美联储“松了一口气”！

重磅数据出炉，美联储及市场关注的焦点-9月非农数据表现惊艳，大超市场预期，表明劳动力市场可能实现“软着陆”，从而使得美联储在未来降息方面保持谨慎态度，数据显示9月非农新增就业人数录得25.4万人，大幅超市场预期15万人，失业率比上个交易日下降0.1个百分点录得4.1%，较去年同期3.8%略有上升。

数据发布之后，11月降息50个基点的预期大幅降温，据芝商所观察数据显示，市场预期11月降息25个基点的概率从一天前的67.9%上升至95.1%，此外12月降息25个基点的概率为79.2%，美联储主席鲍威尔在本周早些时候表示，联储将继续降息以保持经济的稳健增长，没有像上次那样大幅降息。

美元指数受此提振，短线直线拉升冲高，盘中直接突破102关口，以涨幅0.52%收盘，报102.5200，现货黄金短线跳水，一度跌幅近1%，逼近2630美元/盎司关口，随后探底回升，一度逼近2670美元关口，尾盘回落以跌幅0.09%收盘，现报2653.050美元/盎司，现货白银短线回落后直线拉升冲高，尾盘走低以涨幅0.50%收盘，现报32.191美元/盎司。

原油市场由于中东局势动荡、美国政策的变化和全球经济复苏预期，多个因素不断攀升驱动原油市场不断走高，布伦特原油期货涨幅0.67%，报78.140美元/桶，美原油主连涨幅1.0%，报74.450美元/桶，随着以色列和伊朗紧张局势加剧影响，市场对原油供应的担忧显著增加，从而导致原油作为避险资产的需求随之增加。

美国9月就业数据强劲，美股受此提振，三大指数隔夜全线高开，开盘后指数短暂震荡后回落，道指盘中一度翻绿，随后震荡上行，三大指数全天震荡走高，纳指涨幅居前涨幅超1%，高盛首席美国股票策略师David Kostin表示，考虑到对2025年利润增长的预期，将标普500指数的12个月目标位从此前的6000点上调至6300点。

截止收盘道琼斯指数涨幅0.81%，纳斯达克指数涨幅1.22%，标普500指数涨幅0.90%，盘面上涨幅6197家，跌幅2990家，其中飞行汽车涨幅居前大涨7.25%，中概科技涨幅6.86%，阿里巴巴概念涨幅5.47%，卫星通讯跌幅居前跌幅0.98%，哈里斯概念跌幅0.75%。

在就业数据超所过所有预期之后，前财政部长萨默斯在周五早些时候表示，美联储上个月的降息决定是“一个错误”，这一数据和消息也促使摩根大通和美国银行的经济学家将他们对美联储11月降息50个基点的预期从50个基点下调至25个基点，与美联储未来会议结果相关的掉期合约走势一致。

从美股热门行业上看：汽车涨幅2.67%，零售涨幅2.39%，银行涨幅2.27%，电子涨幅1.64%，互联网涨幅1.38%，软件服务涨幅1.01%，能源涨幅0.85%，传媒涨幅0.76%，计算机硬件涨幅0.62%，交通运输涨幅0.6%，耐用消费品涨幅0.37%，食品饮料涨幅0.29%，公用事业跌幅0.07%，通讯跌幅0.08%，材料建筑跌幅0.55%，房地产跌幅0.58%。

非农的猛增，失业率的意外下降，缓解了市场对劳动力市场状况的担忧，也进一步的降低了美联储在今年余后两次会议上维持大幅降息的必要性，市场预期美联储未来四次会议降息的幅度累计不超过100个基点，2024年余后两次累计降息100个基点的概率仅为1.3%。

美国中长期国债全线飙升：

美国10年期国债收益率涨幅11.9个基点，报3.969%，盘中交投为3.701%至3.994%区间。

美国3年期国债收益率涨幅20.7个基点，报3.835%，盘中交投为3.478%至3.841%区间。

美国2年期国债收益率涨幅21.2个基点，报3.926%，盘中交投为3.559%至3.932%区间。

美国1年期国债收益率涨幅19个基点，报4.200%，盘中交投为3.944%至4.203%区间。

热门美股：英伟达涨幅1.68%，特斯拉涨幅3.91%，苹果涨幅0.50%，微软跌幅0.12%，超微半导体涨幅4.94%，MEta涨幅2.26%，英特尔涨幅1.48%，亚马逊涨幅2.50%，超微电脑跌幅0.77%，美光科技涨幅0.42%，谷歌涨幅0.72%，美国银行涨幅2.19%，摩根大通涨幅2.92%，通用汽车涨幅1.56%，可口可乐跌幅0.56%，沃尔玛涨幅0.63。

消息面上：

苹果公司在3亿美元iPhone安全功能专利官司中胜诉。美国法院一个陪审团认定，FaceID、TouchID、（若干）密码并没有侵犯相关专利。

因飓风“海伦妮”对供应商造成影响，美国通用汽车公司暂停了两家组装高利润大型皮卡和运动型多用途车（SUV）工厂的生产。

纳斯达克金龙中国指数隔夜高开直线拉升后震荡上行，截止收盘纳指金龙涨幅3.05%，盘中突破8000点关口，报8093.701点，热门中概股：阿里巴巴涨幅1.50%，拼多多涨幅1.08%，京东涨幅5.31%，蔚来涨幅1.04%，理想汽车涨幅1.61%，小鹏涨幅3.31%，贝壳涨幅0.35%，百济神州涨幅5.31%，携程涨幅5.88%，新东方涨幅1.97%，爱奇艺涨幅4.03%，网易涨幅0.86%，腾讯音乐跌幅0.22%，知乎涨幅12.94%，好未来涨幅0.97%，唯品会涨幅1.81%，搜狐涨幅1.07%。

▶“新美联储通讯社”Nick Timiraos：美国9月非农就业报告可能会关闭FOMC于11月份降息50个基点的大门，解释的降息幅度可能只有25个基点。

▶美国白宫经济顾问Bernstein：（最新非农就业报告表明）实际薪资将造成美国消费者可支配收入增加。

▶摩根资产管理的投资组合经理Priya Misra表示：这份数据后，问题是美联储是否还会降息。

5%的联邦基金利率仍然具有限制性，经济正在放缓。

预计美联储下个月将降息25个基点，不过市场仍需关注物价压力。

如果通胀风险上升，那么整个宽松周期就会受到质疑。