原创 刘晓博
今天（8月5日），亚洲股市在“黑色星期五”之后，继续上演更惨烈的“黑色星期一”。
领跌的仍然是日本股市，北京时间上午9点10分的时候，日经指数跌幅是6.45%，而上个交易日（上周五）日经指数就已经跌了5%左右。
但凡炒过股票的人都知道，股指整体跌超过5%意味着什么。而指数连续两天跌幅超过5%，又意味着什么。
从上图可以清晰地看到，一度牛气冲天的日本股市已经逆转，从牛市进入了熊市。
受日本股市的影响，韩国股指也大幅下跌，跌幅超过了4%。韩国股市也是连续2个交易日大幅下跌，头部特征明显。
中国台湾指数，跌幅更是一度达到了惊人的7.8%：
新加坡股市跌幅稍微小一些，但也超过了3.5%，而且头部特征也非常明显。
受日本、韩国和中国台湾股市的影响，今天A股低开。
那么，到底是什么原因造成了亚洲股市连续两天大跌，它将带来哪些影响？
亚洲股市突然狂风暴雨，跟日本加息、美国非农就业数据不理想，以及巴菲特大幅减仓、增持现金等，均有关系。
先看美国。
近日，美国公布了最新就业数据：7月非农就业人口增长11.4万人，为2020年12月以来最低纪录，远不及预期的17.5万人，较前值20.6万人（下修至17.9万）大幅下降。
此外，美国的失业率也创下了近期新高，达到了4.3%。
这向市场传递了两个重要信号：第一，美国经济可能在持续高利率之下，陷入了衰退。第二，美联储9月降息基本确定，甚至有机构认为将一次性降息50个基点。
由此，引发了美元指数下跌、美国10年期国债收益率下跌。
巴菲特大幅抛售股票，强化了市场对美股、日股见顶的判断。上周末伯克希尔发布了二季报，数据显示：二季度巴菲特大幅减持了股票持仓，增持了879亿美元的现金，让公司现金储备达到了2769亿美元。巴菲特对苹果公司股票的减持最引人注目，他已经抛售了所持有的一半苹果股票！
美国三大股指，最近见顶的态势也非常明显，下图是纳斯达克指数的走势：
美国发生的一系列财经大事，引发了全球的连锁反应：主要股市下跌，汇率市场波动。
在汇率市场，人民币和日元的升值最引人瞩目。
今天早上，离岸人民币也就是香港的人民币汇率（对美元），已经升值到了7.12左右，并一度见到了7.111。在岸人民币汇率，今天早上也一度见到了7.115！
人民币汇率在上周五就显著升值，并在周五夜盘又升值过一波。从7月初到现在，人民币（离岸价）对美元的最大升值幅度接近2000个基点，这是非常惊人的。
日元同样在快速升值：
到今天早上，日元对美元一度升破了145日元兑换1美元，见到了144.762！
日元之所以比人民币升值更为凌厉，是因为日本进入了加息周期，而中国仍然在降息周期。此外，日本没有外汇管制，日元作为套息货币积累了比人民币更多的投机资金。现在，这些资金正在反向操作。
日元今年以来已经加息两次，一次在今年3月，一次在上周。日本之所以两次加息，是因为终于实现了多年的通胀目标——CPI达到了2%左右。
日本启动加息周期，让市场担心日本经济是否可以承受。如果美国衰退确认，日本作为外向型经济体必然受到拖累，所以投资者开始抛售日本股票，之前日本股市涨幅比较大，大家选择了先获利了结。
今天早上，中国资本市场的第一反应，仍然是股市下跌，债市上涨。
债市上涨的逻辑是：人民币会持续降息，基准利率会长期走低。这样，此前发行债券由于票面利率比较高，所以受到资金追捧，价格出现上涨。
中国债市已经牛了很久，不仅境内机构在不断加仓、加杠杆，外资也不断流入。今年上半年，境外资金流入中国债券市场超过800亿美元。
欧美日股市下跌后，估计境外资金流入中国债市的金额还会上升，这也是人民币升值的理由之一。
中国央行此前一直在喊话债市，希望市场冷静一些，但作用不大。央行后来借入了上万亿的国债，准备抛售来平抑债市，但至今仍然真正出手。
上证指数今天早上先跌后翻红，因为美国和日韩等股市的下跌，的确跟中国A股的逻辑不太一样。A股上周五已经习惯性疲软过了，继续跟着别人哭没有必要了。
毕竟，美国将开启降息周期，中国获得了更大的宏观政策空间，7月已经降息了10个基点，政治局会议也强调宏观政策要“轰油门”，A股的面临的环境将有所改善。
展望未来，虽然美国、日本、欧洲经济见顶，可能会影响中国的出口需求，但国内经济正在慢慢触底，随着宏观政策发力，最悲观的时候应该过去了。
国外资本市场的波动在加剧，这是美联储政策转段（从加息到降息）必然要经历的。这会在心理上影响、拖累A股。毕竟，A股信心依然疲弱。
人民币对美元汇率，会升破7吗？瞬间或许能，但想站稳在7以内比较难，因为中国会继续降息，欧美日需求疲弱后中国要保持出口增长，汇率需要弱一些。
在美国大选投票日之前，人民币汇率会一直比较坚挺，日元也一样，因为汇率是大选的重要话题，比如特朗普最近就在炮轰强势美元，希望美元贬值以拉动美国出口。
另外，如果欧美日经济真的陷入衰退，外需（出口）疲软，中国启动楼市就会变得更有必要。
