信用卡的处境在改变，核心是「人」的改变。

©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸

竞争战略之父迈克尔・波特说过，进入低速增长或萎缩市场的行业，有三条最基本的竞争战略可以选择：一是总成本领先，二是差异化，三是聚焦。

近年来，信用卡行业发展滞缓，多家银行的累计发卡量下降。而近日民生银行牵手山姆，推出联名信用卡，试图从质价比入手，作为新的差异化策略，引领品质消费。

该联名信用卡最大的亮点，即是更具含金量的权益体系。

山姆卓越主卡会员全年最高9600元的返利，山姆普通主卡会员全年最高可返1800元。

民生银行副行长张俊潼表示，“民生山姆联名信用卡既是山姆和民生银行‘以客为尊’的双向奔赴，也是坚持长期主义、创造美好生活的战略合作。”

01 | 供给侧革新

万物皆有周期。20余年来，国内的信用卡行业几经繁荣与下行，近年进入调整阶段。

从2023年上市银行年报来看，六大国有大行中，有三家的信用卡累计发卡量负增长（另有两家没有公布相关数据）。股份制银行中，“零售之王”招行也卷不动信用卡了，同比下降超过5%。

要知道，2016年和2017年，我国的信用卡增速一度接近30%。

信用卡会被边缘化，最直接的原因无外乎是，其本身的优势正在逐渐消失，吸引力变弱。

一方面，花呗、京东白条等移动支付快速崛起，通过较低的申请门槛吸引了大量用户，且又不需要支付年费，显得整体更优惠。

另一方面，和发达国家相比，国内信用卡手续费低，整体优惠力度有限。甚至今年以来，国内多家银行权益缩水，通过积分端增门槛、权益端减类别等手段，降低信用卡营运成本。

而在美国，为了吸引用户，发卡机构通常会设置丰厚的开卡奖励，开卡后前三个月消费满500美元返现300美元、无须先消费就送100美元的亚马逊网购物卡等等，平时的积分兑换范围也更广。

信用卡的处境在改变，核心是「人」的改变。

民生银行从客户视角出发，重新审视用户的需求和痛点，发现人们在认为“该花就花”的同时，也注重精打细算。

这是民生银行信用卡选择牵手山姆银行的原因。山姆专注为会员提供高品质的商品、有竞争力的价格，打造出“超值”的体验感。

同时，山姆经营会员的长期价值的经营逻辑，也与民生银行的长期主义理念不谋而同。

山姆以更有价值的权益回馈会员，促使其持续办卡消费。民生银行精耕细作客户，构建客户的全生命周期管理体系，让其更加坚定对该行的信任与选择。

基于双方的特点和优势，民生山姆联名信用卡从供给端自我革新，把实惠落到实处。

具体来看，山姆卓越主卡会员使用本人联名信用卡在中国各大山姆会员商店或山姆官方APP消费，除可获得实付金额2%的山姆卓越指定消费返利（每月最高500元）外，还可获得实付金额2%的联名信用卡指定山姆消费返利（每月最高200元）。

卓越主卡会员在云闪付、微信、支付宝等渠道使用本人联名信用卡线上消费，还可额外获得0.2%的返利（每月最高100元）。

也就是说，山姆卓越主卡会员在以上渠道消费，累计可享每月最高800元，全年最高9600元的返利。

同理，山姆普通主卡会员每月最高可获得民生山姆联名信用卡专属的150元返利，全年最高可返1800元。

据悉，上述返利将以山姆回馈金的形式自动返还到山姆会员回馈金账户。

另外，如果客户绑定了其本人名下的民生借记卡，首次开通自动还款功能，并完成一笔自动还款交易，还可获得价值50元的山姆回馈金。

至于很多会员关注的信用卡年费问题，民生山姆联名信用卡也给予了很大程度的优惠。首年免年费，当年在山姆会员商店(含山姆APP)内消费1笔，或开通民生借记卡关联还款且成功还款一笔，即可免次年年费。

据介绍，这张联名卡是银联品牌的标准白金级信用卡，是真正的“消费返利不设名额限制、返利比例实惠、返利自动到账，返利月月可用”。

02｜扩大朋友圈

信用卡曾经是很多人的标配，他们使用信用卡，其实并不是看中了信用卡“先花后还”的功能，而是其自带的经济能力象征。

他们拥有高消费能力，稳定的收入，对信贷存有较大需求。

为吸引和留住更多用户，民生银行积极加强信用卡的文化内涵，场景延伸至象征品质生活的山姆会员店。

山姆定位高端零售，致力于帮助会员选择性价比最高的产品和服务。

当山姆会员卡成了消费者热衷的身份专属标志，民生银行就与山姆推出联名信用卡，精选目标客群，同时还能针对性地满足中高端客群差异化的消费需求。

正如民生银行副行长张俊潼表示，民生山姆联名信用卡打造出的一张权益焕新的联名卡，将以更高价值的返利、更全方位的服务，着力构建更具特色化、更有获得感的高品质生活支持体系。

广大消费者往往愿意花额外的钱买“美好生活”，所以民生银行除了推出联名信用卡，还正在联合山姆筹建首家开在山姆所在商业体内的民生银行社区支行。

未来，持卡人可以在逛山姆之余，顺便办理银行卡、生活缴费、财富管理、消费信贷等全方位金融业务。

此次民生银行和山姆的合作，是“零售+金融”跨界融合的典型案例，是双方坚持长期主义的重要实践，为客户搭建一站式、高效的“零售+金融”便捷服务模式，丰富用户的消费空间。

“民生山姆联名信用卡不仅发挥了金融与零售的双重优势，更将各方的品牌理念和服务宗旨完美融合，为用户带来更多的实惠、更好的消费体验。”中国银联党委副书记郭大勇表示。

03｜破圈年轻人

#为什么年轻人不爱信用卡了#、#为什么年轻人不愿意用信用卡了#、#为什么年轻人开始讨厌信用卡了#等话题，时不时在微博引发热议，阅读量动辄几千万、过亿，折射了信用卡的“拉新”困境。

作为伴随互联网成长的一代人，年轻人看重信贷产品的可获性，网贷产品的开通和使用最快可需几秒，而信用卡的获取涉及较长的链条，包括申请、获批、激活等，难以在便捷程度与网贷竞争。

虽然年轻人“难搞”，但在存量时代，原有的高端客户渗透率已经较高，年轻人成为信用卡的主要客群，越来越受银行重视。

这与其购买力有关。QuestMobile发布的一份报告显示，截止2023年7月，25-40岁之间、身处三线及以上城市、线上消费能力1000元及以上的人群规模已达2.45亿，90后超过80后成为主力。

该报告还指出，完善的会员体系、售卖大规格家庭装产品的仓储会员店受到这些年轻人的青睐。

这和山姆的会员数据大致。截至2021年11月底，山姆会员店在中国的会员数量突破400万人，仅会员费收入就达10.4亿元，其中最大的增长点来源于城市里的年轻人。

现实中，山姆确实被年轻人挤爆，把其变成网红热门地。

在某社交平台，山姆的笔记近百万条，点赞普遍过千。在某视频网站，山姆探店视频层出不穷，播放量可高达数百万。

民生银行推出民生山姆联名信用卡，正是对年轻人的刚性需求的洞察。年轻人追求性价比，该联名信用卡便提高权益。年轻人喜欢网红效应，该行就选择了年轻人爱逛的山姆，实现多方的共赢。

之前，银行在年轻人获客端受挫，部分原因是产品与年轻人的消费习惯有偏差，比如不够便捷。

这次，在银联的支持下，该联名信用卡将基于“无界卡”产品体系和“会员一码付”等支付产品，让持卡人享受更高效的数字支付及增值服务，与他们建立更紧密的连接。

此外，民生银行选择联名信用卡这种载体，也是迎合年轻人的多元兴趣。

什么是信用的意义？大概就是创造价值。

数据显示，当前我国人均持有信用卡和借贷合一卡仅为0.54张，意味着信用卡能扩展的空间还很大。民生银行携手山姆，再向前走了一步。

说明：数据源于公开披露，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。

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