2024年9月14日，毕马威中国受邀参加中国国际贸易促进委员会（中国贸促会）第八届中国服务贸易标准化论坛，并就即将发布的《中国出口新动能与企业信心指数报告》（以下简称《报告》）进行了宣讲。

自1978年改革开放以来，中国凭借人口红利和劳动力成本优势承接了美欧日等发达经济体和亚洲“四小龙”等新兴工业化经济体的传统产业转移。2001年加入世界贸易组织（WTO）后，中国深度融入全球产业链分工和价值链建设，充分发挥中国制造的比较优势，迅速成为世界主要的生产基地。过去十年间，中国货物贸易规模连创新高，从2012年的3.9万亿美元增加到2023年的5.9万亿美元，出口国际市场份额从11.1%提升到14.2%。同时，“一带一路”朋友圈扩容至150多个国家和30多个国际组织，中欧班列通达欧洲25个国家200多个城市。在这之中，中国企业技术追新逐绿，质量精益求精，从制造大国转向制造强国，在全球产业链转移和重构的浪潮下，构筑发展胜势。

《报告》将通过深入剖析中国出口情况的实时监测数据，揭示商品出口结构的动态变化及重点产业的发展态势，同时基于深度调研和企业访谈，构建企业信心指数，前瞻性地探讨中国企业寻求中国出口新动能的领先实践路径。

2024年以来，伴随着通胀从2022年中见顶逐渐回落，全球经济活动正在稳健恢复。随着发达经济体的通胀水平逐步回落至政策目标区间，全球政策利率或将进入降息周期，金融条件有所放松，并带动实际收入的回升，将提振居民消费和企业投资。在国际货币基金组织最新发布的7月《世界经济展望》报告中，将2024年全球经济增长预期从1月的3.1%上调至3.2%。

全球经济增长预期的改善，同样将带动全球贸易的修复。根据标普的数据显示，全球制造业PMI连续5个月保持在扩张区间，发达经济体制造业开启补库存周期，新订单指数显著回升，带动全球贸易景气度明显回暖。2024年3月，国际货物贸易晴雨表指数录得100.6，高于去年同期9.4个百分点。根据世界贸易组织的预测，2024年全球贸易增速将达到2.6%，较2023年的-1.2%显著回升。可以看到全球贸易景气度明显回暖。

图1 全球经济活动，同比增速，3月移动平均，%

数据来源：Wind，CPB Netherlands Bureau for economic policy analysis

全球贸易景气度回暖，叠加中国持续扩大高水平对外开放，我国整体出口的竞争力稳步提升。2024年上半年，中国货物贸易出口总值1.7万亿美元，同比增长2.9%，较上年同期提升7个百分点。跨境电商凭借减少贸易中间环节、打破时空限制、完善物流技术与体系等优势，有效辅助了我国外贸发展。2024年上半年，跨境电商进出口1735亿美元，同比增长10.5%，增速高于同期我国外贸整体4.4个百分点。根据商务部披露的数据，全国跨境电商主体已超12万家，服务网络覆盖全球200多个国家和地区。2024年6月，多部门联合印发《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》，将进一步激发市场主体活力，拓宽企业融资渠道，支持跨境电商赋能产业发展，促进跨境电商贸易。

图2 中国货物出口活动

数据来源：Wind，毕马威分析

此外，民营企业在我国出口稳规模优结构方面作用凸显。2024年，我国外贸经营主体在2023年首次突破60万家的基础上，继续保持较高的增长速度，前4个月同比增加8.6%，活力充沛。同时，2024年上半年，民营企业出口总额1.1万亿美元，同比增长6.3%，占全国比重为63.6%。

图3 分类型企业出口总额占比，%

数据来源：海关总署，毕马威分析

从贸易形式来看，随着全球价值链重构和中国比较优势的变化，我国在承载国外先进技术，助推关键产业国产化率提升等方面成效显著，推动了加工贸易转化为一般贸易。2024年上半年，我国一般贸易出口达到1.13万亿美元，占总出口比重为66%，较2015年提升12.6个百分点。

图4 贸易形式出口商品总额占比，%

数据来源：Wind，毕马威分析

2001年加入世界贸易组织（WTO）后，中国深度融入全球产业链分工和价值链建设，充分发挥中国制造的比较优势，迅速成为世界工厂。在加入WTO后的20多年间，伴随着中国经济和外贸高速增长，中国商品国际竞争力不断攀升，劳动密集型产品和机电产品尤为突出。我国劳动密集型产品的全球市场份额快速提升，2023年达到32.5%，较2000年的11.3%提升约21个百分点。此外，中国经济结构不断调整，自身产业进一步转型升级。随着禀赋优势和生产结构的变化，中国在全球价值链体系中扮演的角色也从加工制造者向原材料及设备提供者转变，机电产品的国际竞争力不断增强。过去十五年，中国稳居全球最大机电设备类产品出口国地位。2023年，我国机电设备类产品出口在全球市场中的份额约为19.9%，高于排名第二的德国10.3个百分点。

图5 中国出口商品的全球市场份额，%

数据来源：国际贸易中心（ITC），UN Comtrade，海关总署，毕马威分析

面对当前全球新一轮的国际产业转移，中国正在以承接国和转出国的双重身份，深度参与其中，并带动中国出口商品结构的持续优化升级。一方面，中国仍具有生产和出口劳动密集型产品的综合优势，未来这些传统产业要向高端化、精细化发展，引进先进技术和管理方法，逐渐向价值链中高端转移。另一方面，中国正在加快培育外贸领域新质生产力，聚焦新能源汽车、新一代信息技术、高端装备制造、新能源等新兴产业，打造出口新增点和新优势产业，积极应对贸易数字化、绿色化趋势。高技术、高附加值、引领绿色低碳转型的产品，如汽车、船舶、集成电路等将成为未来我国出口的主要支撑。

多元拓展新市场

作为全球最大的制造业经济体，我国的货物贸易自2017年稳居世界第一，当前已成为150多个国家和地区的主要贸易伙伴。自2001年中国加入世界贸易组织至今，美国、欧盟、日本、东盟、中国香港为中国内地最主要的五大出口市场。2023年，中国内地对前五大市场出口金额达到2万亿美元，较2001年的0.2万亿美元扩张近10倍，合计占中国内地出口的60%。

从趋势上看，2001年后美国、日本、中国香港地区占中国内地出口比重呈回落态势，我国对欧盟出口份额总体保持稳定,对东盟出口份额则成持续上升态势。2018年以来，由于发达经济体贸易保护主义抬头、地缘政治冲突多发，全球产业链迎来重塑。新兴市场通过丰富的廉价劳动力和轻工制造业的发展，承接了更多转口加工贸易，对我国出口带动作用明显上行。从贡献率来看，包括东盟在内的主要新兴市场经济体对中国出口的贡献率从2001—2018年的28%，上行至2018-2023年的54%。中国出口增量来源逐步由发达经济体过渡至新兴市场。

图6 不同时期各经济体对中国出口贡献率，百分点

数据来源：海关总署，毕马威分析注：新兴市场包括非洲、印度、俄罗斯、墨西哥、阿联酋、中亚五国。

当前全球贸易保护主义浪潮正在兴起，未来一段时间，争端与谈判或将成为全球贸易新常态，并为中国对外贸易带来一定的不确定性。为此，二十届三中全会提到我国要稳步扩大制度型开放，深化外贸体制改革。一方面要主动对接国际高标准经贸规则，打造透明稳定可预期的制度环境，进一步巩固与传统贸易伙伴的合作。另一方面要维护以世界贸易组织为核心的多边贸易体制，加速拓展新兴市场领域，为全球提供更多的公共产品。

为了助力我国外贸企业在“一带一路”经贸合作中发展，并提升其产业链与供应链的韧性和安全水平，中国国际贸易促进委员会连同毕马威中国研究院，通过宏观经济数据和政策分析，以及对130余家外贸企业开展问卷调研，构建了中国企业外贸信心指数。

该指数整合了贸易景气度、竞争力、企业营收状况、贸易便利度四个关键维度的细分指标，并根据宏观经济数据、政策数据，以及企业对外部市场经济环境和自身经营状况的判断与预期而编制了指数，以综合评估外贸企业面临的宏观环境、市场竞争力、财务健康及便利化程度，预测未来6个月的中国企业出口趋势。

尽管当前地缘局势紧张和贸易保护主义抬头将给全球外贸形势和我国外贸企业带来不确定性。随着政府稳外贸政策效应逐步显现和高水平开放稳步推进，我国外贸外资将持续巩固，出口稳增长、提质量、增效益的基础将进一步夯实，未来半年中国企业外贸信心指数为10.3，处于信心扩张期，下半年出口仍将是我国经济增长的重要支柱。

近期我们将就《报告》进行进一步完善和优化，《中国出口新动能与企业信心指数报告》预计将于9月底正式发布，敬请期待。

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