“千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行，这意味着中国版“星链”即将闪耀星空。“千帆星座”计划即“G60星链”计划。根据规划，一期将完成发射1296颗卫星，未来将打造1.4万多颗低轨宽频多媒体卫星的组网。而随着中国版“星链”首批卫星发射时间的临近，昨天市场中商业航天概念也有所异动，收盘时板块中有7只个股封住涨停或涨超10%。

除了“千帆星座”计划，我国目前还有中国星网公司的GW星座，该计划预计将发射12992颗卫星，并在此基础上再申报5656颗；G60星座一期规划1296颗，并在原有1296颗基础上再申报2.7808万颗。此外，5月24日，民企上海蓝箭鸿擎科技有限公司（又称鸿擎科技）也向国际电信联盟（ITU）提交了预发信息（API）,该文件概述了Honghu3（中文应为鸿鹄）的星座的计划，将在160个轨道平面上总共发射10,000颗卫星。

而近期我国商业航天捷报频传，多条线索指示下半年低轨卫星批量发射在即。其中“千帆星座”首批组网卫星的发射作为关键里程碑式事件，预示低轨卫星互联网有望很快实现批量化、商业化、高效化的飞跃发展：根据上证报报道：（1）垣信首批组网卫星预计8月5日在太原发射，将实现“一箭18星”（后续还将探索一箭36星、一箭54星）。据格思航天总经理曹金介绍，今年计划交付50到70颗卫星，明年有望翻番，后年再翻番。（2）6月23日，我国重复使用运载火箭首次10公里级垂直起降飞行试验圆满成功，火箭由中国航天科技集团有限公司八院抓总研制。（3）中国航天科技集团有限公司发布的《中国航天科技活动蓝皮书（2023年）》显示，2024年预计实施100次左右发射任务，有望创造新纪录，我国首个商业航天发射场将迎来首次发射任务，多个卫星星座将加速组网建设。（4）6月28日，华为公司正式发布了备受期待的Pura 70北斗卫星消息版智能手机。相较此前的卫星消息，该版本还支持自由编辑消息，并支持图片消息的发送，进一步丰富了用户的通信体验。

发展商业航天背后的主要驱动应该来自于卫星互联网的需求，商业航天将有望大幅助力我国卫星互联网建设进程。卫星互联网采用低轨通信卫星组网方式，消除现有地面互联网的覆盖盲点，实现全覆盖通信。未来卫星作为基础设施，依托通信、导航、遥感技术实现全方位卫星网络解决方案，同时伴随技术创新可实现各种载荷和传感器的配备，可实现太空移动铁塔的功能，是未来实现“空天地一体化”的重要基础，而“空天地一体化”正是6G通信技术所强调的概念。由此可见，发展商业航天和卫星互联网具有重要的战略意义。

此外，轨道资源的稀缺也倒逼我们要加快商业航天的发展。因为卫星互联网目前只能在低轨，而地球的低轨资源是有限的，近地轨道总共只可以容纳6万颗星，根据2019年的国际法规，频段资源是先到先得，在2020年申请了低轨星座和通信频段后，对应国家的运营商一共有14年的时间完成星座建设，换句话说，在还剩的10年时间里，我国要完成大量卫星的发射。

正是基于发展商业航天的重要意义和紧迫性，“十四五规划”首次将空天科技写入“强化国家战略科技”内容，今年两会政府工作报告则将商业航天与生物制造、低空经济一起列为新的增长引擎。多地也出台政策抢占商业航天产业链布局先机，商业航天产业链聚集格局初显：北京提出构建“南箭北星”千亿级商业航天产业集群，2028年形成大规模星座建设运营能力；上海依托G60星座建设航天高科技产业基地；海南依托发射场优势建立星箭一体生产基地。西安、广州、重庆、宁波、武汉等城市也陆续出台了商业航天发展行动计划。

在这一背景下，我国商业航天产业已进入发展“快车道”，产业链相关上市公司有望持续受益。而当前时间点下，可优先关注先行的产业链中上游企业。