在文安，有个叫戴敬宸的才子，他学识渊博，但长相平平。其身材魁梧，大腹便便，腰围粗壮，不到三十岁就长满了浓密的胡须，脸上几乎没有空隙，因此被人们戏称为“毛胖”。
康熙戊子年，他以贡生的身份考中了进士，被任命为耒阳县令，当地人都以为三国时期的庞统又回来了。闺中的小姐们听说县令的长相后，都私下嘲笑，皱眉摇头。
任职满一年后，戴敬宸因公事去省城，晚上住在某县一个乡绅家。乡绅家里有一栋废弃的楼房，一直空着，这次因为县令的到来，才打扫干净让他休息，放置行李。
戴敬宸和乡绅一起喝酒，深夜才上楼，只带了一个仆人，其他人都睡在楼下。戴敬宸酒喝多了，无法入睡，在床上翻来覆去，不知不觉已是三更。突然，他闻到一股从床边飘来的异香，仔细一闻，既有桂花的清香，又有麝香的浓芳，戴敬宸以为是从楼前种植的花树上飘进来的，也没觉得奇怪。
过了一会儿，又听到一阵笑声，他赶紧睁大眼睛看去，原来是一位美丽的少妇，掩口而笑，站在烛光下。戴敬宸知道她是异类，于是没有叫仆人，而是突然从床上跳起，想抓住她。
少妇慌忙想逃，用袖子掩口，笑着说：“你这样的风度，不是难为佳人吗？我愿意马上退避三舍。”说完，快步逃避。正好她的缠脚布松了，带子挂住了木板，身体倾跌无法脱身，因此被戴敬宸抓住。他把少妇拉到床边，问她从哪里来。少妇红着脸说：“我姓柳，小字青卿，其实是一只狐狸。在衡山服役，差期已满，将返回故乡。因喜欢这座楼房环境幽静，就暂时在这里落脚，没想到你会走进我的住地。”说话时口脂芳馨，就像百合花。
戴敬宸不禁心旌摇荡，硬要她脱衣。柳青卿笑道：“凡是狐狸都能兴妖作祟，谁遇上谁就会死。以你的品行而论，还可以从轻发落，为何你反而要舍生就死呢？”说完，用红袖掩口，又笑了起来。
戴敬宸一直憎恨自己的长相，今天又见狐狸都不接受自己，更加气恼。他靠近柳青卿的身体，解开她的钮扣，感慨道：“死就死吧！与其像丑鬼一样活着，不如为妖狐而死去。谁能忍受如此被人轻蔑！”柳青卿用纤细的手指弹着他的肚皮说：“身上挂着一只五斗大的袋子，强行要与人交欢，你真是太不自量力！”戴敬宸不听，用力抱住她。刚解开衣服，就闻到了香气，戴敬宸觉得她全身散发着芳香，神魂颠倒。柳青卿也羞涩，便自己上了床，拉过戴敬宸的被子蒙头而卧。戴敬宸也情急起来，他一把掀开被子，钻了进去，两人便云雨欢好。
一会儿鸡鸣天晓，柳青卿穿衣先起，想告别戴敬宸离开。戴敬宸拉着她，一定要与她订下以后再见面的盟约。柳青卿说：“仓促之间向你献了身，我的身体就是你的。我现在离开这里，确实也没有什么地方可去，但是你有公务在身，我不敢打扰。等你返回县衙，我自会来赴约，从此以后便与大胡子白头偕老。”她赠送了一只香袋，然后郑重道别。
早晨起床，戴敬宸也不与乡绅提及晚上发生的事情，径直赶往省府，拜见院司长官。办完公务，急忙启程返回，还担心柳青卿会失约。他再次经过乡绅家，没有留下来过夜，而是念诵了《诗经》中的两句诗，望楼而祈祷道：“无我丑兮，不寁好也。无我胡兮，不寁故也。【不要因为我长得丑，这么快就嫌弃了相好。不要因为我满脸胡子，这么快就甩掉了故友。】”祈祷完毕，才继续赶路。
到达县署，他在外房留宿，盼望柳青卿前来相会。还不到半夜，柳青卿果然到来，她掀开门帘，直接走入房中，笑着对戴敬宸说：“闺中女子都害怕胖子，我心里唯独喜欢大胡子。”便靠过身去，与戴敬宸齐肩并坐，诙谐戏谑，十分欢洽。从此，她夜里出来，白天藏匿，没有一点想离开的意思，县署中也没有人知道这回事情。
一天，柳青卿忽然对戴敬宸说：“衡山的各位姐妹都想见一见你，同时向我表示祝贺。何不明晚去走一遭？”戴敬宸问她筵席设在何处，她答道：“天上。”戴敬宸讥笑她口出妄言。柳青卿神情郑重地说：“你以为我不能登天吗？独自行走在青云之上，是你们这种人的夸大之词，所以你将我能冲霄直上，也看作是浮而不实之谈。”她接着又说：“要去的话，必须先把你的面目变得美一点。像你这样肉膘累累，胡须丛丛，被人嘲笑起来，我可受不住。”戴敬宸随便点了点头，也没怎么当真。
第二天晚上，柳青卿拿来一样用包裹包着的东西，对戴敬宸说：“为你做这个，费尽脑筋。你可以穿上它，和我一起去赴宴。”戴敬宸将包裹打开一看，原来是一张人皮，宛如蝉蜕，眉毛、眼睛一一分明，躯干四肢无不具备，大吃一惊。柳青卿让他再仔细看看，原来它是用白色的绢丝制成，没有缝纫的痕迹，好像织女仙子缝出的天衣，戴敬宸这才相信她的神异本领。
柳青卿让戴敬宸脱掉衣服，将人皮套在身上，肥胖的皮肉，一下子缩进去许多，只是套到腹部时，肚子沉甸甸鼓囊囊地，一时间无法套好。柳青卿便笑着给他按摩，口中念念有词：“杜甫，杜甫，无骨有肉。消瘦些儿，送你归蜀。”戴敬宸一听，不觉大笑起来，腹部即刻变小。套到头上，凡是《诗经·卢令》中所写的“美而且多鬓”、“美而且多须”，都消失得一干二净，即使想仿效毛遂在袋中脱颖而出，也无法做到。穿上后，戴敬宸在烛光下寻镜自照，只见面部顿然清爽，一改混杂之状；眉毛忽然分明，不再是乱蓬蓬连成一片。他不禁扔下镜子，狂喜不已。柳青卿又给他递上鲜丽的衣服，百般修饰打扮，俨然成了一个俊美的男子。
刚打扮完，戴敬宸就想出门赴宴。柳青卿告诉他：“你到了那里，不要贪图杯中物，应当适可而止，我怕你喝醉以后，或许会把我的事情泄露出来。”戴敬宸郑重其事地向她作了保证。才走出房门，只见夜黑如漆，戴敬宸恍惚如在云雾中行走，柳青卿不时用纤腕夹持他的肩腋，从后面用嘴朝他吹气。渐渐地越升越高，身不由己，仿佛如登层层阶梯，不知它有几千百级。
一会儿来到一个地方，朱门敞开，门上用金玉装饰，有两只石兽，一丈来高，卧在大门左右。两边门柱上燃着巨大的烛灯，照得毫发毕见。门楣上题道：“衡帝骖鸾之馆”。原来这就是衡山神的离宫。
柳青卿引着戴敬宸朝里走，来到门口，不见一人，登上厅堂，也不见人影。他们转弯朝西行走，另有一间侧室，又走了进去。只见回旋的走廊，曲曲弯弯的栏杆，到处都悬挂着绛纱灯笼。庭院中花竹丛密幽秀，清香袭人。里面有人说道：“司香女领客人来了。”随即有四五位美人，从门帘间轻盈地走了出来，各人都是一身宫女的妆束，穿着华丽衣服，极其艳丽。她们迎上前来，恭敬地说道：“感谢县令远道而来，能一睹您的风采，我们倍感荣幸。”戴敬宸不禁谦逊回应。
进入房间后，四周弥漫着酒香和茶香，各种美味佳肴琳琅满目，钟鼎书籍，极其典雅。南边摆着两桌酒宴，餐具整齐地摆放着，大家纷纷推让，让戴敬宸坐在首位。她们互相交换了一个眼神，似乎心中有些疑虑未解。戴敬宸察觉到她们的神情，便大方地入座，抚摸着坐垫，感受到那是用上等锦缎制成的，既香又软，远非寻常。
大家又推举柳青卿与戴敬宸并肩坐下，笑道：“做了数十天的夫妻，今晚才喝合卺酒，真是晚了。”柳青卿也笑着回应：“今晚仓促，无处寻酒，只好用香唾代替。今夜本是与姐妹们的聚会，虽晚又何妨！”众位美人都红着脸说：“我们也实在太无理了！”于是大家纷纷入座，举杯畅饮。
酒过几巡，众人闻到戴敬宸身上的香气，纷纷打趣道：“靠近香草的人果然没有臭味！”柳青卿笑着说：“性情相同，自然如此。若是遇上你们这些人，恐怕十年后也难以消除臭味。”众人哄然大笑，接着问：“你说县令长得不怎么样，今天一见，怎么与我们听说的截然不同？”戴敬宸此时已喝得微醺，便代柳青卿回答：“美丑全在于人，何必大惊小怪！”柳青卿急忙给他一个眼色，示意他住嘴。
此时，已有美人察觉到异样，想要戴敬宸解释清楚。她们将一个大碗放在他面前，说：“如果不说，就用这个罚你酒。”戴敬宸担心酒量不支，便开始大略讲述事情经过。大家嬉笑着剥开他身上的皮革，发出哗哗的声音。刚剥到下巴，真相便暴露无遗。美人们目不转睛，只见他脸上胡子乱生，污垢满面，忍不住捧腹大笑。柳青卿感到非常羞愧，扶起戴敬宸，急忙离开房间，低声说道：“醉人无知，竟让别人揭穿了底细。”
戴敬宸昏昏沉沉，只觉得自己像是从天上掉下来，醒来时却发现自己躺在衙斋，身上的皮革已不复存在，连柳青卿也不见了。从此以后，他虽然苦苦思念，但再也没有见到她。
一年多后，父亲去世，戴敬宸匆忙赶回家奔丧。在前往宜阳的路上，他看到柳青卿与一位英俊的年轻男子在一起，后面跟着十几个仆从，骑着马奔驰在繁茂的草丛中。
柳青卿派人来向戴敬宸传话：“青卿向你致意：她不是妖狐，而是衡山神的司香女。自从你露出原形后，她常常遭到同伴的嘲笑，所以难以与你保持旧情。现在她已经嫁给郭指挥，两人十分融洽，请你不要再惦记她了！”说完，柳青卿的人马便穿过灌木丛，扬长而去。至此，戴敬宸的家人才知道发生了这件事。
后来，他经常向别人讲起这段经历，并且拿出香袋作为证据。有人见过这只香袋，做工精致，芬芳四溢，确实不是人间的物品。
