政策说要“投早、投小”,VC们有跟进吗?我们来看看|IT桔子报告

科技数据桔子说 2024-06-28 14:00:41

来源 | IT桔子文 | 吴梅梅 霍英贤

编辑 | Judy

封面 | Pexels投早、投小、投科技,是当下一级市场的「共识」。资本对科技的热情大家有目共睹。那么投早和投小,进展如何?IT 桔子将所有「种子、天使轮」的投资交易拿出来,做了一些统计分析。以下,我们通过十张图来展示风险投资的「真 ·天使轮」投资表现——*如未特别提出,数据统计截止时间均为 2024 年 5 月 7 日。

国内天使投资的趋势与整体一级市场趋势类似,在 2015 年达到交易量的高峰,之后一路下滑;在国家倡导投早、投小、投硬科技的 2021 年及之后两年,数据出现了大幅回升。

与此前不同的是,交易数量保持在低位、交易总额反弹凶猛——这反应了市场上以硬科技为主的投资赛道下,天使轮投资平均额的暴涨。

接着上图信息,数据显示国内单笔天使投资金额呈现逐年上涨的趋势,在 2019 年后增长更猛;到 2023 年,单笔平均达到了 2283 万元,达到历年来最高。

区分人民币与美元时,我们发现这十多年间,人民币天使投资的波动较大,而美元表现相对较为平缓。

2020 年是近 10 年人民币天使投资交易额的最低点,2022 年是近 10 年人民币天使投资交易额的最高点,经历了快速的反弹。

国内天使投资的分布较为集中在一些城市。北京、上海、深圳、杭州、广州的占比较高。

企业服务和医疗赛道的天使投资伴随整体融资大环境而变化;先进制造则有后发之势,2020 年后天使融资比较活跃,位居首位。

教育、金融、文娱、本地生活在 2015-2017 年间达到过天使融资的高峰,近年来不断下降;本地生活在 2021 年后有复苏迹象,但随后回落。

电商零售、企业服务、先进制造、医疗健康、人工智能是这些年天使投资交易热门的行业。其中医疗健康、人工智能行业里的投资集中度较高,更多的集中在某一两个细分领域。而其他几个行业里的投资则较为分散。

在天使投资交易不算热门,但集中度较高的行业还有游戏、广告营销、区块链等领域。

近十年总体上,天使投资平均单笔金额不到千万元,由一家资方投资的情况占多数,平均占比为 56%;2 家合投的情况,平均占比 17%;3 家以上合投的比例为 10%。

从这几年的变化情况来看,由一家资方投资的占比呈现逐年下滑的趋势,到 2024 上半年历史性地下降到了 47% 以下。而多家合投的在总体中的占比则不断增多。

合投变得更多了:一是天使投资金额水涨船高,总额越来越大,大家需要拼盘;二是机构和天使投资人都有规避风险的倾向,抱团取暖趋势显著。

国内获得天使投资的企业进入下一轮的总体概率为 45%,其中有国资机构参与天使投资的企业,有 63.64% 能够获得新的融资。

国资机构在天使阶段直接投资的企业之后进入 A、B 轮、战略投资以及 C 轮后、IPO 阶段的概率上,相较总体具有一定的比较优势。

在获得天使投资的近 3 万家国内企业中,现有 158 家在榜独角兽企业,退榜独角兽 98 家,从天使投资到晋级独角兽的概率合计不到 1%。

微信又双改版了,如果不标星,容易错过我们的推送,也无法看到封面图片。还请点击星标,及时接收每篇新鲜出炉的推文,我们期待与你的每一次见面。

0 阅读:0

科技数据桔子说

简介:感谢大家的关注