彭树军（资深金融从业者）

2024年上半年，A股上市商业银行实现营业收入合计28914亿元，同比增长-1.96%（相关文章可见本号文章《2024：上市银行，减员增效》）。宁波银行上半年实现营收344.37亿元，同比增长7.13%；其中利息净收入231.54亿元，同比增长14.75%。

一方面，在上市商业银行营收整体下降的行业背景下，宁波银行的创收表现相对较好；另一方面，相对多年以来营收的较快增速，该行当前创收能力及相关指标有所减弱。因此野叔分析，当下宁波银行正在以“三做三控”为努力方向，以图实现控本增效、提高核心竞争力，从而实现持续高质量发展。这“三做三控”，也是其他中小银行可以借鉴学习的发展策略。

01 做增活，控资金成本

2024年上半年，宁波银行净息差1.87%，比上年同期下降12个基点，高于同期商业银行平均水平27个BP；不过，与2020年相比则已经下降了49个BP，盈利能力走弱的趋势同样较为明显。

从资产端看。2024年上半年贷款平均收息率4.92%，比上年同期下降26个BP。在LPR和贷款加权平均利率持续下行背景下，这一点还算正常。

从负债端看。上半年该行存款平均付息率1.96%，反而比上年同期上升2个基点（详情见附图2），与近年相比仍然处于较高值；不过比上年全年下降5个BP。

与“对标机构”招商银行相比，目前宁波银行资金成本相对略高。上半年，在贷款平均收息率只有4.02%的条件下，招行的净息差还保持了2.00%；主要原因之一就是同期招行的存款平均付息率只有1.60%。

（附图2）

目前宁波银行存款付息率略高的结构性原因，在于近年来该行活期存款占比不高且呈现下行趋势。2022年末，该行对公和个人活期存款合计5944.27亿元，占比45.83%；2021年末，活期存款余额降至5168.52亿元，占比降到33.0%。

2024年6月末，该行活期存款增长至5754.04亿元，占比却进一步下降到31.23%（详情见附图3，当然还是明显高于同期RMB存款20.84%的平均活期占比）；原因是同期定期存款增长更快，占比达到了68.77%。

从更细的结构看，6月末宁波银行对公活期存款占比25.80%，比上年末下降1.66个百分点；个人活期存款占比5.43%，比上年末下降0.11个百分点。

值得一提的是，6月末招商银行活期存款占比51.96%（比上年末略降2.9个百分点）；其中对公和个人活期占比分别为30.96%和21.0%。

面对33%的数值，宁波银行曾提出在2027年末将活期存款占比“恢复”提高到43%左右。从今年上半年的情况来看，要实现这个“小目标”可能也不容易。但不管怎样，存款做增活肯定是控本增效的重要努力方向。

对此，在半年报告中该行提出“增活”措施。一是拓宽结算存款来源，增加活期存款留存。二是做精做细成本管控，对客户分层分类实施差异化定价。三是对高价存款进行限额管理。

（附图3）

02 做提质，控风险成本

只有提高和保持贷款质量，才能减少不良贷款核销与减值准备计提。2018-2023年，金融机构所核销的不良贷款合计均在1万亿元以上；今年前六个月合计核销金额5895亿元，是各年度中上半年核销的历史最大值。

宁波银行近年来的核销力度也是较大，2022年和2023年分别核销72.11亿元和83.36亿元，计提的贷款损失准备分别为106.88亿元和107.42亿元。

今年上半年，该行计提的贷款损失准备60.05亿元，核销不良贷款67.89亿元。6月末不良贷款余额107.07亿元，比上年末增加12.08亿元；不良率0.76%，与上年末持平（详情见附图4）。从行业分布看，该行的新生不良贷款主要来自制造业与批发零售业。

值得一提的是，6月末宁波银行关注类贷款占比1.02%，比上年末提高了0.37个百分点，可能反映了资产质量控制压力加大。正如其半年报告中所说，银行资产质量管控仍面临挑战。

从半年度报告的账面上看，宁波银行的贷款质量可能优于招行。6月末，后者不良率0.94%，比上年末下降0.01个百分点；不过关注率有1.24%，比上年末升高0.14个百分点。

为继续保持良好的质量，该行在半年报告中提出，一方面将实施审慎稳健、务实高效的授信政策；另一方面持续完善全流程信用风险管理，提高数字化风控水平。

（附图4）

03 做赋能，控人力成本

2024年6月末，A股上市40家商业银行（未包括无锡农商银行和紫金农商银行）员工合计254.83万人，比上年末减少37497人。

同期宁波银行员工数量27540人（集团口径），比上年末减少1669人。从区域结构看，上海、北京、温州、深圳4个分行分别减少130人、128人、121人和85人，相对较多；从其他结构看，总行减少175人，“宁银消金”子公司减少122人，看上去似乎在“精兵减政”和调整消费金融的人力资源。

不过，由于规模增长、人数减少，该行的人均产能指标值反而明显提升。例如，6月末总资产30337亿元，人均管理资产达到1.10亿元（详情见附图5）。这可能是该行人均资产首次突破一亿元关口。

上半年，宁波银行的薪酬总额为72.37亿元，同比增长4.4%，明显高于A股上市银行-0.38%的平均值。考虑人员明显减少、薪酬总额有所增长，可以测算出该行上半年人均薪酬可能略有增加。

值得一提的是，6月末招行员工115407人，比上年末减少1122人，减少的人数和幅度不及宁波银行，但可能也在进行“减员增效”；上半年该行薪酬总额357.69亿元，同比下降1.99%。

（附图5）

野叔的结语

商业银行要想控制各种成本，必须做好存款增活、做好贷款提质、做好员工赋能，根基还是在做好客户服务（包括做结算、做代发，而不仅仅是只做存款、做贷款）。对此，宁波银行的理念是“五个帮”：帮客户赚好钱、帮客户省好钱、帮客户管好钱、帮客户找好钱、帮员工更有钱。一句话，就是为客户与员工创造更多价值。

关于客户服务与客户选择，野叔最后还想强调的两点。一是是当前中小银行最好按照“汇贷存”的重要排序（而不是习惯的“存贷汇”）来经营，只有“会贷存”才可能夯实客户基础。二是对于中小银行来说，那些最有价值且“门当户对”的客户，可能并不是所谓的优质“头部”客户，而是那些数量更多、风险分散、议价合理的“腰部客户”群体。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）