本文由工银瑞信投教基地、三折人生联合出品。

最近有个话题挺火的，养老金并轨，这到底什么意思呢？

我们今天先暂且不说，聊聊另一个相关话题。

大家应该知道吧，

不少基金公司对Y份额的养老目标基金都开放了申购。

要说清Y份额，我们首先要明白什么是份额。

这里的份额其实是指基金份额，简单的说，就是你持有基金的份数。

购买基金份额的多少，和一只基金单位净值有关。

假设一份基金单位净值为2元，在不考虑手续费等的情况下，那么1000元钱就能买1000/2=500个份额。

根据所持基金份额的多少，投资者对基金资产享有相应数量的收益分配权等权利。‍‍‍‍

我们根据收费方式的不同，

可以把基金份额分为A类份额、B类份额和C类份额。

／A类份额／‍‍

A类份额指的是前端收费模式，也就是在投资人申购基金时，就直接计提申购费用。

打个比方，‍‍把支付长途汽车票的票款比做支付申购费用，A类份额就相当于上车前先买票。

一般来说，申购金额越高，收费会越低。

／B类份额／

与A类份额相反的是B类份额，是一种后端收费方式，投资人在申购基金的时候不收费，但在卖出或者赎回基金的时候才收费。‍‍

简单地说，就是“上车”不收费，但“下车”收费。

／C类份额／

C类指的是持续计提“销售服务费”的收费模式，也就是不向投资人收取申购费，而是每天按照一定比例收取费用。

一般来讲，持有时间短就买C类份额，这时候按天算费用会低一些；持有时间长就买A类，会更划算一些。

所以A类、B类、C类份额是根据收费的不同时间点来区分的。‍‍‍‍‍‍‍

别急，这就要说到个人养老金制度。

我国已经形成多层次养老保险体系，主要包括“三大支柱”。

个人养老金制度是属于其中的第三支柱。

关于个人养老金我们以前说过，想看的朋友可以点击链接：第三支柱。

而Y类份额是专门针对个人养老金账户设置的份额，单独计算单位净值。

换句话说，Y类份额是只面向个人养老金账户的投资者，你投资个人养老金金融产品，拥有的份额就是Y份额。

Y类份额有如下几个特点：‍‍‍‍‍‍‍

1、购买路径

Y类份额购买的资金要来自于个人养老金资金账户。

我们知道，个人养老金资金账户是一个特殊的账户，为投资人提供养老金产品投资等服务，也就是说，投资符合规定的个人养老金金融产品需要使用资金账户里面的资金，不能使用其他账户里面的款项。

这个账户里的资金，也只能够投资符合规定的个人养老金金融产品，不能投资产品名单之外的其他产品。

可见，投资人只能使用个人养老金资金账户里面的资金来申购Y类份额。

2、费率优惠&购买数量

购买Y类份额自然也需要向基金公司支付费用，

它不像C类份额一样按天收取销售服务费，而是像A类份额一样上车收费。

购买Y类份额可以豁免申购费，同时对管理费、托管费在原来A类份额的基础上实行一定的费率优惠。

这就降低了客户投资个人养老金产品的成本。

此外，用于购买基金Y类份额，每人每年上限为12000元，资金可以一次性或分次转入。

投资人自己决定所投资的个人养老金产品的种类，可以选择基金、存款、保险或者理财，交易流程上与购买普通基金的方式相同。

3、基金代码‍

基金代码就是基金的代称，是代表一只基金的唯一数字串，也是监管备案的唯一标示。通过代码就可以知道是哪种基金，更方便于电子操作。

Y类份额使用了新的基金代码，基金代码一般为6位数字。

总之，个人养老金制度意义重大，而Y类份额的推出，意味着养老第三支柱的顶层设计正逐步落地和完善，投资者可以根据自己的风险偏好，选择合适的产品。

好了，今天就说到这吧。

还是那句话，市场有风险，投资需谨慎，本文不构成具体投资建议。