以振江股份职工代表监事的家人违规买卖公司股票为典型案例的一类上市公司违规交易现象表明，对于上市公司董监高依法交易的培训宣导，恐怕还不能仅仅停留在本人的层面，而需要更广泛、对象更精准的普法，以及配套的管理制度建设

文 / NE-SALON新能荟小编团

跨度两年 百多笔交易

3月12日，A股风电及光伏部件制造企业振江股份（603507.SH）发布公告称：近日收到公司职工代表监事董冰出具的《关于本人亲属买卖公司股票构成短线交易的情况说明及致歉说明》，董冰自2023年6月5日起担任振江股份职工代表监事，其母亲王玉华女士于2023年6月5日至2024年2月21日期间在董冰先生不知情的情况下买卖公司股票。王玉华买卖股票构成短线交易行为，获益35984元。

振江股份在公告中认为，这是董冰母亲王某不熟悉和不了解相关法律法规所致。董冰对交易过程也不知情。公司同时认定，这些交易不存在谋取利益的目的。此言一出，迅速在网上掀起轩然大波。有网友直言调侃：高手啊，买进卖出，就这一直跌，还盈利3万多。细细想来，网友的调侃还有几分道理：没有抱着谋取利益的目的来炒股，却实打实获利3万5千多，着实令人沉思费解。光伏荟发现，王某在这一时期内涉及的二级市场股票买卖操作多达180多笔，而上市公司振江股份也没有具体说明对这一系列的违规短线交易行为的监管源头出自哪里：是监管部门有要求责令自查，还是违规当事方自觉的披露和主动进行情况说明？这些尚不得而知。目前，振江股份公司已收缴王某的股票收益所得，并承诺将在今后做好公司董监高的相关培训宣导。

来源：东方财富网

违规交易：刹不住的“重灾区”

光伏荟发现，放眼整个资本市场，振江股份职工代表监事的母亲频繁买卖自家公司的股票，这已不是什么新鲜事。近年来，上市公司高层及其亲属家人违规交易，买卖股票，数额之巨、牵扯人员之广，手法之别致，着实到了令人咋舌的地步。

来源：光伏荟整理

这些案例表明，违规交易以短线居多，很可能发生在公司业绩报告发布前后的敏感时期，且大多存在分步骤分阶段交易的情形。其中的极致案例，当属上市公司中衡设计（603017.SH），这也是一家主营包含光伏建筑一体化和低碳绿色建筑设计的建筑技术企业。2022年3月，中衡设计副总经理李铮和自己的丈夫、儿子儿媳被曝出在此前多个公司财报窗口期疯狂炒作公司股票。令人百思不解的是，涉事的几人每每以数百万元资金入市违规交易，收益所得有时才3万多元。最终事件以副总经理李铮的引咎辞职和公司收缴相关收益而告终。

据不完全统计，今年以来，已有15家各类上市公司公告称出现董监高或其亲属、股东构成短线交易行为。而从这15家上市公司的公告内容来看，绝大部分违规交易产生于董监高的亲属中。交易的原因，公司也往往给予解释称涉事亲属不熟悉相关法律法规。

或伤及公司品牌及长远利益

截至2024年3月12日，振江股份股价报收24.13元，微跌0.21%。光伏荟发现，从 2019年到2022年，振江股份无论是营收还是净利润均保持了稳健、正向的增长，再加上其西门子风电产品核心供应商的行业地位，所以其股价在2021年、2022年屡有翻倍的精彩表现。不过自2023年3月份开始，股价在经历一个阶段的高位震荡后就开启了持续的下跌。目前股价距离2021年的阶段高点55.51元，跌幅高达56.5%。公司职工代表监事其母亲违规交易股票，恰好发生在这一波持续的下跌过程中，而且涉事人还盈利了。专业人士指出，这不禁将招来投资者、机构以及民众舆论的极大质疑，长远看最终将影响投资者对公司的投资决策及行为，一定程度上或伤及公司的品牌和企业的长远经营利益。

结语：

有专业人士表示，目前上市公司董监高及其亲属违规交易的种种行为，从整个行业角度看，是资本市场大幅扩容背景下，公司高管及关联人法律意识、规则意识落后于资本市场扩容步伐。而光伏荟认为，这些现象反映了目前上市公司的信息披露、内部治理和培训宣导等工作和制度规定百密一疏，仍有漏洞和不足。如何建立对上市企业董江高亲属交易股票的制度管束，如何对上市企业董江高亲属进行有效的培训宣导，如何适度提升上市企业董江高亲属违规交易的成本，进而把内部监管落到实处，是上市公司下一步需要好好思考和破解的问题。来源：NE-SALON新能荟 YT