有一个问题,这两年困扰了很多投资者,尤其是做短线的投资者。
为什么我一追涨,一追热点,就被套了?
别人炒热点,炒题材,都是赚钱的,为什么但凡我一追涨,就被精准狙击了。
其实,本质问题,并不是散户被市场里的游资阻击了。
真正的问题,是热点的持续性不足,没有主力的跟风盘,只剩下散户了。
那散户在高位接盘,就成了必然,站岗一定是妥妥的。
这里要强调一点,任何的题材热点,一旦退潮,就是漫长的阴跌之路,哪怕是亏钱,也得尽早离场。
去年9块钱炒到50多块的捷荣技术,前段时间跌回了16块。
去年10块钱炒到55块的圣龙股份,前段时间跌到了18块。
年初11块钱炒到44块的克来机电,也只剩下18块了。
6块钱爆炒到32块钱的艾艾精工,也腰斩到了16块钱。
2块钱炒到36的超级大牛股正丹股份,如今也在20块钱附近挣扎。
题材热点退潮后,下跌空间是非常大的,一旦接盘,并且不离不弃,损失重大。
所以,热点的持续性是关键。
因为买到了可持续的热点,炒作周期较长,赚钱概率就很高。
买错了,选择了一闪而过的热点,炒作周期很短,赚钱的概率自然就低了。
问题的本质,不仅仅在于技术图形,量价关系,市场情绪,这背后的炒作逻辑带来的可持续性才是关键。
那么,如何判断热点的持续性呢?
这里主要分析的,有三个维度。
第一个维度,周期维度,热点题材诞生的时间。
如果有人告诉你,牛市炒热点题材和熊市炒热点题材是一样的。
那这个人肯定是在忽悠你,因为逻辑完全不一样。
牛市炒的不叫热点,叫做主线,熊市炒的才叫热点,叫题材。
热点题材的炒作,是情绪面大于基本面的。
所以,在熊市里,在下跌的周期里,反弹的时间段里,炒作题材是比较多的。
大部分的妖股,都不在牛市里的诞生,而是在熊市里的反弹中,乌鸡变凤凰。
因为熊市的压抑氛围,很容易带来情绪面上的爆发。
市场会想尽办法去炒作,哪怕是没有题材,都会炒出妖股来。
短期连续涨停的,一个月三倍五倍的,大多都是在熊市的反弹周期里。
大牛市也有炒作的,但炒作的票,风格完全不一样。
因为牛市里的炒作,是逻辑越强,周期越长的。
这不是基本面的问题,而是资金对于题材炒作的周期,预估会拉长,所以选择更大的板块。
炒着炒着,这种大的板块效应,叠加大的故事逻辑,形成了大周期的主线行情。
所以,不同周期孕育出来的热点题材,炒作的时间长短自然不同。
熊市里的反弹周期,如果是日线级别,那么题材热点的炒作周期往往只有十天半个月。
如果是周线级别的反弹,那么题材的持续性可以达到数月之久。
22年的AI,23年的低空经济,其实都是熊市里周线级别反弹的主线题材,所以炒作周期还是比较长的。
第二个维度,体量维度,题材热点容纳资金量。
有一些题材,是注定炒作不起来,或者不会太持久的。
那就是小板块题材。
比如一些题材,概念股只有10多支,总市值只有1000亿左右。
资金再怎么玩,这个题材的流通盘带来的换手就不足百亿。
也就是资金容纳量完全不够大主力入场布局。
市场缺钱炒小题材,市场不缺钱炒大题材。
小题材是游资做的,时间周期自然就会短,有人愿意高位接盘,那就立马脱手。
大题材是主力资金做的,时间周期明显就会长,他们要吸引的,自然也是大资金来接盘了。
容易夭折的,是小题材,炒了两天,散户足够多接盘了,就结束了。
容易出现一日游的,其实是大题材,市场资金不足,自然也就成了一日游。
第三个维度,逻辑维度,热点题材资金的强度。
这里有一个大的逻辑,叫做炒新不炒旧。
大部分资金喜欢追逐新的题材逻辑,对于老的题材,往往嗤之以鼻。
因为新题材,新概念,在没有被炒作过之前,空间和想象力,是没有定价的。
题材一旦炒作过第一轮,全市场都了解逻辑了,空间压力,筹码压力,以及业绩压力就很重。
敢死队市场里有,但是解放军是没有的。
毕竟,谁都不愿意解放别人,套牢了自己。
选择没有套牢盘的新题材,是资金主要的方向。
另一方面,逻辑的强度,还需要政策的扶持。
但凡是大的热点板块,很多都有红头文件的下发,去支持整个产业的发展。
尤其是刚炒作起来的时候,如果能有明确的政策引导和支持,那么这个热点的潜力是非常大的。
资金的强度,也取决于政策的支持。
很多资金对于政策扶持的板块,是会做长周期配置的,对于突发的题材,选择的是视而不见。
因此,这类板块的资金强度是远高于普通题材炒作的。
那么炒作空间,也就随着不停涌入的资金,水涨船高了。
真正大的题材,一定满足牛市周期,大板块体量,政策强力支持,带来的大资金炒作。
叠加的维度越多,炒作空间和赚钱效应就越好。
这就好像,十倍股,大多有业绩支撑。
三倍股,五倍股,只要故事讲的有想象力,有人接盘就行了。
炒作的逻辑还是有比较大区别的。
最后,当下的市场还处于熊市周期里,题材炒作还是以短平快为主,减少格局。
熊市末期,存量越来越少,资金收割的速度是非常快的。
除了部分龙头赚钱效应不错,大部分题材的炒作周期,生命周期都很短。
资金打一枪换一个地方,让一群人套在高位,追高阵亡的散户数量还在增加。
市场的机会在热点和题材没错,但市场里最大的风险,同样也在这个方向上。
当题材炒作完毕,一地鸡毛的时候,就会发现是谁在裸泳了。