业绩差异真大啊

机尔摩斯 2024-04-03 08:54:56

去年12月那会市场有件挺受关注的事,浮动费率基金,其实对于公募而言,浮动费率基金不是多么新鲜的事,早在2013年就有首只,后来因为一些情况,2016年以后暂缓审批,直到2019年11月才重新开闸。

而2023年这一批的20只关注度高,是因为它是基金费率改革后首批,有着别样意义。

不过,要是看业绩,这20只的差异特别大。

成立至今,正负回报的数量各占50%,收益前三分别是中欧时代共赢混合发起A1(18.21%)、景顺长城价值发现混合A1(6.06%)、交银瑞元三年定期开放混合(5.25%)。

尤其是中欧时代共赢混合发起A1是该批中唯一收益率在15%以上的,它最高的时候收益率超过20%。

中欧时代共赢混合的费率与持有时间挂钩,持有时间越长,管理费越低。

根据持有基金份额时间的不同,设置了A1类、A2类、A3类三类基金份额,对应每年的管理费率分别为1.20%、0.8%和0.6%。投资者买入确认的份额均为A1类,持有满一年自动升级为A2类,持有满三年自动升级为A3类,份额类别随持有时长自动升级。

下图是它成立以来的净值走势,从中我们能看到,该基金从去年11月28日成立后单位净值多数时间在1.0水平面以上,随着仓位的逐步增加,受年初A股影响,单位净值有所走低,一度到了0.9783。但是2月5日,市场步入反弹后,中欧时代共赢混合亦是乘势而起。

2月5日至今,偏股混合型基金指数涨了14.09%,中欧时代共赢混合发起式A1涨了20.83%,反弹幅度又是该批中领先的。

数据来源:Choice,定期开放式基金截至3月22日,自由开放式基金截至3月27日

个人推测,中欧时代共赢混合在2月初那会底部大概率是加大了建仓的力度,大家看它2月6日单位净值涨了5.42%呢,如果仓位低是比较难能够有20%多的反弹幅度的。

不得不说,在市场深度回调的时候,刘伟伟敢于建仓,体现了他作为专业投资者的理性和准确判断。

至于布局的方向,我们看下基金经理刘伟伟的从业背景,他是中欧成长策略组核心成员,擅长产业趋势投资,精选硬核成长股。最早一批新能源研究员,能力圈覆盖新能源、科技等高景气行业。

早前刘伟伟在谈及投资方向时表示,重点关注四类成长方向:

一是新能源,会尝试寻找那些格局稳固、有超额利润的龙头企业;

二是科技,会挖掘受益于AI(人工智能)驱动的科技革命,能够真正兑现基本面的公司;

三是医药,会持续关注增长稳健、能够在特定创新领域取得突破的药企;

四是消费,会筛选受益于困境反转、有竞争壁垒的公司。

说完业绩,咱们再看看回撤。

数据来源:Choice,定期开放式基金截至3月22日,自由开放式基金截至3月27日

挺让我吃惊的,没想到成立时间不长,但已经有不少只任期最大回撤都在20%左右了。

感觉这一批20只各自建仓的节奏会不同,等看后面定期报告吧。

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机尔摩斯

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