昨天，以轨交设备为代表的运输设备板块领涨两市，背后与锐叔在7月19日早评中提到的设备更新、中报业绩增长预期、出海加速等多轮驱动因素有关。

而设备更新应该是今年最重要的主题投资机会之一，在最近又迎来政策“真金白银”加力推动，如：730重磅会议就提出要“更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新”；7月24日，国家发展改革委、财政部发布了《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。文件提出，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。

今天，锐叔准备再聊一下汽车领域的设备更新，主要是基于昨天盘中有个相关的消息：交通运输部和财政部近日联合印发《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》。补贴范围和标准方面，《实施细则》规定，对城市公交企业(以下简称申请人)更新新能源城市公交车及更换动力电池，给予定额补贴。鼓励结合客流变化、城市公交行业发展等情况，合理选择更换的新能源城市公交车辆车长类型。每辆车平均补贴6万元，其中，对更新新能源城市公交车的，每辆车平均补贴8万元；对更换动力电池的，每辆车补贴4.2万元。

在此前国家发展改革委、财政部发布的《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》中就曾首次明确补贴商用车：国家发展改革委直接向地方安排1500亿元左右超长期特别国债资金，用于落实包括支持老旧营运货车报废更新、提高新能源公交车及动力电池更新补贴标准、提高汽车报废更新补贴标准等在内的一系列支持政策。支持资金按照总体9:1的原则实行央地共担（此前为央地总体承担比例为6:4），东部、中部、西部地区中央承担比例分别为85%、90%、95%（此前为50%、60%、70%）。

在政策的推动下，商用车的全年需求有望得到较强支持，其中在重卡方面，参照蓝天保卫战、支持报废国三及以下排放标准营运类柴油货车，加快更新为低排放货车。以重汽豪沃为例，报废更新购置国六柴油重卡成本节省超20%，购置相同规格的天然气重卡和纯电动重卡成本分别节省约16%、10%。今年上半年，重卡累销50.45万辆，同比增长3%；天燃气重卡累销10.88万辆，同比增长104%，燃气重卡渗透率约为20%。

新能源公交方面，今年上半年，7米以上新能源客车累计销售1.41万辆，同比去年增长3.74%，其中，新能源公交车累销0.92万辆，同比下降22.32%。2014-2016年是上一轮新能源公交销量高峰，今年进入集中更换期，新能源公交市场有望翻倍。

综上所述，在设备更新主题中，汽车也是不能忽视的一个领域，其中主要的看点是新能源公交和重卡的潜在受益机会。