你是否曾被这样的承诺所吸引，“红利超保费”、“收益翻倍”，然而，这些看似诱人的分红险演示收益，真的能如期兑现吗？

近期，多家知名人身险公司公布了旗下分红险产品在2023年的实际分红实现率，结果令人大跌眼镜，部分产品的实际收益与当初承诺的演示收益相去甚远，让投资者们大失所望。

据不完全统计，在已经发布报告的30家寿险公司的近800款分红险产品中，有超过400款产品分红实现率高于100%；390多款产品分红实现率低于100%，二者分别占比近50%。

而值得一提的是，2022年曾有约90%的产品分红实现率超过了100%，2023年这一比例却大幅下降到了50%。

部分险企分红实现率大降

分红险，原本作为保险公司与保单持有人共享经营成果的保险产品，其卖点之一就是可分配的红利，然而，在实际操作中，一些保险公司的分红实现率却远远低于预期。

光大永明人寿保险有限公司首当其冲，其39款分红险产品的平均红利实现率仅为64%，仅有6款产品达到或超过演示的红利目标，最高实现率也不过115%。

更意外的是，光大永明人寿超过一半的产品红利实现率低于50%，甚至有三款产品红利实现率低至19%！

在回顾2022年度的数据时，我们发现光大永明人寿的分红保险产品表现普遍优异，仅有一款产品的红利实现率未达到100%的基准。

这还不是个例。长城人寿、北京人寿、鼎诚人寿等其他险企的分红险红利实现率也普遍下滑。

其中，长城人寿的27款分红险产品的红利实现率全部未能达到100%的基准，最低的红利实现率甚至降至了75%，这一数据与去年相比有着显著的下滑，因为去年这些产品的红利实现率均保持在100%及以上的水平。

同时，北京人寿的“北京人寿京富满堂B款两全保险（分红型）”也遭遇了类似的困境，其红利实现率从上年的174%大幅下滑至最新的97%，显示出了明显的下滑趋势。

更为严重的是，鼎诚人寿所销售的“新光海航祥瑞团体年金保险（分红型）”的红利实现率更是降至了0%。

分红险产品仍是主流选择

不过，尽管分红险的红利实现率未能如预期般亮眼，但在低利率的背景下，叠加保险行业“报行合一”的监管要求，分红险的“保底+浮动”收益模式仍备受消费者青睐。

自从2023年起，随着资管新规的深入实施和利率的持续下行，分红险作为一种传统而稳健的保险产品再次受到市场的热捧，业界普遍预期，分红险将在未来的财富管理市场中扮演更加重要的角色，成为类固收产品的主流选择。

根据各保险公司披露的产品信息，当前主流的分红险产品定价利率多集中在2%至2.5%之间，并承诺不低于70%的分红比例，这使得整体分红利率稳定在2.8%至3.5%的区间内。

在风险较低的投资产品中，分红险依然保持着相对较高的收益吸引力，但前提是确保红利实现率维持在一个合理的水平。

最后，我们提醒广大投资者，在选择分红险产品时，一定要理性看待演示收益，不要被过高的预期所迷惑。同时，也要关注保险公司的实际经营情况和历史分红实现率，以做出更加明智的投资决策。毕竟，投资有风险，选择需谨慎！