文/孔维宏

2024.08.24

1、这几天，小米集团发布财报，数据很好看。

2、同时，关于小米汽车“每卖一辆亏6万块”的传闻，一时讨论热烈。

3、这里面带出的主要问题：小米为什么要这么亏损地卖车？

4、这个问题，可能要换个角度来理解。同步，在这个时点，本文再梳理并讨论新能源汽车。

5、汽车带动的产业、技术、就业、税收等，实在是太多了。

6、这些现实的好处，使得中国一直都有一个“汽车强国梦”。

7、上世纪，国家试图通过“市场换技术”，来获得汽车产业的大发展。然而技术并没有真正地换回来，市场却被外资品牌占领了。

8、原因似乎也不难理解，国内的汽车市场是区域切分的，很容易被逐个击破。

这与中国高铁技术的演化路径是不同的，高铁是国家统筹规划的，市场不容易被逐个击破。

9、靠引进技术来实现汽车强国梦，似乎被证伪了。

10、在现有技术路线上的汽车工业，其技术积累，中国起步慢，于是，可否在技术路线上实现弯道超车，成为逻辑的必然。

11、2010年左右，在全球能源大格局之下，特别是国内能源安全的高度重视之下，新能源车开始得到青睐。

12、在新能源车的技术路线上，最终主要押宝在了电动汽车。

13、当时，电动汽车缓慢地发展着，人们似乎也难以想象再过几年，中国电动汽车会成为全球黑马，一骑绝尘。

14、2020年，特斯拉上海工厂引爆了国内电动汽车。

15、2021年，电动汽车渗透率突破10%；2022至今，新增汽车渗透率几乎超过50%。

16、从2021年新能源汽车产业链的火热投资，到现在的产能过剩。新能源汽车几乎面临着中国汽车发展史上最残酷的“内卷”。

18、这样的产业逻辑，似乎也并不意外。Gartner曲线似乎可以做一个注脚。

19、在技术领域，有一条Gartner曲线，用于描述新技术或趋势的发展和成熟过程。该曲线通常包含五个阶段：技术启动期、期望膨胀期、幻灭低谷期、启蒙复苏期、效率饱和期。

20、一个新的产业，没有经过一轮市场参与者的“淘汰”，似乎不大可能迎来它健康的发展，特别是在中国这个超大规模市场中。

21、这个判断的底层逻辑在于：

新能源汽车这个市场非常大，要进去参与。

当大量的资本、企业、人才有同样的想法的时候，他们陆续进场。

当他们进场的时候，市场还没有明了，谁都有胜出的可能性。

但是，从进场到最终产出，这个时间差，可能发生了很多大的变局。

这个变局的市场演化，就造成了可能出现的严重的资本过剩、产能过剩等。

22、因此，当下的产能过剩，是对前几年“疯狂”投资的一个结果。

23、而这样的产业演化逻辑，在中国这个大规模市场中，似乎是不可避免的。

24、这几天，欧盟委员会披露：对从中国进口的纯电动汽车征收最终反补贴税的决定草案。

这大致反过来证明：中国通过技术路线的押注，新能源车的强大竞争力，中国的汽车强国梦正越来越近。

25、在过去短短的十几年间，中国新能源车似乎经历过了技术启动期，期望膨胀期，并且现在在经历幻灭低谷期。

26、因为新能源车的准入门槛如此之高，以至于未来新进入的市场竞争者数量将极少。因此，市场参与者们深知，如果在这次竞争中“活下来”了，市场复苏期到来之后，未来他们将可以坐收市场几个寡头垄断的“丰厚利润区”。

27、这个就是新能源车的价值时刻。

28、中国这几年新能源车的剧变历程，或许也意味着这样的价值时刻，会比其他的产业所需要的时间间隔，要来得更短。