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作者：海棠葉

编辑：陈涧

设计：岚昇

8月10日晚，阿里巴巴发布2024财年第一季度财报，本地生活集团营收144.5亿元，同比增长30%；经调整EBITA（经营损益）同比收窄30%至19.82亿元，达到近年来的最好水平。

本地生活市场群雄逐鹿的当下，如此成绩超出了市场预期。

一大重要原因是饿了么订单密度持续提升、单位经济效益继续录得正数，拉动了板块大幅减亏。

收入增长、亏损收窄正成为饿了么高频出现的关键词，背后是其持续的变革、重塑。

过去两年以来，饿了么沿着“四横四纵”的战略路径革新自我，笃定前行修炼内功的同时，源源不断释放出新的生产力。

现实证明，饿了么这条路走对了。

战略方向三年不变

两年前开启的那场变革改变了许多。

2021年7月，阿里集团发布全员信，宣布将饿了么与高德、飞猪一并打包，组成生活服务板块，掌舵者为“整合先生”俞永福。

接手本地生活后，俞永福当时就确定了“到家+到目的地”的双向驱动战略框架，饿了么和高德分别成为本地服务“到家”和“到目的地”的主要用户入口各司其职。

▲阿里本地生活大幅减亏。

在加入本地生活100天之际，俞永福更是以“班长”身份发布内部信，指出本地生活未来三年发展方向——聚焦“四横四纵”：四横是业务资产，分别是饿了么超级APP、即时商流超算平台、即时物流超级网络、即时物流超算平台；四纵是作业能力建设，分别是指挥作战效率体系，测试效率体系，评价激励效率体系，学习沉淀效率体系。

对于饿了么来说，也就意味着相当长的一段时间里，都会围绕“到家”这一战略定位“作战”。

于是，饿了么不断瘦身，精简业务体系。

今年3月，阿里宣布将饿了么的到店业务“口碑”和高德进行合并。而在此之前，口碑业务已经从直营的40座城市收缩至11座，且聚焦一二线城市，保留盈利的城市，其余城市将由直营转为服务商模式。

调整还发生在饿了么星选、SAAS平台客如云等业务的变动上：主打高端外卖的“饿了么星选”APP停止营运；集团全资收购的客如云独立运营。

坚定“到家”的定位，逆向做减法。

业务去繁就简后，到店战场交由高德负责，饿了么能够专注深耕到家外卖赛道，集中精力做好做强到家业务。

在“四横四纵”的组织与业务战略聚焦下，饿了么前进的效果颇是显著。

财报显示，从截至2021年12月的季报至今，饿了么已经连续7个季度实现单位经济效益的同比改善，且在截至2022年6月、2022年9月、2022年12月、2023年3月、2023年6月的5个季度均录得单位经济效益正数。

另一个可观变化发生在非餐板块。

“饿了么能够迅速适应不断上升的杂货和药物需求，使这些订单价值较高的非餐饮订单增长强劲，带动饿了么整体平均订单金额上升。”继2022财年后，非餐订单获得强劲增长再次被写进2022年四季报。

“饿了么经过过去几年的努力，正在正确轨道上，不仅是UE（单位经济效益）持续转正、继续向好，并且订单量、用户量和用户粘性都在变得更好。”在今年初的业绩报告电话会上，张勇曾如此点评道。

加速释放生产力

变革，最终为了释放生产力。

为此，对内，饿了么不断在进行组织革新，将优化提升人才与组织的效率放置在重要位置上。

俞永福认为，规模组织最常见的就是“各种慢”，所以明确要让“组织敏捷”。

2021年11月，据晚点LatePost报道，俞永福在本地生活正推行“541新阵型”和“L型组织”。

其中，“541新阵型”具体是“5C”“4B”“1D”，由5个面向消费者的（2C）业务、4个面向商家的（2B）业务和履约（Delivery）业务组成。

“5C”包括到店业务中心、到家业务中心、市场营销品牌合作业务中心等5个前端业务；“4B”包括到家和到店地面团队、生活服务、商业效率产品中心和商业推广业务中心；“1D”是蜂鸟即配。

一些内部人士则将“L型组织”解释为各业务垂直架设在一个职能型中台上，纵线是业务，横线是市场、财务、法务等可共享的职能，目的是快速决策。

结果导向来看，此次公司组织架构调整后，组织变得更加扁平，作战的反应速度更快。内部生产力由此被极大程度的激发。

变革的浪潮不止在公司内部翻涌，还呼啸着往外部的商家、用户、物流端奔腾而去，一系列活动推陈出新，以系统性提升平台效率，激活更多生产力。

一如2022年首次推出，目前已在上海、杭州等全国30来座城市上线的“放心点·榜”，每月定期发布当地广获消费者好评的真正“回头率好店”，展示餐厅过去一个月的真实消费和口碑评价，让消费者放心下单。

2023年3月，饿了么更是首次对外公布了“放心点”战略体系，通过“小蓝心”“放心点·榜”和“食极星”，从食品安全、口碑好评、科学检测三个方面构建平台和行业标准，帮助商家更好地洞察行业长期趋势。

▲饿了么推出的“放心点”战略体系。

此可谓一石三鸟之计，通过推动行业透明化、标准化，好的商家被看见、被选择的机率加大，消费者的信任随之增强，最终落到平台上，商家端、用户端的粘性都有所提高。

此外，在2022年夏季和世界杯足球季期间，饿了么接连上线了“猜答案免单”和“猜球赢全年免单”活动；2023年农历春节过后，在2月推出“新店免单”专场活动......创新的娱乐形式引爆圈层，快速地释放了平台爆发力。

另一方面，在履约端，饿了么对即配网络能力建设和技术创新持续投入。据公开报道显示，通过技术创新，饿了么蓝骑士在同时段内可以顺路多送订单，同比去年6月，饿了么骑手合单顺路率在一年内提升了85.7%。

这些关于生产力、关于组织架构、关于商家侧/用户侧/履约侧等方面的内外协同发力，最终汇成的增长力量，驱动订单和交易额的向上攀升。

饿了么的下一步

UE转正、EBITA持续改善，新一轮战略修炼的结果显著——对于如今逐渐得到了集团和市场内外部认可的饿了么来说，如同舟行过半，新的阶段来临。

即时电商，抑或者近场零售，俨然饿了么想押注的下一个聚宝盆。

数据显示，中国即时零售市场规模将在2026年达到1万亿元，交易用户规模将超过5亿，占到网民总数约50%。

而据饿了么COO谌伟业指出，换个角度看，餐饮外卖服务+即时零售服务的消费金额总计不到1万亿，人均1600元，而我国城镇居民的食品、生活用品这2项加起来平均是10700元，这就意味着，最保守的估算，年度用户即便不增长，即时服务市场至少还有1万亿的增长空间，等着去开发。

▲即时零售市场规模预计将大幅增长，图片来自国金证券。

无限想象，亦有迹可循。

最新的财报显示，今年二季度，饿了么于季度内GMV同比增长，其中一部分增长来自于品类扩展——通过引入苹果授权专营店、苏宁易购线下门店等优质供给，加强即时电商需求，增加平台零售商品供给。

据了解，目前，全国500余家Apple授权专营店、600余家苏宁易购门店已登陆饿了么，Apple数码产品全城配送时间最快30分钟。

万物到家，饿了么正乘着消费复苏的风，抢滩即时电商。

这其中，开放、生态是指路的两个关键词。

2022年7月，饿了么确立了“促科技创新，与生态共进；放心点，准时达，让生活更简单，更开心”的平台使命愿景；2023年6月，饿了么夏季商家大会上，“生态”一次也反复被提及。

另外一个关键词是“开放”。作为近三年以来，饿了么落地的首场商业战略大会，会议通过两个关键词正向市场明确：开放、生态的平台战略方向将长期坚定。

商家则成为此阶段的重中之重。

据饿了么方面透露，其将推出6大商家扶持举措：扶持好店好商品、加大投资阳光系列商家、成立各地商家学院、组建开放平台、重点扶持细分行业探索创新、重推夏季促消费活动等等。

同时，为尽可能覆盖不同类型商家的需求，饿了么分别为新店、中小商家、连锁品牌，推出了“青苗计划”、“增涨计划”、“联合生意计划”三种差异化的政策。饿了么表态，将重点加强对商家伙伴的平台投入，与商家坚定“相向而行”。

可以预见的是，到家侧在逐步扭亏后，饿了么将进一步通过即时零售等新增长极发力，进而达到交易额和利润收入的继续增长。

东风可借。