一、健尔康

股票代码：603205 申购代码：732205

行业：制造业-专用设备

主营：医用敷料等一次性医疗器械及消毒卫生用品的研发、生产和销售

公司地址：江苏常州

发行价：14.65元/股

发行量：3000万股；发行后总股本：1.2亿股，发行后总市值：17.58亿

毛利率：22.60%；净利率：12.08%；净资产增长率：6.26%；负债率：15.18%

发行市盈率：14.59倍；动态市盈率：14.42倍；参考同行业市盈率：26.68倍

资金需求：7.20亿；募集总额：4.40亿；超额募集：-2.81亿；投资金额总计与募集资金占比：163.82%

主承销商：中信建投证券

同比公司：振德医疗、稳健医疗和奥美医疗

消息面：2024年1月-9月归属于母公司净利润增长率为10.18%～15.09%

优势：专业领域，深耕多年，技术实力雄厚，细分领域门类齐全，产品质量可靠，具有多方认证，远销世界各地，公司信誉良好，客户资源优质稳定

劣势：行业门槛相对较低，国内外同业竞争压力大；产品外销占比较重，营业额容易受到国际政治环境、贸易政策等诸多方面影响；部分产品客户集中度较高，业绩依赖度较大

打新建议：积极申购，可以做长期跟踪

二、港迪技术

股票代码/申购代码：301633

行业：软件和信息技术服务业

主营：工业自动化领域产品的研发、生产和销售，营业收入构成分为集装箱智能操控系统、变频器、行业专机、散货智能操控系统和管理系统软件

公司地址：湖北武汉

发行价：37.94元/股

发行量：1392万股；发行后总股本：5568万股，发行后总市值：21.12亿

毛利率：40.65%；净利率：16.01%；净资产增长率：15.84%；负债率：45.85%

发行市盈率：26.71倍；动态市盈率：48.16倍；参考同行业市盈率：50.82倍

资金需求：6.56亿；募集总额：5.28亿；超额募集：-1.28亿；投资金额总计与募集资金占比：124.22%

主承销商：中泰证券

同比公司：北路智控、汇川技术、伟创电气、兰剑智能和正弦电气

消息面：2024年1月-12月归属于母公司净利润增长率为20.22%

优势：赛道优质，国家级专精特新“小巨人”企业；朝阳行业，国产替代；细分领域，技术优势明显；产品稳定性好，客户资源优质

劣势：公司规模偏小，同业竞争压力大；周期性行业，容易受到下游需求影响；研发费用比例低于同行业平均水平，后续能否维持高成长值得商榷；近三年毛利率持续增加，净利率走向相反；行业2022年7月曾增资扩股，价格为26元/股，价格明显低于本次发行价

打新建议：积极申购，可以做长期跟踪