3.30日用友网络发布2023年财报，全年实现总营收97.96亿元，同比增长5.77%。成本端营业成本48.26亿元，同比增长19.45%，费用等成本61.34亿元，同比增长17.93%。营业总收入扣除营业成本和各项费用后，归母净利润-9.67亿元，止盈转亏。

其实，在上周就已经买了2手观察仓，没想到这周继续拉胯，看来还是不到底。因为现在的重点计划是提前还房贷，本来手上也没多少资金，就先观察。

说说，我投资的逻辑吧。

1-公司依然是国内ERP领域和金蝶并驾齐驱的行业双雄，这个格局已经形成而且稳固，其它竞争对手如果想撼动或超越很难。

2-强者恒强，这两年政府、企业没什么钱，针对信息化、智能化，能建则建，能缓则缓，尤其是政府和大企业业务下滑是正常的，其它同类企业也不好过，正确看待，平常心。

3-用友的整个产品体系和研发投入持续稳健，组织调整基本完成，在经济寒冬还发力招人投入。

4-国际化拓展，对标全球最牛的ERP厂商SAP，中国的ERP厂商也要走向全球经济舞台，和SAP差N倍，空间还足够大。而且，就单纯国内而言，依然有巨大空间。

5-国产化替代，国产产品未来肯定是要主导国内市场，这个没什么疑问的，尤其是国央企事业单位政府，以及一些超大企业，数据不可能跑在外商平台。

6-云服务转型，现在私有部署、混合部署和公有云、订阅服务，随着saas的转型，提升占比，整个效率会提升，成本会降低，利润空间会增加，产生规模效应。

短期价格这个谁也猜不准，可能还会继续下跌，但是呢，如果你认为足够便宜，或者合理，或者在自己的可承受范围之内，我认为就可以买了。

相比几年前30多块左右的定增，已经打3折了。我也只是观察，还没有持续的批量买入。

以上仅为个人投资思考和记录。

PS：个人观点，不做投资建议，盈亏自负。

#用友网络2023年度报告#