今天锂矿爆发了，源自宁德时代的停产传闻。 这个传闻，下午就澄清了。 宁德目前没停，但有意向停。 小厂其实都停了，实在是越做越亏。 为何大家都亏，宁德也亏，但没有真停产。 一句话讲清楚。 宁德的矿，最终生产成本是8.7万，而市面上直接买，是7万左右。 看懂这句话，宁德停产不停产就很明白了。 理论上应该停，因为外面买，更便宜。(参考碳酸锂期货代码LC7777) 但矿产一旦停了，重启的费用也是一大笔，综合来看，不停等涨，对公司来说代价更小。 但宁德如果不停产，碳酸锂就不会涨。 这就是锂矿无解之路，薛定谔的减产。 和A股增量资金悖论是一样的。 不涨，就没增量资金来，反而一直赎回，导致赎回冲击，跌的更多。 有没有一个最优解？ 宁德停产，然后等锂矿价格复苏了，他再复产。 从行业竞争的角度来说，有可能，但不现实。 除非国内企业坐下来协商好，一起减产把价格拉上去，同时谁也不倾销。 但锂矿之所以产能上去后就无解，是因为全球都有巨大产能，不是中国说了算，他和煤炭不一样。 就算中国企业坐下来协商好价格了，下游企业就去海外买，海外还更低。 现在内卷的不只是中国人，还有南美人和澳洲人。 所以指望锂矿重现当年的辉煌，几乎不可能。 要想上游再次崛起，需要解决以下两个问题。 第一，下游需求端疯狂扩充。 靠新能源车显然是不够的，需要储能大爆发才行，储能建设依赖于政策，政策依赖于财政拨款。 财政就。。。懂得都懂。 现实是产能远大于需求，整个行业都在苦苦等待新需求。 第二，生产端大量倒闭。 现实是宁德只能影响整个市场8%的产能，全关停了也只是个小影响。 做碳酸锂成本最高的就是云母，然后是锂辉石，再就是盐湖。 所以要想真正的产业出清，最直观的结果，就是云母这类高价矿全部关停，一个不剩。 锂辉石勉强平衡，盐湖小赚。 到这时候，整个行业死伤过半，活下来的企业，才有机会再切蛋糕。 就现在这点停产小插曲，不足以改变碳酸锂行业现状。 悲观者正确，目前业内是看锂矿有可能破7，继续大量关停倒闭。 乐观者赚钱，管你锂矿撒价格啊，底部超跌反弹先干再说，谁信业绩复苏谁接盘。 你是悲观，你就别碰，你是乐观，你就短线。 只有啥也不懂的人，冲进去了被套了，安慰自己开始做长线！ 那就只能老老实实交学费了！