近日，三大运营商陆续发布了2024年前三季度业绩报告。与此同时，工信部也公布了2024年前三季度通信业经济运行情况。值得注意的是，今年前三季度，三大运营商用户规模持续增长，但收入增长却陷入了困境，出现了“增量难增收”的现象。
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增量难增收的现实
根据工业和信息化部公布的数据，2024年前三季度，移动电话用户规模稳中有增，5G用户规模持续扩大。截至9月末，三大运营商及中国广电的移动电话用户总数达17.86亿户，比上年末净增4206万户。其中，5G移动电话用户达9.81亿户，比上年末净增1.59亿户，占移动电话用户的54.9%，占比较上年末提高8.3个百分点。
固定宽带接入用户规模稳步增长，千兆用户数近2亿户。截至9月末，三大运营商的固定互联网宽带接入用户总数达6.66亿户，比上年末净增2955万户。其中，100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达6.31亿户，占总用户数的94.7%；1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达1.96亿户，比上年末净增3273万户，占总用户数的29.4%，占比较上年末提升3.7个百分点。在高速率用户持续增长拉动下，家庭户均接入带宽达499.1Mbps/户，同比增长14.6%。
蜂窝物联网用户较快增长，IPTV（网络电视）用户稳步增加。截至9月末，三大运营商发展蜂窝物联网终端用户25.96亿户，比上年末净增2.64亿户，占移动网终端连接数（包括移动电话用户和蜂窝物联网终端用户）的比重达59.2%。IPTV（网络电视）总用户数达4.06亿户，比上年末净增513.5万户。
然而，与用户增长形成鲜明对比的是，运营商的营收增速明显放缓。尤其是，流量和语音等传统通信业务陷入增量不增收的困境。
数据显示，前三季度电信业务收入累计完成13152亿元，同比增长2.6%。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长10.7%。
固定互联网宽带业务收入平稳增长。前三季度，三大运营商完成互联网宽带业务收入2044亿元，同比增长4.2%，占电信业务收入的15.6%，占比较前8个月提升0.1个百分点，拉动电信业务收入增长0.6个百分点。
移动数据流量业务收入逐步下滑。前三季度，三大运营商完成移动数据流量业务收入4840亿元，同比下降1.6%，占电信业务收入的36.8%。
移动语音业务收入延续回落态势。前三季度，三大运营商完成固定语音和移动语音业务收入145.5亿元和821.9亿元，同比分别增长3.9%和下降3.6%，共占电信业务收入的7.4%，占比同比回落0.4个百分点。
电话通话量持续下降，移动短信业务收入保持增长。前三季度，移动电话去话通话时长完成1.61万亿分钟，同比下降4.8%；固定电话主叫通话时长完成586亿分钟，同比下降1.7%。前三季度，全国移动短信业务量同比增长3.6%；移动短信业务收入同比增长1.9%。
一直以来，在三大运营商主营业务收入中，移动通信及固网宽带传统业务的占比始终是最大的，也构成了运营商主营业务的“基本盘”。传统业务用户规模逐步见顶，收入规模趋于稳定，想要再保持高速增长，三大运营商明显有点“心有余而力不足”。这一现象在中国移动、中国电信和中国联通各自的业绩报告中也得到了体现。
数据显示，2024年前三季度，中国移动实现营业收入7915亿元，同比增长2%；实现归属于母公司股东的净利润1109亿元，同比增长5.1%。中国电信实现营业收入3919.68亿元，同比增长2.9%；实现归属于上市公司股东的净利润为292.99亿元，同比增长8.1%。中国联通实现营业收入2901.2亿元，同比增长3.0%；利润总额为234.2亿元，归属于母公司净利润为83.4亿元，同比增长10.0%。
而2023年前三季度，中国移动营业收入为7756亿元，同比增长7.2%；归属于母公司股东的净利润为1055亿元，同比增长7.1%。中国电信实现营业收入3811亿元，较去年同期增长6.5%；归属于上市公司股东的净利润为271亿元，较去年同期增长10.4%。中国联通营业收入达到2817亿元，比去年同期提升6.7%；归属于母公司净利润为76亿元，比去年同期提升10.9%。
对比来看，电信市场“一家独大”格局依旧稳固，但营业收入增长速度却开始逐渐下滑。
随着通信市场的饱和，传统业务的增长空间越来越小。运营商间持续内卷，“价格战”等恶性竞争频发，进一步压缩了运营商的盈利空间。最直观变化，就是用户ARPU值（每用户平均收入）的下滑。以中国移动为例，2023年前三季度移动ARPU是51.2（元/户/月），到今年前三季度已降至49.5。
运营商面临的挑战不仅来自内部，外部环境的变化也加剧了这一困境。从内部来看，传统通信业务如流量和语音服务已陷入增量不增收的恶性循环；从外部来看，随着我国电信业对外开放的不断扩大，外资企业的入局给运营商带来了新的挑战。
经过多年探索，我国电信业对外开放不断深化。截至2024年9月底，获准在华经营电信业务的外资企业增加至2220家，一批国际知名企业在华投资经营电信业务。据悉，近日工信部组织召开增值电信业务扩大对外开放试点工作座谈会，正式启动北京、上海、海南、深圳四地增值电信业务扩大对外开放试点工作。这意味着试点实施后，外资企业可在试点地区独资经营互联网数据中心（IDC）、在线数据处理与交易处理等电信业务，深度参与我国算力、云服务等市场。
02
数字化转型的未来
内忧外患之下，运营商必须进行“脱胎换骨”的转型，不仅要对现有业务模式的优化升级，更要对未来发展路径的进行战略调整。
当然，运营商也并非坐以待毙。面对错综复杂的内外部环境和诸多困难挑战，三大运营商积极开发“第二增长曲线”，为行业发展持续注入新动能。
根据工业和信息化部数据，前三季度，电信运营商新兴业务收入较快增长。三大运营商积极发展IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务，前三季度共完成业务收入3252亿元，同比增长9.4%，占电信业务收入的24.7%，拉动电信业务收入增长2.2个百分点。其中云计算和大数据收入分别同比增长9.4%和61.8%，物联网业务收入同比增长13%。
中国移动一体化推进“网+云+DICT”规模拓展，DICT业务收入保持良好增长；在新兴市场方面，中国移动深化“内容+科技+融合创新”运营，构筑内容媒体业务竞争优势，发挥国内国际市场联动效应，大力拓展国际业务，内容媒体收入、国际业务收入均保持快速增长。
中国电信紧抓经济社会数字化转型的机遇，持续深耕重点行业，不断拓展生态合作，以“网+云+AI+应用”满足千行百业的数字化需求，推动战略新兴业务快速发展，促进数字技术和实体经济深度融合。2024年前三季度，中国电信产业数字化业务收入达到1055.49亿元，同比增长5.8%。
中国联通算网数智业务扩盘增效。算力业务快速增长，联通云收入达到438.6亿元，同比提升19.5%；以数据中心适智化改造推动AIDC提速发展，数据中心收入达到196.9亿元，同比提升6.8%；积极助力新型工业化，提振联通5G+工业互联网品牌影响力，5G行业虚拟专网累计服务客户数达到14013户；积极构建从安全运行到安全服务、生态繁荣的“大安全”体系，网信安全收入维持强劲增势。
总的来说，运营商正紧跟数字化转型的机遇，努力从传统的通信服务提供商向科技创新型企业转变，抓住新兴业务、未来产业发展的机会，培育新的增长点。为了实现这一目标，中国移动、中国电信、中国联通的研发费用均出现两位数增长。前三季度，中国移动研发费用为203亿元，同比增长34.43%；中国电信研发费用为87.50亿元，同比增长19.3%；中国联通研发费用为54.4亿元，同比增长26.01%。
不过，转型过程中，三大运营商在发展策略上各有侧重。面向未来，中国移动将深化落实“一二二五”战略实施思路，加快发展新质生产力，推进数智化转型、高质量发展。
中国电信将持续深入实施“云改数转”战略，扎实推进服务型、科技型、安全型企业建设，进一步全面深化改革，全面推进高质量发展。
中国联通将坚持稳中求进的总基调，推进网络向新、技术向新和服务向新，努力实现全年营业收入稳健增长、利润双位数增长的业绩目标，在高质量发展上迈出更大步伐。
这些不同的发展方向，不仅让运营商在市场上形成了各自的竞争优势，也将为我们提供了更加多元化的消费选择。
走过低谷，往后都是向上的路。通过加大科技创新力度，拓展新的业务领域，运营商有望在数字化转型的大潮中找到新的增长点，实现高质量发展、可持续发展。与此同时，政策的支持和市场的机遇将为运营商的转型提供助力。运营商需要抓住这些机遇，从而加快自身的转型步伐，以适应数字化时代的发展要求。未来，期待看到运营商破茧成蝶，在新的增长点上迈出更大步伐。
