各位朋友晚上好！

1. 聊一下周一的行情。其实今天整体来说表现得比市场预期要强，因为中午高标股普遍回调做出了比较惊险的走势，而周一反倒是上午表现比较弱，下午特别是后尾盘走出来一个大普涨，并且呈现出开始加速拉升的态势。这说明什么？说明很多人节前已经恐慌了，反而现在是趁着机会开始积极做多了。

2. 但是在整个过程中，今天还是有两个小的隐患。一是缩量，而且缩量比较多，缩了五千四百多亿，这个数量意味着有两个因素，第一个是近期追高标的人比较多，短线票比较活跃，而这部分资金被套了一部分；另外一部分是看到高标股有回落的风险，有一部分资金选择了观望，即使下午行情走得比较强，也没有再回来，也没有再及时追回去，还是官方的态度比较明显。二是两息余额，两息余额周五直接上了七十六亿，这是节后首次单日两息余额减少，这就意味着后边高标股可能会变得谨慎起来。因此在这样的情况下，高标股再次走调的难度较大，大概率会走分化。

3. 还有一个小的分享点在于新高个股加数，今天虽然下午走了一个大普涨，盘面走得不算弱，但是新高个股的分布，新高个股的数量有明显减少，只有六十一个。一定程度上意味着敢于继续拉升的主力减少了，盘面变得比较谨慎了，后边需要修复的时间，这也未必是坏事，一定程度上会给新方向留出空间。

4. 并且我认为在目前增量资金不断进入的时候，出现的是高标股的熄火，很有可能是市场风格转变的关键性催化剂。市场风格会往哪方面转呢？往科技的概率会比较大。像今天比较典型的就是创业板指数表现得比较强，其次就是沪深三百，强度跟上来了，它与国证两千涨幅的差距在缩小，后边风格预计会延续下来。因为什么？因为增量资金还能继续进来，以中证 500 为代表的资金再进来，包括后边还有北向资金。今天人民币升值比较多，这为北向资金的回流提供了比较好的催化剂。后边如果北向资金再继续回来，重点可能还会继续回到沪深三百里边去。同时今天 etf 资金流入比较明显的方向是券商，券商资金的持续流入意味着后边的行情走牛的可能性较高，包括起码有一部分资金认为 A 股、港股可能走牛的概率很大，他们已经在为判断买单了，已经押注了。

5. 另外就是山东威达也在走强，包括创业板中证 500 板也在走强。还有一个小的因素是九九也一直在有资金流入。

6. 总结一下今天市场机会，今天主线研判，新能源现在是绝对的主线是强主线，其次是机器人，包括金融，三个都是卡位出来的方向。还有的就是地产产业链，今天地产产业链表现得稍微有一点点弱，有一部分领域在开始走，但回调的力度并不大。我认为这三个方向还是一个轮动的方向，它们跟谁轮？跟消费电子、芯片在轮动，消费电子仍然保持了一个热度，但是芯片、服务器这一块在明显走弱。

7. 后边除了这几个大主线之外，还有几个方向是在逐渐走前的，有消费零售以及化工，这些方向也可以中期观察。同时今天再提一个小的方向是工程机械加水泥，把水泥也带起来。这两个方向其实都是跟地产相关的，属于地产产业链里边的。它们有三个逻辑，一是业绩增长，行业龙头一类是业绩高增长的，一直保持百分之七八十这样一个高增速的；二是业绩出现了一个明显的拐点的，三季度已经明显增速向上了，这种是高关注度。不管是高关注度还是困境反转都是公募比较喜欢布局的方向；三是筹码集中度，筹码集中度有理由和工程机械跟水泥里边有很多的股票是十大股东明显在增值，股东在减少这样的方向，中期上涨的概率是偏大的。

8. 今天的观点讲完了，需要进一步交流的大家可以在评论区交流，也欢迎通过账号名称线下交流。今天的观点聊完了，明天同一时间跟大家聊行情，聊机会。

最后补充一句，就是高标股我认为还是风险比较大，因为今天缩量调整，今天缩量就已经表明了高标股里边大家对方向的风险已经重视起来了。即使下午有一部分票开始走天地板了，有一部分票已经修复了，涨得比较大，涨得比较强，但是很多的资金并没有回来，并没有参与，说明高标股里边风险已经被市场充分认识到了，后边风化已经出现了。