周五（9月27日）晚上23点50分，重磅数据出炉，美国8月通胀指标持续降温，环比小幅上升，8月核心PCE再添通胀降温趋势，环比小幅上升至0.1%，创5月份以来新低，此外美国9月密歇根大学1年期通胀预期终值录得2.7%，创2020年以来新低。

此外整体PCE同比下降至2.2%，为自2021年3月份以来的最低水平，市场预期2.3%，前值2.5%，数据发布之后，市场对美联储未来大幅降息预期升温，利率期货交易员认为，11月份美联储降息50个基点的概率略高于降息25个基点，但市场投资者依然存在分歧。

美联储“最爱”通胀指标8月核心PCE好于预期，美元指数震荡走低后触底回升，现跌幅0.42%，报100.4840，现货黄金震荡回落走低，盘中一度跌幅超1%，现跌幅0.86%，报2649.640美元/盎司，现货白银跳水走低，跌破32美元关口，现跌幅1.01%，报31.651美元/盎司。

此外原油市场小幅走强，消息面上显示，欧佩克的主要参与者沙特阿拉伯可能会放弃其非正式的每桶100美元的价格目标，以争取市场的份额，布伦特原油期货小幅走强，现涨幅0.43%，报71.910美元/桶，美原油主连现涨幅0.87%，报68.240美元/桶。

美股夜盘三大指数全线高开，开盘后三大指数走势分化，道指高开后震荡走高，盘中再创新的历史新高点42628.32点，随后震荡回落，纳指高开后震荡回落走低，标普500指数高开后，短暂震荡后震荡上行，拉升冲高后震荡回落。

截止发文道指涨幅1.02%，纳指跌幅0.22%，标普500涨幅0.12%，盘面上涨幅6393家，跌幅2355家，其中内地教育概念、在线教育概念、直播概念涨幅居前涨幅超6%，集成电路概念、先进封装概念跌幅居前跌幅超2%。

分析人士表示，最新的美国PCE通胀指标，环比涨幅低于市场预期，将支持美联储在今年接下来的两次货币政策会议上继续降息，虽然11月继续降息已经是板上钉钉，但降息幅度是50个基点还是25个基点仍然有待观察。

据芝商所“美联储观察”工具显示，市场预计美联储11月会议上继续降息，其中降息50个基点的可能性为54%，高于降息25个基点的可能性为46%，同时，截止12月份，市场预期联邦基金利率目标区间降至4%至4.25%之间的可能性为50.2%，意味着美联储将在接下来的两次会议上累计降息75个基点。

从美股热门行业板块上看：耐用消费品涨幅1.35%，能源涨幅1.26%，汽车涨幅1.22%，交通运输涨幅0.91%，公用事业涨幅0.88%，食品饮料涨幅0.87%，房地产涨幅0.58%，通讯涨幅0.57%，传媒涨幅0.56%，互联网涨幅0.44%，材料建筑涨幅0.33%，零售涨幅0.15%，计算机硬件跌幅0.06%，软件服务跌幅0.16%，电子跌幅2.12%。

“美联储传声筒”NickTimiraos表示，美联储通胀指标个人消费支出指数（PCE）显示，截止8月份的12个月里面，该指标上涨2.2%，距离美联储2%的目标不远了，一年期这一指标分别为3.4%和6.6%，核心PCE（不包括波动较大的食品和能源项目）8月份同比上涨至2.7%，，一年前12个月核心通胀指标率为3.8%，两年期为5.4%。

知名财经分析机构Forexlive也指出，8月的核心PCE数据表现疲软，进一步加强了人们对美国经济降温的信心，尽管通胀风险下降，但就业市场的下行压力仍是美联储将要面临的主要挑战，促使其不得不在政策上保持灵活。

美国中长期国债收益率夜盘全线震荡回落：

美国10年期国债收益率跌幅4.8个基点，报3.747%，盘中交投为3.728%至3.826%区间。

美国3年期国债收益率跌幅5.4个基点，报3.487%，盘中交投为3.439%至3.558%区间。

美国2年期国债收益率跌幅6.0个基点，报3.563%，盘中交投为3.504%至3.643%区间。

美国1年期国债收益率跌幅4.1个基点，报3.944%，盘中交投为3.899%至4.064%区间。

热门美股：英伟达跌幅2.49%，特斯拉涨幅1.45%，苹果涨幅0.31%，美光科技跌幅1.27%，超微电脑涨幅4.65%，微软跌幅0.65%，英特尔跌幅0.23%，MEta涨幅0.15%，超微半导体跌幅1.44%，亚马逊跌幅1.82%，谷歌涨幅1.09%，高通跌幅0.83%，美国银行涨幅0.10%，通用汽车涨幅1.45%，摩根大通涨幅0.48%，沃尔玛跌幅0.33%，可口可乐涨幅0.36%。

消息面上：

摩根士丹利最新报告称，英伟达最新AI芯片Blackwell芯片已经开始量产，预计今年第四季有望创造100亿美元营收。

9月27日Baird维持美光科技评级为跑赢大盘，最新目标价为150.00美元。

微软承诺在未来3年投资27亿美元，在巴西建立云服务与人工智能(AI)相关基建。

9 月 27 日消息，据《金融时报》，陷入困境的英特尔正努力稳定其芯片业务，包括执行各种严厉的降本增效措施，甚至高通一度考虑收购英特尔部分股权，还有其他公司也有可能采取行动。

纳斯达克金龙中国指数夜盘高开，直线拉升后震荡上行，截止发文纳指金龙涨幅3.90%，热门中概股：阿里巴巴涨幅2.92%，拼多多涨幅3.93%，京东涨幅4.59%，小鹏涨幅8.12%，贝壳涨幅0.71%，蔚来涨幅14.27%，理想汽车涨幅2.94%，好未来涨幅4.92%，新东方涨幅4.03%，爱奇艺涨幅5.22%，携程涨幅7.75%，百济神州涨幅3.97%，网易涨幅3.41%，腾讯音乐涨幅0.81%，知乎涨幅9.09%，唯品会涨幅3.86%。

▶日本自民党新总裁石破茂：必要时将部署财政刺激 不会打乱货币政策的宽松趋势

财联社9月27日电，日本自民党新总裁石破茂宣称，必要时将部署财政刺激，不会打乱货币政策的宽松趋势，日本央行应当决定货币政策，政府与日本央行应当紧密合作，不会就货币政策向央行提出任何要求。

▶欧洲央行管委Escriva：（欧元区）经济前景变得更加糟糕。

巴克莱：预计欧洲央行10月份将降息25个基点。预计欧洲央行后续将持续降息，直至2025年6月份。预计央行目标是，下调终端利率至2.0%。

▶财联社9月27日电，英国政府顾问团队主管Andrew Douglas表示，无论欧盟是否配合，英国到2027年四季度都将效仿美国并实现金融市场的T+1清算机制。