股票代码/申购代码：920016

行业：制造业—化学原料和化学制品

主营：香精香料的研发、生产和销售

公司地址：安徽怀远

发行价：7.50元/股

发行量：1495万股（如果全额行使超额配售选择权，则发行数量为1719.25万股）；发行后总股本：7474万股，发行后总市值：5.61亿

毛利率：33.33%；净利率：19.93%；净资产增长率：18.34%；负债率：47.07%

发行市盈率：14.93倍；动态市盈率：-倍；参考同行业市盈率19.00倍；可比公司静态市盈率：25.41倍

资金需求：2.57亿；募集总额：1.29亿（含全额行使超额配售）；超额募集：-1.28亿；投资金额总计与募集资金占比：199.22%

主承销商：民生证券

同比公司：金禾实业、华业香料、科思股份、亚香股份、新和成和爱普股份

消息面：2024年1月-12月归属于母公司净利润增长率为14.21%

优势：省属专精特新小巨人企业，产品种类齐全，应用广泛；战略投资者8家，共计持有299万股，实力较强，自愿限售12个月；公司创新层停牌价9.00元，高于发行价；发行价7.50元，较为暖心；发行数量适中，对中小投资者相对友好；根据前几支北交所申购资金情况，保守认为申购资金低于120万的中小投资者可放弃

劣势：发行市盈率高于14倍北交所坎；流通老股偏多，且多数股东没有承诺自动限售，给上市首日上涨空间带来负面影响；公司在2021年、2022年两次增发价格分别为2.00元和6.98元，均低于本次发行价

打新建议：积极申购，不做长期跟踪