关于崇祯皇帝的能力，很多人说他缺乏帝王教育，其实帝王教育就是万金油说法，努尔哈赤家在入关前也没啥专业的帝王教育，可教育出来的皇太极、多尔衮等人各个精明强悍。崇祯欠缺的其实是欧洲君王的财政教育，在同时期的欧洲几乎所有的君主都是欠债、借债的高手。

尽管中世纪的欧洲君主崇尚武力，讨厌“数铜板”这种小事，欧洲君主借钱的本事却在中世纪后期渐涨。百年战争时期，英国王室和法国王室都有六个钱包集资军费（英国王室是意大利银行家、犹太奸商、贵族骑士的盾牌钱、威尔士、爱尔兰以及王室资产；法国王室的资金来源是教皇、犹太人、本国奸商、热那亚银行家、免疫钱），从那以后欧洲君主谁还只会用自家的本钱打仗，那就要妥妥要被人群嘲，要被更有融资能力的对手海扁。

16世纪下半叶英国都铎王朝常年财政收入不过是20多万英镑，但战争开支总额却高达506万5054英镑。这笔钱放在同时期的明朝，绝对能惊呆崇祯和万历皇帝，因为英国当时最大贸易出口额才150万英镑。英国君主的情况并不是孤例，西班牙王室更能烧钱，财政收入900万金币的腓力二世就先后借了2000万金币进行自己的战争事业。到了17世纪初，西班牙王室的融资总额已经达到一亿金币。16世纪末整个地中海贸易的总额不过是6000万金币，安特卫普的常年贸易量是1600万金币。西班牙的军费开支几乎等于地中海贸易圈和大西洋贸易圈的总和，西班牙君主把德意志银行家、热那亚银行家、低地银行家挨个坑了一边。

西方君主和西方金融家打交道时，自然也积累了丰富的经验。从15世纪开始，欧洲的金融家们就从羊毛（佛罗伦萨）、布匹贸易（安特卫普）、矿产开发中积累原始资本，他们以每季度百分之三、每年百分之九的利息从民众手中吸取存款（抵押的就是羊毛、布匹、矿产的资产），然后以百分之十五左右的利息放贷给需要借钱的各国君主（一切顺利的话，利息差高达60%）。君主们的抵押品就是海关（英国海关按照协议要被意大利人托管到1912年）、贵族领地（西班牙君主向富格尔家族借款，就抵押了本国三大骑士团的领地和德意志的矿山）、税收（法国君主向托斯卡纳大公借款就抵押了法国河流的税款，托斯卡纳大公姓美第奇）等优质资产。

银行家们向君主们放贷很有风险，上文提到的意大利银行们就被英国王室直接坑破产，富格尔家族、热那亚银行家们也频繁被西班牙王室坑，于是他们想出了各种招数扩大收益。他们常用的伎俩有用货物代替金钱放贷，比如用布匹和香料当做现金借款，货物的价值自然是被大大高估的；比如用多种货币放贷（就算同样是金币，不同货币的含金量也不同）。各国王室也不客气，中世纪晚期的法国君主就会自己发行几十种货币坑金融家，伊丽莎白一世的弟弟爱德华六世还发行了含银量只有三成的货币，双方斗得不亦乐乎。

君主们毕竟不是专业人士，法国王室找过著名奸商雅克.古厄尔当自己的代理人，英国王室在16世纪晚期找过格雷欣家族当代理人。这些代理人拿的薪水不高，借款后还只能抽取0.5%~1%的手续费，扣除成本后（要用自己的产业给王室作保，还要进行各种交际、贿赂）盈利不多。但由于他们可以因此提高地位、扩大交际圈子，大多乐此不疲，这些人的效果可比万历的太监好得多。

从16世纪开始，欧洲君王的财商就明显超过了同时期的中国君王。明清之际满清倒是有类似的君王，努尔哈赤当过人参、貂皮的大商人，皇太极和多尔衮也都是年纪轻轻就管理家业，这父子三人的财商都很惊人，只是入关后，满清皇帝也没了这种培养和教育……