周末两天消息面偏平淡，所以今天指数开始了向上修复，最终是上涨了35个点，重回3100之上，但大部分的个股没有同步的修复，中位数是+0.56%。因为成交量跟不上，所以市场很难有普涨修复，这就是今年的常态，指数问题不大，但个股会严重分化。截止今天，今年全市场的平均股价是下跌13%的，代表着今年大部分散户都是亏钱的。今年一直再做权重行情，所以操作上咱们也要调整思路，多去寻找一些和大盘指数契合度较高的股权重股，比如银行和中特估今年走的就比较稳，这样才能跟上市场的节奏。

接下来指数我还是维持之前的观点，将长时间在3100-3200区间震荡，只是机会难以把握，因为在持续缩量的背景下，板块轮动的太快，今天领涨的变成了跨境电商和芯片半导体。都是靠消息刺激下的炒作，半导体是国家大基金三期成立， 有一定的增量预期，大基金3期的注册资本3440亿人民币，超过一、二期总和，并高于预期3000亿，属于超预期事件了。而从产业链的投资方向看，猜测三期的投向是AI算力芯片、HBM存储芯片等，以及3D封装、光刻胶材料等国产化加速替代，甚至弯道超车技术。

总之，半导体产业链持续性一般都不强，接下来未必会连续发力，但有反复表现的概率，相关核心概念股以分歧低吸看点。

近期科技大方向确实是低于预期，低空经济持续退潮，AI概念股索性就连英伟达持续新高的作业都不抄了。今天半导体产业链率先发力，密切留意科技分支能否起势。不然，市场还是以电力为主的热点参与轮动。