他30岁不到就成为哥伦比亚大学教授，凭借出色的技术研究在行业中小有名气。但他却打破常规，投身华尔街的大染缸，成就了一段传奇。

《福布斯》将大卫·肖（D.E.Shaw）列为白手起家的亿万富翁，这主要是因为他大量的财富是在对冲基金业务中获得的。他的过人之处还仅于此，亚马逊创始人杰夫·贝佐斯亦为其工作。让我们来看看市场对其评价：肖是一位经验丰富的交易员，从事该行业已有20多年。他对金融市场有着深刻的理解，这是他通过丰富的交易经验发展起来的。

与此同时，有着“量化之王”之称的大卫·肖是杰克·施瓦格的《股市奇才》中采访的对象之一。他是如何被写进这本书的？

因为他的年度回报极好，他通过自创的大规模并行计算高频交易模式，大卫在资本市场上，狂赚475亿元羊毛，杀入全球财富榜前500。

下面我们就通过他的履历去解析他的交易策略和理念，以及量化交易的核心内容。

大卫·肖出生在一个富裕的家庭，父亲是一位成功的股票经纪人，所以他从小就接触“金融世界”。大学期间，他对金融和贸易领域产生了兴趣。至1982年，他创立了一家名为D.E. Shaw & Co.（德邵基金）量化投资公司。肖和他的团队开发了复杂的计算机模型来发现交易机会并利用它们。到2000年代初，他的公司管理的资产增长到200多亿美元，使他成为他这一代最成功和最有影响力的交易员之一。他也以其识别趋势并利用它们的能力而闻名。因此他被称为“趋势追随者”，能够准确检测价格变动的变化并利用它们获得最大利润。

交易策略

他的交易策略是围绕“趋势跟踪”的概念建立的，即买入呈上升趋势的股票或其他资产，并卖出呈下降趋势的股票或其他资产。此外，大卫·肖被认为是量化交易的祖师爷，主要是因为他本身就是计算机技术与数据处理的专家，并在进入金融市场前已在摩根士丹利进行了多次的实践。利用高速计算机网络和市场瞬间的有效性缺陷来进行高频统计套利。高频套利就是利用市场的无效性，剪市场的羊毛，赚钱的速度仅仅取决于你能剪多快。

经典套利：在纽约买入黄金，当价格不同时在伦敦卖出。

统计套利：当两种密切相关的金融工具不同时，这是锁定利润。例如，这可能是福特和通用汽车。

大卫·肖的趋势跟踪方法涉及许多不同的策略。他经常寻找最近突破交易区间的股票，因为这可能表明新的趋势已经开始。他还寻找表现出强劲相对实力的股票，这表明该股票的表现优于整体市场。这些策略帮助肖识别潜在的交易并最大化他的利润。

十大交易规则

1.制定交易计划并坚持下去：在进入交易之前，您应该有一个明确的行动计划，包括进入和退出策略。该计划应基于市场状况和您自己的风险承受能力。

2.使用止损单：止损单是一种重要的风险管理工具，当市场走势对您不利时，它可以帮助您将损失降至最低。

3. 管理风险：交易时风险管理至关重要。您应该始终了解您的风险敞口，并相应地调整您的投资。

4.止盈止损：重要的是在可用时止盈，在不可避免的情况下止损。这将有助于确保您不会错过潜在的收益，同时限制您的损失。

5.使用技术分析：技术分析可以成为预测市场方向的有用工具。对不同的图表模式和指标有基本的了解，并利用它们来帮助做出明智的交易决策。

6. 了解你的纪律：纪律对于交易成功至关重要。你应该有一套交易规则，无论如何都要坚持下去。

7. 监控您的表现：您应该跟踪您的交易表现并相应地调整您的策略。这将帮助您确定交易风格的优势和劣势。

8. 不要过度交易：过度交易会导致过度损失。您应该只在成功概率很高时进行交易。

9. 保持专注：交易可能是一项对精神要求很高的活动。重要的是要保持专注和纪律，以获得持续的利润。

10. 有切合实际的期望：市场是不可预测的，因此在交易时有切合实际的期望很重要。不要指望一夜之间发财，而是专注于获得小额、持续的利润。

我们可以从大卫·肖身上学到什么呢？

大卫·肖使用量化交易剪了市场的羊毛，其依靠数学和统计方法来寻找具有积极预期的交易机会。但量化交易的有优点，当然就有缺点。

优点的好处，以下几点值得注意：

计算机驱动的执行：您的计算机执行交易活动，无需持续监控屏幕。

自动化和策略开发：自动化交易的能力使您能够专注于不断开发新策略。

多种策略选择：量化交易使您能够同时使用各种策略进行交易。

高效的时间管理：无论交易一个或五十个策略，花费的时间都保持不变。

心理优势：通过在您和实际交易之间引入一层，量化交易可以减少错误决策、认知错误和压倒一切信号的可能性。

缺点也是不容忽视：

编码要求：要从事量化交易，使用者需要学习编码技能。

系统发现经验：获得经验对于识别和利用有效的系统和策略是必要的。

努力寻找新方法：积极寻求和开发新的战略和系统需要专门的工作。

代码错误可能导致多次交易：可能会毁掉您的账户

作为企业家和投资者的成功可以归因于他专注于通过创新创造价值、承担风险和从失败中吸取教训。他还强调了建立关系和利用技术创造新机会的重要性。这些都是宝贵的经验教训。就像他说的“在市场上赚钱的唯一方法是耐心、自律和知情。你必须有信心在合理的分析和理性思考的基础上做出决定。当你做出这些决定时，你必须愿意承担后果，无论是好的还是坏的。作为交易者，您必须明白，有些交易将是赢家，有些是输家。这是业务的一部分。但是，如果你能保持专注和自律，回报会很大。