公司本次发行的股票数量为1,000.00万股，占发行后总股本的比例为25%，本次发行不涉及原股东公开发售股份。发行后公司总共股本为4,000万股。

公司主营业务为高分子改性保护材料的设计、研发、生产与销售，主要产品包括功能性保护套管和功能性单丝等，广泛应用于汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等多元领域。公司主要产品凭借良好的耐温性、抗 UV 性、阻燃性、耐化学腐蚀性等性能，对各大领域的线束系统、流体管路等提供耐磨、隔热、防撞击、屏蔽、抗爆破、防火、降噪等安全防护作用。

2023 年，公司实现营业收入 64,369.91 万元，同比增长 23.28%，归属于母公司股东的净利润 14,003.52 万元，同比增长 22.61%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 13,396.65 万元，同比增长 21.58%。2023 年 10- 12 月， 公司实现营业收入 20,573.53 万元，同比增长 35.46%，归属于母公司股东的净利润 5,152.61 万元，同比增长 58.65%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 4,932.23 万元，同比增长 54.75%。

公司合理测算：2024 年 1-3 月可实现的营业收入区间为 14,500 万元至 17,000 万元，与 2023 年同期相比变动幅度为 21.72%至 42.71%；2024 年 1-3 月可实现归属于母公司股东净利润为 2,600 万元至 3,400 万元，与 2023 年同期相比变动幅度为 20.16%至 57.13%；2024 年 1 3 月可实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为 2,450 万元至 3,250 万元，与 2023 年同期相比变动幅度为 16.96%至 55.15%。

公司本次公开发行新股的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：生产功能性保护材料华东总部项目、研发中心及信息化建设项目、补充流动资金项目。

公司股票发行价格55.82 元/股对应的发行人 2022 年扣非前后孰低归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 20.26 倍，低于同行业可比上市公司 2022 年扣 除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 28.70 倍，低于中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率 22.01 倍。

公司所处行业为橡胶和塑料制品业。

公司 “致力于打造世界一流高性能保护材料品牌”，充分发挥自主创新能力，持续提升产品标准，不断丰富产品品类及解决方案，努力将公司打造成为集设计、研发、生产、检测、销售、技术支持于一体的国际知名高分子改性保护材料制造企业。

股票发行数量较小，发行市盈率也低于行业可比公司市盈率，破发风险不大，可积极参与。

（1）以上除价值判断外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。

（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。