► 中共二十届三中全会公报：坚持稳中求进工作总基调，坚持解放思想、实事求是、与时俱进、求真务实，进一步解放和发展社会生产力、激发和增强社会活力。以经济体制改革为牵引，以促进社会公平正义、增进人民福祉为出发点和落脚点，更加注重系统集成，更加注重突出重点，更加注重改革实效。

► 澎湃新闻：7月18日，记者以消费者身份联系和走访了多个汽车品牌门店发现，确实有汽车品牌停止降价或减少优惠力度，同时也有不少品牌透露出价格稳定的预期。蔚来汽车将在7月22日涨价。车企此番是“进入季节性休整期”，并不意味着价格战就此结束。

► 中共二十届三中全会公报：科学的宏观调控、有效的政府治理是发挥社会主义市场经济体制优势的内在要求。必须完善宏观调控制度体系，统筹推进财税、金融等重点领域改革，增强宏观政策取向一致性。

宏观经济

1、中共二十届三中全会公报：要统筹好发展和安全，落实好防范化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险的各项举措。要加强舆论引导，有效防范化解意识形态风险。要有效应对外部风险挑战，引领全球治理，主动塑造有利外部环境。

2、中共二十届三中全会公报：强调坚定不移实现全年经济社会发展目标。落实好宏观政策，积极扩大国内需求，因地制宜发展新质生产力，加快培育外贸新动能，扎实推进绿色低碳发展，切实保障和改善民生。总结评估“十四五”规划落实情况，切实搞好“十五五”规划前期谋划工作。

3、央视新闻：经过近三年的建设，巴黎奥运会奥运村正式开放，预计在奥运会期间将接待约14000名运动员和工作人员，残奥会期间将接待约9000名运动员和工作人员。

4、中共二十届三中全会公报：进一步全面深化改革的总目标是继续完善和发展中国特色社会主义制度，推进国家治理体系和治理能力现代化。到二〇三五年，全面建成高水平社会主义市场经济体制，到二〇二九年中华人民共和国成立八十周年时，完成本决定提出的改革任务。

地产动态

1、湖北省孝感市：7月1日至2025年6月30日，进一步扩大购房补贴力度，在职教师、医务人员、警察、消防员等家庭可享受1万元补贴，同时支持居民通过“卖旧”购买改善性新建商品住房，更好满足居民刚需和改善性住房需求。

2、江苏省南京市：发布国有建设用地使用权挂牌出让公告（2024年宁出第09号），共推出了2幅地块，商住混合用地和单身职工公寓用地各1幅，用地面积约1.9公顷，起拍总价3.547亿元。两宗地块将于8月16日上午9:30开始网上限时竞价。

3、中国房地产报：上半年以来安徽省、湖北省、宁夏回族自治区、广州、武汉等多地鼓励收购符合条件的存量房源用作保障性住房，部分地方如杭州临安区、贵阳、临沧、大理州等地发布征集商品房用作保障性住房的公告，由国有企业在部分行政区域征集已建成未出售的商品住房用作保障性住房。

4、北京商报：偃旗息鼓多年后，房贷“返点”渐呈抬头之势，近日，上海等地被曝出有银行联合房地产中介在个人住房按揭贷款中“返点”拉客的情况。返点重出背后是银行业绩承压的现状，但此类行为极易引发房贷业务的恶性竞争，扰乱市场秩序。

股市盘点

1、周四，上证指数报2977.13点，上涨0.48%，成交额3012.84亿。深证成指报8879.33点，上涨0.50%，成交额3709.68亿。创业板指报1717.71点，上涨1.25%，成交额1762.05亿。总体上个股跌多涨少，全市场超2900只个股下跌。两市成交额6723亿，较上个交易日缩量28亿。盘面上，光刻机、轨交设备、工业母机、网约车等板块涨幅居前，消费电子、铜缆高速连接、PCB、Sora概念等板块跌幅居前。

2、周四，恒生指数涨0.22%，报17778.41点。恒生科技指数跌0.76%，报3613.13点。国企指数涨0.15%，报6306.80点。盘面上，家电、风电、高铁基建、光伏太阳能、电讯设备、水务等行业或概念涨幅居前。教育、生物医药、电池、影视等行业或概念股跌幅居前。南向资金净买入23.96亿港元。其中，港股通（沪）净买入16.74亿港元，港股通（深）净买入7.22亿港元。

3、截至7月18日，北交所上市公司249家，当日无新增。总市值3264.61亿元，成交金额96.55亿元。

4、两市融资余额：截至7月17日，上交所融资余额报7466.42亿元，较前一交易日减少24.20亿元；深交所融资余额报6733.8亿元，较前一交易日减少26.51亿元；两市合计14200.22亿元，较前一交易日减少50.71亿元。

5、华泰证券：近期农业板块部分上市公司陆续发布2024年半年度业绩预告，其中生猪养殖上市公司二季度多扭亏为盈、白羽肉鸡养殖上市公司二季度多维持盈利状态、动保板块整体盈利仍承压。24H2猪价有望新高、本轮周期猪企有望享受更长盈利修复期，后续猪价冲顶向上、盈利弹性进一步释放有望对生猪养殖板块行情形成正面催化，继续关注业绩兑现力较强的猪企。

6、第一财经：在连续涨停并大幅溢价后，“疯狂”的沙特ETF受到重点监控。上交所、深交所将对上述证券的异常交易行为进行从严认定，并视情况从重采取列为重点监控账户、暂停账户交易、限制账户交易等自律管理措施。

7、证券日报：7月以来，A股市场上市公司重要股东共发生了518次增持行为。有接受采访的行业人士表示，重要股东的增持行为，鲜明地表达了对上市公司未来发展的信心，有利于向中小投资者传递积极信号。

8、中证报：上市公司半年报披露大幕已经拉开，虽然披露半年报的公司数量尚不多，但已有超过1500家公司发布了半年度业绩预告。绩优股一向是基金投资布局的重点所在，多家绩优股均获公募机构提前布局。

9、宏辉果蔬（3连板）：发布股票交易风险提示公告，公司关注到近期中马两国正式签署马来西亚鲜食榴莲输华协议受市场关注度较高。日前，中马两国正式签署马来西亚鲜食榴莲输华协议，允许符合相关要求的马来西亚鲜食榴莲进口。

10、湖南黄金：子公司新龙矿业因顶板冒落事故导致一名员工死亡，已启动应急预案并停产整顿。事故调查工作正在进行，复产时间尚不确定，预计对公司生产经营产生一定影响。

11、珠江钢琴：发布股票交易异常波动的公告，近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。

12、大众交通（7天4板）：发布股票交易异常波动的公告，公司关注到近期智能网联汽车受市场关注度较高，该模式目前尚处于实验阶段，对公司基本不产生收入，未来业务发展趋势尚存在不确定性，短期内对公司经营活动不会产生重大影响。

财富聚焦

1、中共二十届三中全会公报：必须更好发挥市场机制作用，创造更加公平、更有活力的市场环境，实现资源配置效率最优化和效益最大化，既“放得活”又“管得住”，更好维护市场秩序、弥补市场失灵，畅通国民经济循环，激发全社会内生动力和创新活力。

2、证券日报：7月以来，银行理财产品存量规模持续增长。根据普益标准最新披露数据，截至7月12日，7月以来银行理财规模累计增加1.28万亿元。预计下半年理财规模将集中冲量，或能冲击31万亿元的关口。

3、财经早餐：热点出不停，追踪你想听。储能电池5月出口量同比大增超650%，中国储能产业迎出海机遇期。都有哪些大型企业拿下海外丰厚订单？出口第一目的地是哪里？进入“0.5元时代”，储能系统价格有进一步波动吗？海内外成本差价有多大？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#储能电池：要么出海，要么出局！

行业观察

1、中共二十届三中全会公报：要完善意识形态工作责任制，优化文化服务和文化产品供给机制，健全网络综合治理体系，构建更有效力的国际传播体系。

2、央视新闻：上半年，长三角地区进出口总值7.74万亿元，创历史同期新高，同比增长5.9%，占同期全国进出口总值的36.6%。其中，出口4.75万亿元，增长7.1%；进口2.99万亿元，增长4.1%。

3、上证报：复旦大学物理学系赵俊教授团队利用高压光学浮区技术成功生长了三层镍氧化物高质量单晶样品，证实了镍氧化物中具有压力诱导的体超导电性 ，其超导体积分数达到86%，这意味着又一新型高温超导体被发现。

4、央视新闻：31个省（区、市）同步开展暑期系列文旅消费促进活动，推出消费券、票价优惠、消费满减、折扣套餐等惠民措施，各地、各支持机构共将发放超4亿元文旅消费惠民补贴，让优质文旅产品惠及更多居民游客，更好服务人民群众暑期美好生活需要。

5、江苏发改委：截至7月15日，江苏省新型储能项目累计建成投运540万千瓦，同比增加10倍，电化学新型储能项目规模跃居全国第一。

6、央视新闻：截至7月18日19时40分 ，2024年暑期档（6月-8月）档期总票房（ 含预售）突破50亿。《默杀》《抓娃娃》《云边有个小卖部》暂列档期票房榜前三位。

7、FIA：全球范围内共45家核聚变整堆企业参与调研。聚变行业累计融资规模达到71亿美元，同比增加9亿美元。累计公共资金投入为4.26亿美元，2023年该项数据为2.71亿美元。在35家受访回复的企业中，89%的企业看好在2030年代末实现并网发电，超过70%认为2035年之前可以实现。

8、Counterpoint：第二季度，全球PC出货量同比增长3.1%，达到6250万台，这也是PC市场出货量连续第二个季度实现同比增长。该增长由温和的换机周期和相对较低的基期推动，这凸显了2024年全球PC市场持续复苏的势头。

9、Canalys：第二季度，在印度大选、季节性需求低迷以及部分地区极端天气等各种因素的影响下，印度智能手机市场微增1%，总出货量达3640万台。小米在六个季度后，以670万台出货量及18%的市场份额，重夺榜首。

10、美国农业部：美国6月碎牛肉价格一个月内涨了6.294%，达到了每磅5.472美元，约合42元/斤，创下历史新高。价格上涨的主因是市场供应下降，加上夏季烧烤季节的到来，市场消费处于旺盛阶段。

公司要闻

1、中共二十届三中全会公报：要毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展，保证各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与市场竞争、同等受到法律保护，促进各种所有制经济优势互补、共同发展。

2、界面新闻：针对网传杭州娃哈哈集团有限公司副董事长、总经理宗馥莉提出辞职一事，7月18日据多位知情人士消息，此事属实。

3、台积电：第二季度销售额6735.1亿元台币，同比增长40.1%，市场预估6581.4亿元台币；净利润2478亿元台币，同比增长36.3%，预估2350亿元台币；第二季度毛利率53.2％，预估52.6％。

环球视野

1、中共二十届三中全会公报：必须坚持对外开放基本国策，坚持以开放促改革，依托我国超大规模市场优势，在扩大国际合作中提升开放能力，建设更高水平开放型经济新体制。

2、德国统计局：德国5月公寓建筑许可同比下降24%，这突显出建筑和房地产行业的需求持续低迷。德国房地产行业已进入衰退的第三年，正经历着几十年来最严重的低迷时期。建筑许可是衡量未来建筑活动的重要指标。

金融数据

国内

1、新三板：7月18日，合计挂牌6147公司，当日无新增，成交金额1.21亿。三板成指报784.11，下降0.36%，成交额0.61亿。

2、国内商品期货：截至7月18日下午收盘，收盘涨跌不一，集运欧线主力合约跌10%，沪锡、沪银、焦炭跌超2%，沪镍、沪锌跌超1%；菜油、红枣、燃料油涨超2%，原油、沥青、纯碱涨超1%。

3、国债：7月18日，2年期国债期货主力合约TS2409下行0.01%至101.996；5年期国债期货主力合约TF2409下行0.04%至104.025；10年期国债期货主力合约T2409下行0.10%至105.300。10年期国债利率涨0.75BP，至2.27%；10年期国开债利率涨1.40BP，至2.34%。

4、上海国际能源交易中心：7月18日，原油期货主力合约2409，以618.6元/桶收盘，上涨10.6元，涨幅为1.74%。全部合约成交128943手，持仓量增加299手至54754手。主力合约成交86366手，持仓量增加4376手至29975手。

5、央行：7月18日，当日进行490亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有20亿元逆回购到期，实现净投放470亿元。

6、Shibor：隔夜报1.9330%，上涨2.00个基点。7天报1.8930%，上涨0.80个基点。3个月报1.8970%，上涨0.10个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2572，涨0.1087%，人民币中间价报7.1285，涨0.0463%。

8、上海环交所：7月18日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量8600吨，成交额76.93万元，收盘价87.50元/吨，涨0.74%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌2.36%，报40126.35点。韩国KOSPI指数跌0.68%，报2824.06点。

10、美股：道指收跌1.29%，报40665.02点；纳指收跌0.70%，报17871.22点；标普500收跌0.78%，报5544.59点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.21%，报8204.89点；德国DAX30收跌0.45%，报18354.76点；法国CAC40收涨0.21%，报7586.55点。

12、黄金：COMEX黄金期货收跌0.49%，报2496.6美元/盎司。

13、原油：WTI 8月原油期货收跌0.04%，报82.82美元/桶。布伦特9月原油期货收涨0.04%，报85.11美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：上涨1.16%，达到1912点。

· 储能电池：要么出海，要么出局！·

► 中国储能网：1-5月，中国储能电池累计出口量为8.4GWh，同比增长50.1%，这一增速远高于同期动力电池2.9%的增速。尤其是5月，储能电池出口量达到4GWh，同比增长高达664%，中国储能电池出海明显迎来了一个高峰期。2023年，中国出口至美国的锂电池金额达到135.49亿美元（约合979亿元人民币），占出口总额的20.8%。这也是自2020-2023年，美国已连续四年成为中国锂电池出口的第一大目的地。

► 上证报：随着光伏、风电、电动汽车等产品大量出口海外，急需先进储能设备为电网稳定运行保驾护航，储能企业向海外市场输出产品及服务的速度正大大提升。当前，国内储能企业正处在有效利用先进产能，抢占海外市场的关键时期。除了阳光电源近日签约全球最大储能项目之外。今年以来，已有亿纬锂能、宁德时代、瑞浦兰钧、国轩高科、鹏辉能源、海辰储能、远东电池等多家企业与海外客户签署了储能系统订单，预计订货量超过32GWh。

► CNESA：自3月以来，储能系统报价进入每瓦时“0.5元时代”，如今价格进一步走跌，创下今年以来新低。现阶段储能电池价格波动不大，但与去年同期相比，方形磷酸铁锂电池（储能型，280Ah）均价已下降45%左右。280Ah磷酸铁锂储能电芯理论成本约为0.34元/Wh，储能电池企业处于微利甚至亏损状态。在供需错配背景下，叠加竞争加剧因素，目前储能电芯、系统价格已经处于触底过程中，后市尽管存降价空间，但已经有限。价格变动情况仍需要关注上游原材料影响因素。

► 东吴证券：随着电芯供给释放、储能市场价格战加剧，各企业收入增速及盈利能力明显出现分化，海外订单获取能力强的公司量、利增长显著，未来具有全球业务布局、垂直一体化产业链及良好融资能力的企业，将在市场份额和盈利能力上更具竞争优势。当前，国内储能市场价格竞争激烈，中国国内储能集成项目的毛利率普遍在8%以下，海外市场的毛利率则接近20%，储能系统价格持续回落，已接近部分企业的成本线。出海已经是当下储能产业链的必然选择。