今天5月开门大红，沪指，创业板，主要的行业板块都是一步到位的高开，竞价集中反应假期利好，A股成交放大至1.1万亿，连续4个交易日万亿成交。

A股今天没有高开低走已经非常难得，长久以来A股都是小利好小跑，大利好大跑，主力与散户相反的操作，一路的套牢散户。

今天大盘高开震荡，但节前超跌反弹领涨的券商，地产，却是高开低走的走势，特别是地产假期利好众多，开盘一度大涨领涨，最终一路回落小涨，涨停的龙头股领涨股多数呈现冲高回落收跌的走势，利好兑现利空走势。另外牛市旗手券商也没有高举高打，龙头国盛金控涨停被砸，这俩胜负手今天表现差强人意。

而今天超预期的是基金重仓股，贵州茅台成交过百亿领涨白酒，白酒大涨领涨，一季报暴雷的酒鬼酒涨停；宁德时代领涨宁组合，新能源车涨幅居前。

基金重仓股超预期表现，得益于北向资金持续扫货，今天北向资金净买入93亿，早盘净买入超百亿，基金重仓股与北向资金重仓股重叠，与中概股，港股的资产定价逻辑一致。

基金重仓股大涨领涨，市场普涨，但A股有涨的，就必然有跌的，提供血包的，今天中特估，高股息提供血包，四大行（工商银行跌1.10%，建设银行跌0.70%，农业银行跌1.14%，中国银行跌2.40%），三桶油（中国石油跌2.53%，中国海油跌2.34%，中国石化跌0.47%），三大运营商（中国移动跌1.82%，中国电信跌1.83%，中国联通跌0.64%）全部下跌，另外中国神华跌0.70%，长江电力跌1.24%。

中国移动5连阴，农业银行4连阴，工商银行4天3阴，中国神华8天6阴，

再有提供血包的就是垃圾股，ST股，ST板块掀跌停潮，超60股跌停，ST聆达、*ST银江、*ST开元等多股20CM跌停；

主题概念方面，4月最强最热的低空经济，高股息，节前最后一个交易日跌停潮，今天是熄火表现，两大龙头中信海直，万丰奥威是一个震荡，高位补跌风险。

今天新主题合成生物概念大涨领涨，5月资金爆炒新主题，喜新厌旧。

总的来看，5月开门，延续节前的高低切逻辑，高低，冷热，强弱切换，继券商，地产之后，今天消费酿酒，生物医药，光伏新能源等轮动，而4月，一季报之前爆炒的AI，TMT，低空经济，高股息，中特估，银行，电力，煤炭等血包酱油的角色。

今天集中反应假期利好，明天就是分化，分化之后，最强的则大概率成为5月主线，交易上，无论是长期高位，还是短期高位，都不能追涨，都是低吸轮动机会胜率高，赔率高，注意这个节奏。