有利位置。销售与营销成本也较为显著，为了拓展市场和增加用户，企业需要在广告、市场推广和销售团队等方面进行大量投入。运营成本主要包括服务器维护和客户服务等，为确保产品高效稳定运行和优质用户体验，这部分成本不容忽视。

尽管高研发和营销投入在初期可能导致利润率较低，甚至出现亏损，但随着用户规模的扩大和订阅模式的成熟，企业逐渐实现规模经济效应，利润水平开始上升。例如，知名企业如Slack和Zoom在上市后均实现了显著的利润增长。这一趋势表明，协同办公软件公司在度过初期的高投入阶段后，具有较强的盈利能力。

现金流方面，协同办公企业通常拥有良好的现金流状况。订阅模式带来的持续收入流和较低的应收账款周转期，使得企业能够维持健康的现金流。同时，部分企业通过股权融资和债务融资等方式筹集资金，以支持研发和市场扩展。例如，一些公司通过发行股票或债券，筹集资金用于开发新产品或进入新市场。这些融资活动不仅增加了公司的财务灵活性，还为其长期发展提供了坚实的基础。

协同办公行业估值方法可以选择市盈率估值法、PEG估值法、市净率估值法、市现率、P/S市销率估值法、EV企业价值法、EV/Sales市售率估值法、RNAV重估净资产估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF现金流折现估值法、红利折现模型、股权自由现金流折现模型、无杠杆自由现金流折现模型、净资产价值法、经济增加值折现模型、调整现值法、NAV净资产价值估值法、账面价值法、清算价值法、成本重置法、实物期权、LTV/CAC（客户终身价值/客户获得成本）、P/GMV、P/C(customer)、梅特卡夫估值模型、PEV等。

千际投行认为，协同办公行业未来前景广阔。随着企业数字化转型需求的增加和远程办公趋势的持续，这一行业将继续保持增长。然而，企业需要在保持高研发投入的同时，注重盈利能力的提升。此外，用户数据安全和合规性管理也将是企业需要重点关注的领域。通过平衡研发投入与盈利能力，协同办公企业可以在激烈的市场竞争中获得更大的发展空间。

协同办公行业近年来蓬勃发展，其背后有多重因素推动。本小节将从政策、经济和技术三方面，详细分析协同办公行业的发展驱动因素。

政策因素

国家战略的推动是协同办公行业发展的重要动力之一。《“十四五”国家信息化规划》明确提出加快数字化建设进程，尤其是推进数字产业化和产业数字化。这一政策信号显示出国家对信息化建设的高度重视，旨在通过科技创新提升国家竞争力和经济安全。在中国信息技术应用创新（信创）背景下，基础软硬件的快速迭代进一步推动了协同办公行业的发展。艾媒咨询分析师认为，高新技术创新不仅对国家经济安全至关重要，还对政府和企业的转型升级有着极大的推动作用。

各地政府积极响应国家号召，制定并实施了一系列政策措施，支持信息化建设。例如，通过设立专项资金、提供税收优惠和实施人才引进政策，地方政府为本地企业的信息化建设提供了强有力的支持。这些政策措施不仅加速了协同办公技术的本地化应用，还推动了相关企业的成长和壮大，形成了良好的产业生态。

经济因素

中国数字经济的平稳增长为协同办公行业的发展奠定了坚实的基础。数据显示，2011年至2020年间，中国数字经济规模总量增长了4.12倍，年复合增长率高达17.06%。2020年，中国数字经济规模达到41.4万亿元，占GDP的比重达到38.6%，2021年进一步增长至47.6万亿元。数字经济的迅猛发展释放了巨大的业务需求，推动了协同办公行业的快速增长。

协同办公可以看作是数字时代相匹配的办公模式，随着数字经济的持续推进，即使疫情因素逐渐消退，协同办公的需求仍将保持旺盛并持续增长。企业数字化转型已经成为必然趋势，协同办公作为提升效率、优化管理的重要工具，其市场需求将进一步扩大。

技术因素

技术的快速迭代是协同办公行业发展的另一个关键驱动因素。2021年末的中央经济工作会议为2022年的运营商基础设施建设提出了新目标，运营商纷纷出台举措，加快构建以5G为代表的数字新基建。5G技术的加速落地为在线协同办公提供了更快、更稳定的技术条件，提升了用户体验和工作效率。

此外，区块链、云计算、人工智能（AI）和大数据等创新技术的应用，使得协同办公平台的功能和使用体验得到了持续优化。区块链技术确保了数据的安全性和透明度，云计算技术提供了强大的计算和存储能力，AI技术提高了工作流程的智能化水平，大数据分析则提供了深度的业务洞察。这些技术的结合，不仅提升了协同办公软件的整体性能，还为企业带来了更高的管理效率和决策支持。

千际投行认为，协同办公行业的快速发展离不开政策、经济和技术三方面的驱动。国家和地方政府的政策支持为行业提供了良好的发展环境，数字经济的增长释放了巨大的市场需求，而技术的不断创新和进步则为行业发展提供了强大的技术支撑。

随着协同办公软件的广泛应用和市场的快速扩展，行业面临的风险也日益显现。这些风险不仅包括技术层面的挑战，还涵盖了市场竞争、数据安全、政策法规等多方面的问题。

表 常见行业风险因子

资料来源：资产信息网 千际投行

技术风险

协同办公行业高度依赖技术的持续创新和发展。随着技术的不断进步，软件厂商需要持续投入大量资源进行研发和升级，以保持竞争优势。然而，技术更新速度快，可能导致企业难以跟上潮流，从而失去市场份额。此外，新技术的应用也可能带来新的安全隐患。例如，人工智能、大数据和云计算技术的广泛应用，虽然提升了软件的功能和性能，但也增加了系统复杂性，可能导致更多的技术故障和安全漏洞。

数据安全风险

数据安全是协同办公行业面临的最大风险之一。协同办公软件涉及大量敏感信息的存储和传输，如企业内部文件、员工个人信息等。一旦发生数据泄露或遭受网络攻击，不仅会对企业造成严重的经济损失，还会损害企业的声誉。近年来，随着网络攻击手段的不断升级，数据安全风险日益严峻。企业需要不断加强安全防护措施，确保数据的机密性、完整性和可用性。

市场竞争风险

协同办公软件市场竞争激烈，行业内企业众多，产品同质化现象严重。大厂如钉钉、企业微信、飞书等，凭借其强大的资源和市场影响力，占据了大部分市场份额，中小企业面临较大的生存压力。此外，国外巨头如微软的Office 365也在中国市场积极布局，进一步加剧了市场竞争。企业需要不断创新，提供差异化的产品和服务，以在激烈的市场竞争中脱颖而出。

政策法规风险

协同办公行业还面临政策法规的不确定性风险。随着国家对信息安全和数据保护的重视程度不断提高，相关法律法规也在不断完善和更新。例如，《网络安全法》和《数据安全法》等法规，对企业的数据管理和保护提出了严格要求。企业需要密切关注政策动向，确保自身的业务运营符合国家法律法规的要求，避免因政策变动导致的法律风险。

用户需求变化风险

用户需求的快速变化也是协同办公行业面临的重要风险之一。随着企业数字化转型的深入，用户对协同办公软件的功能、性能和使用体验提出了更高的要求。企业需要不断进行市场调研，了解用户需求的变化，并及时调整产品策略和研发方向，以满足市场需求。如果企业不能快速响应市场变化，可能会导致用户流失，影响企业的市场竞争力。

千际投行认为，协同办公行业在快速发展的同时，也面临着诸多风险。企业需要全面评估并有效管理这些风险，以确保自身的持续健康发展。在技术创新方面，企业应加强研发投入，提升产品的技术含量和安全性；在市场竞争方面，企业应通过差异化策略提升自身竞争力；在政策法规方面，企业应密切关注政策动向，确保业务运营合规；在用户需求方面，企业应注重用户体验，及时调整产品策略。通过有效应对各类风险，协同办公软件企业将能在激烈的市场竞争中取得长足发展。

协同办公行业近年来发展迅速，市场竞争日益激烈。为了全面分析该行业的竞争态势，可以采用波特五力模型，从行业内部竞争、潜在进入者威胁、替代品威胁、供应商议价能力和买方议价能力五个方面进行深入探讨。

行业内部竞争

协同办公行业内的竞争主要体现在市场占有率和技术创新上。目前，市场上主要玩家包括钉钉、企业微信、飞书等，它们依托各自母公司的强大资源和技术实力，展开激烈竞争。这些企业通过不断推出新功能、优化用户体验和提供增值服务，力图在市场中占据主导地位。此外，市场同质化现象严重，各公司提供的产品和服务功能趋于一致，进一步加剧了竞争。为了在激烈的市场竞争中脱颖而出，各公司需要不断进行技术创新和市场营销，以提升品牌影响力和用户忠诚度。

图 协同办公市场竞争格局变化

资料来源：资产信息网 千际投行 天风证券

潜在进入者威胁

协同办公行业具有较高的进入壁垒，主要体现在技术门槛、资本投入和市场准入方面。首先，开发高质量的协同办公软件需要强大的技术研发能力和大量的资金投入。其次，行业内的领先企业已经建立了较高的市场壁垒，新进入者难以迅速获得市场份额。此外，用户对数据安全和稳定性的高度关注，也增加了新进入者的信任成本。然而，随着技术的发展和资本市场的支持，仍有可能有新兴企业进入这一领域，特别是在细分市场上可能会出现有竞争力的创新者。

替代品威胁

协同办公行业的替代品主要包括传统办公软件和其他形式的协作工具。尽管传统办公软件在功能和用户习惯上有一定的优势，但随着云计算、移动互联网等新技术的普及，协同办公软件在灵活性、易用性和成本效益方面更具优势。此外，社交媒体和即时通讯工具也在一定程度上对协同办公软件构成替代威胁。然而，随着企业对高效协同和安全管理的需求增加，协同办公软件凭借其专业化和集成化的特性，在替代品威胁面前仍具有较强的竞争力。

供应商议价能力

协同办公软件行业的供应商主要包括基础设施提供商（如云服务供应商）、技术支持供应商和内容提供商等。由于市场上供应商数量众多，竞争激烈，协同办公软件企业在与供应商的谈判中通常具有较强的议价能力。例如，云服务市场的激烈竞争使得协同办公软件企业能够以较低的成本获得高质量的云计算服务。此外，技术支持和内容提供的标准化和规模化，也使得供应商的议价能力相对较弱。

买方议价能力

协同办公软件的买方主要是各类企业和组织。由于市场上可选择的协同办公软件众多，买方在选择软件时具有较高的议价能力。特别是对于中小企业来说，免费或低成本的SaaS解决方案非常具有吸引力。这使得协同办公软件企业在定价和服务上必须具有竞争力，以吸引和留住客户。此外，客户对软件的功能、易用性和安全性的高要求，也促使企业不断改进产品，以满足市场需求。

通过波特五力模型分析可以看出，协同办公行业的竞争态势复杂多变，企业需要在技术创新、市场策略和客户服务等方面持续发力，以应对来自行业内部和外部的多重挑战。

中国协同办公行业的快速发展，离不开众多企业的积极参与和技术创新。以下是中国协同办公行业的主要参与企业及其特点。

图 常用办公协同工具

来源：资产信息网 千际投行 艾瑞咨询

ST泛微[603039.SH]：上海泛微网络科技股份有限公司成立于2001年，总部位于上海。公司专注于协同管理软件领域，致力于通过自主研发的协同管理软件系列产品，帮助企业构建全员统一的移动办公平台。泛微的产品体系包括面向大中型企业的平台型产品e-cology、面向中小型企业的应用型产品e-office、一体化的移动办公云OA平台eteams，以及移动政务办公平台e-nation等。泛微通过多元化的产品线，满足了不同规模和类型企业的协同办公需求。

致远互联[688369.SH]：致远互联成立于2002年，是一家专注于协同管理软件领域的高新技术企业。公司基于自主研发的V5协同管理平台，开发了面向中小企业的A6+产品，面向中大型企业和集团型企业的A8+、A8-N信创产品，以及面向政府组织的G6、G6-N信创产品。致远互联在全国设有超过46个分支机构，覆盖100多个城市，拥有1800多名员工和1000多家生态合作伙伴。公司通过广泛的营销服务网络，服务于全国40000多家政府及企业组织。

蓝凌：蓝凌软件成立于2001年，是国家高新技术企业和知识管理国家标准制定者。公司秉承“赋能数字化转型，让组织更智慧”的使命，提供包括OA、门户、BPM流程、低代码等产品，广泛应用于国企、制造、金融、能源、医疗、教育等行业。蓝凌在120多个细分行业积累了50000家中大型客户，致力于帮助各类组织实现高效办公和数字化转型。

华天动力：华天动力成立于2001年，专注于独立OA协同软件研发，为政企提供数智化转型解决方案。公司依托智慧协同平台、工作流引擎及智能报表引擎三大核心技术，深入融合政企业务场景，推动政企数智化转型及精益智慧管理。华天动力的服务网络覆盖全国，持续助力政企提高管理效率和业务创新能力。

慧点科技

北京慧点科技有限公司成立于1998年，是中国电科集团旗下太极股份的全资子公司。慧点科技致力于为大中型企业及党政客户提供数字化产品和解决方案，业务涵盖数字化协同（OA）、数字化监督、智慧会务三大板块。公司通过CMMI-5级能力认证，掌握大量核心专利技术，拥有强大的自主研发能力，为众多央企客户提供专业服务。

云之家：深圳云之家网络有限公司成立于2011年，隶属于金蝶集团。云之家专注于为企业提供新一代智能协同云服务，旨在颠覆传统OA，创新工作方式。公司为企业提供智能协同云SaaS，致力于成为值得托付的移动办公行家，帮助企业提高管理和工作效率。

万户软件：北京万户软件技术有限公司成立于1998年，是北京华宇软件股份有限公司的全资子公司。万户软件专注于数字办公协同业务，为政府部门、大型集团企业及相关行业单位提供从规划咨询到持续运营维护的全方位服务。公司拥有100多项自主知识产权的办公软件产品，服务客户涵盖政务、国企、军队、金融等多个行业。

金和网络：北京金和网络股份有限公司成立于1991年，总部位于北京中关村。公司致力于互联网及移动互联网技术的研发，提供食品安全、药品安全、城市管理等方面的一体化互联网解决方案。金和网络拥有100多项发明专利，技术研发和平台建设方面保持领先水平。

友空间：友空间隶属于用友集团，专为大中型企业及组织打造社交化协同办公平台。公司提供门户、审批、签到、公告等应用，连接企业员工和产业链伙伴，促进业务协作，提高管理和工作效率。

通达信科：北京通达信科科技有限公司是中国兵器工业信息中心的全资子公司，隶属于中国兵器工业集团公司。通达信科专注于协同管理软件研发，提供云应用方案。公司拥有强大的研发实力和项目实施能力，是中国协同OA软件的领跑者。

这些企业在协同办公软件领域各具特色，共同推动了中国协同办公行业的发展。

协同办公行业在全球范围内有许多重要参与企业，这些企业通过技术创新和市场拓展，在全球市场上占据了重要地位。

Microsoft Teams是微软发布的一款基于聊天的智能团队协作工具，作为Microsoft 365服务的一部分，提供包括语音、视频会议在内的即时通讯工具，支持文档共享和协作。用户可以通过Teams新建Word文档、进行Skype商务会谈或直接分享OneDrive文件。Teams整合了聊天、会议、呼叫、文件和应用，提供了一个统一的共享工作区，方便团队成员进行即时沟通和文件共享。

Zoom Video Communications是一款多人云视频会议软件，为用户提供高清的视频会议与移动网络会议功能。Zoom支持最多1000名视频参会者或1万名观看者，适用于Windows、Mac、Linux、iOS、Android等多平台设备。Zoom的功能包括屏幕分享、会议预约管理等，广泛用于商务沟通和远程协作。

Slack成立于2009年，总部位于特拉华州，是全球领先的企业协作办公SaaS厂商。Slack提供集实时沟通、信息检索等功能的办公协作平台，致力于实现员工、应用和数据的有效融合。通过Slack，企业可以提升内部沟通和协作效率。公司披露，Slack平台的日活跃用户已经超过1200万，覆盖超过150个国家和地区。

Asana是一个任务和项目管理工具，帮助团队组织和跟踪工作。Asana提供任务管理、项目视图、时间线和依赖关系功能，使团队能够更有效地协作。用户可以创建、指派和跟踪任务，设置截止日期和优先级，通过看板、列表和日历视图管理项目进度。

Trello是基于看板方法的项目管理工具，使用卡片和列表进行任务管理。Trello的界面友好，适合快速上手。用户可以创建看板并使用列区分任务的不同阶段，每个任务都有独立的卡片，可以添加详细描述、附件、评论和截止日期。Trello还支持标签与成员指派，适合个人项目、团队协作和敏捷开发。

Notion是一个全能型的团队协作工具，集笔记、数据库、任务管理、日历和文档协作等功能于一体。Notion提供灵活的页面和模板，支持多种使用场景。用户可以创建自定义数据库，实时协作编辑文档，并通过丰富的模板库快速创建项目、会议记录和知识库。

Atlassian Confluence是一个团队协作和知识管理工具，帮助团队共享文档、创建知识库并进行协作。Confluence通常与Atlassian的其他工具（如Jira）集成使用，提供实时编辑、页面和空间管理、模板和布局等功能。适用于技术团队和需要进行文档化的团队，尤其是在软件开发和项目管理环境中。

Jira是一个多平台的问题跟踪软件，具有高效的项目管理功能。Jira允许用户在团队之间分配任务并解决不同的问题，提供成员工作的实时报告，集合团队沟通，提高效率。Jira还能够展示计划和跟踪进度，广泛应用于软件开发和项目管理。

这些全球主要参与企业通过提供高效、灵活和集成化的协同办公解决方案，不断推动行业的发展与变革。

随着大模型技术的发展，协同办公软件行业迎来了新的变革。作为大模型率先落地的应用场景之一，协同办公软件将借助人工智能技术实现更高效、更智能的办公模式。

人工智能与大模型的结合

协同办公场景因其适配大语言模型能力强、覆盖用户数量多、用户付费率高等特点，成为大模型技术应用的前沿领域。人工智能（AI）正在重塑办公模式，催生协同办公产品加速与大模型结合。AI大模型的应用，将显著提升办公效率，尤其在文档自动生成、群聊及会议要点总结、低代码应用生成等方面。目前，这些应用主要集中在文档层面，其中竞争最为激烈。

自然语言处理与工作流引擎的结合

大语言模型具备强大的自然语言处理能力，与工作流引擎结合可以简化现有OA系统的操作方式。现有OA系统复杂度高，逐级菜单式的操作体验不佳。通过将大语言模型与OA系统中的工作流引擎结合，可以实现自然语言对话方式与员工的交互。这样，员工只需用自然语言描述问题，大模型即可解析输入并生成工作流，简化大量人工操作。例如，员工在提交IT支持请求时，可以用自然语言描述问题，大模型自动确定请求类型和紧急性，生成工单并分配到对应的IT团队，同时生成自然语言回复，通知员工请求的处理进度。这种方式提供了更有效的沟通协作，加速用户协同办公效率。

新形态办公软件的出现

Microsoft 365 Copilot是办公软件结合大模型的新形态的初步展望。作为AI助手，Copilot嵌入Microsoft 365中，成为办公软件、产品数据和GPT-4大语言模型之间的桥梁。Copilot提供Business Chat功能，汇集来自文档、PPT、电子邮件、日历、便笺和联系人等数据，实现跨应用的业务处理。例如，可以通过聊天、邮件和日历信息总结，编写包含计划的时间表并发送邮件。团队成员可以在同一个Chat页面上共同推进业务，显著提升协同办公效率。

头部互联网大厂的领先优势

自2023年3月以来，国内头部大厂陆续发布各自的大模型，并率先应用到办公领域。例如，字节跳动的飞书推出AI助手“My AI”；阿里将“大模型通义千问”接入钉钉；百度内部平台“如流”接入“文心一言”；腾讯发布腾讯会议AI小助手，接入“混元大模型”；360的“织语”对接“360智脑大模型”等。这些大厂的功能包括优化和续写文字内容、创建日程、自动汇总会议纪要、搜索公司内部知识库等。AI成为标配后，拥有上游供给模型的头部厂商将在新一轮竞争中继续发挥示范作用。

B端生态的商业价值

大模型在B端的生态更具商业价值。未来的AI生态包括底层大模型、中间层数据飞轮和上层应用。B端软件的应用场景壁垒和数据壁垒较C端应用更高，业务流程更加复杂。协同办公软件作为连接员工和企业中后台应用的门户，具备成为B端生态入口的潜力。

千际投行认为，协同办公行业将在大模型技术的推动下实现更高效的转型。企业应积极采用大模型技术，优化工作流程和用户体验，以在竞争中保持领先地位。

作者：千际投行

编辑：孙广军

封面：AI 生成