作者：卢爱芳 科技资本论
刚平息公关副总裁璩静短视频风波，百度又交了一份差强人意的财报。今年一季度，百度总营收315亿元，同比仅增长1%，实在是勉为其难。
文心大模型推出已满一年，投资者迫切想知道它对于百度的业务有多少提升和贡献。李彦宏在财报电话会议上称，百度广告受益于AI，从去年下半年开始，每季度产生数亿元的增量。但根据财报，一季度百度在线营销收入170亿元，同比仅增长3％。
当分析师询问百度广告为何增长放缓，李彦宏解释为，中国房地产市场的不景气，导致建材、家电等上下游诸多产业的疲软，从而影响了广告市场。但这样完全归咎于大环境似乎站不住脚，毕竟腾讯一季度网络广告收入可是同比增长了26%，达到265亿元。
与此同时，百度叫嚷了多年的造车业务似乎也不了了之。财报没有提及百度和吉利合资的集度汽车营运情况，事实上集度早已低调更名为极越。
不过李彦宏透露，基于RT6的无人出租车正在大规模生产，单车成本（不含电池）将控制在3万美元以下。考虑到电池占电动车成本的20-40%，这样的性价比用来做出租车真的合适吗？
总之，老业务疲软，而新业务前途不明，有散户忍不住感叹：百度连饼都不画了。
当璩静短视频在全国闹得沸沸扬扬时，人们满腹不解：百度怎么了？怎么会千万年薪聘用这样的高管？如今的业绩更加重了人们的怀疑：百度到底怎么了？这家公司究竟出了什么问题？
以下是我个人对百度的一些思考分析，不构成投资建议，特此声明。
脆弱的搜索
关于百度在线营销增长放缓，我认为有两大原因：第一，中国的互联网广告更多投向了短视频、直播，侵蚀了传统的搜索广告。第二，虽然李彦宏在财报会议上称AI有助于搜索市场的增长，但其实百度在搜索领域的市场已陷入下滑。
你肯定想不到，百度在中国搜索市场竟遭遇了微软必应（Bing）的猛烈攻击，正在快速地丢失市场份额。
根据Statista的最新数据，2024年5月，百度在中国搜索市场虽仍排名第一，但市场份额掉到了55.85%，第二名微软必应的市场份额为22.2%。而就在一个月前，百度的市场份额为61.64%，必应为17.54%。
2024年5月中国搜索市场份额
必应在中国本来没什么存在感，多年来市场份额都维持在可怜的2-3%。直到2021年11月，百度在中国搜索市场的份额仍高达86.82%，而必应只有区区3.94%，其它搜索引擎的份额也均为个位数。
但2022年以来，必应突然崛起，市场份额先是突破5%，然后越过10%。2023年4月，必应在中国搜索市场的份额竟然直达22.25%，而百度的份额却跌到了历史低点50.47%。
虽然半年后，2023年10月，百度的份额收复至69%，必应回落到12%。但很快，必应又攻了上来，百度的份额再度陷入跌势。可见必应的势头很猛，而百度的保卫战也打得很辛苦。
2019-2024中国搜索市场份额变化
其实百度在中国搜索市场并非第一次遭遇对手的入侵，回溯至2019年10月，百度搜索的市场份额当时一度跌落至61%，第二名的搜狗占了24%。
与谷歌牢牢控制全球90%搜索市场的坚若磐石不同，百度搜索在中国的老大地位很脆弱。只要出来一个稍强一点的对手，市场份额就能波动个百分之一二十。有openAI加持的Bing没能撬动谷歌在美国及全球的霸主地位，却让百度在中国大本营节节败退。
至于AI对百度搜索的提升，李彦宏在财报会议上明确表示，百度11%的搜索结果由AI生成，但货币化还需要一些时间。
矛盾的Apollo
在主营业务搜索基本盘受到威胁的同时，百度的烧钱业务自动驾驶也发生了微妙的变化。
Apollo（阿波罗），这个大气的名字是李彦宏给百度自动驾驶技术取的品牌，它包括了赋能第三方车企的Apollo智能驾驶系统，以及百度自家的无人出租车服务Apollo GO（萝卜快跑）。
一直以来，Apollo走的技术路线是车路协同。简单来说，就是在车上安装摄像头、雷达等传感装置，同时在道路上也装上大量的类似设备，通过汽车和道路的联网协同，并在高精地图的配合下，实现不同级别的自动驾驶。
多传感器+高精地图曾是全球自动驾驶界的主流方案，包括谷歌waymo、通用cruise均采用这种方案。特斯拉只用摄像头的纯视觉方案是个特立独行的存在，在业界饱受质疑，没人相信马斯克的想法能实现。
Apollo于2017年推出第一代版本，一直在不断升级，至今已发展到第6代，号称是一个可以拿掉方向盘、完全无人的自动驾驶。但是，Apollo始终没有实现量产，核心原因是太贵了。
百度Apollo官网显示，Apollo智能驾驶分智能泊车、高速领航、城市领航和舱驾版，其中城市领航的硬件配置方案包括11个相机摄像头、2个激光雷达、5个毫米波雷达、12个超声波雷达。
Apollo城市领航智驾方案
2021年跟一位做智能汽车的朋友交流，他告诉我，以当时激光雷达、自动驾驶芯片的价格，这样一个配置的智能驾驶汽车成本大概要上百万元，根本不可能量产。事实上，公开资料也显示，谷歌waymo和通用cruise一台自动驾驶汽车的成本也高达15-20万美元。
正是这个原因，多年来Apoll只能跟红旗等传统车厂合作生产测试车，用于萝卜快跑。
2021年1月，百度与吉利达成战略合作，合资成立电动汽车公司集度汽车，终于宣告下场造车。然而三年过去了，集度汽车已悄然更名极越。虽然百度仍是极越汽车的控股方，但李彦宏不再提造车。
不仅如此，Apoll的技术路线也悄悄变了口风。在2024年3月16日的中国电动汽车百人会论坛上，百度智能驾驶事业群组首席研发架构师王亮在主题演讲时称，百度选择“异常艰难”的纯视觉之路，帮助消费者以更低成本享受科技带来的便利。
在百度官网的相关新闻稿中还有这么一段话：去年，百度基于BEV+Transformer技术，在极越01上量产了国内唯一的纯视觉城市辅助驾驶产品，领先行业；今年又率先落地了纯视觉OCC占用网络技术，安全性与用户体验超越市面上绝大多数带激光雷达的智驾方案。
众所周知， “Bev+Transformer+占用网络”是特斯拉端到端自动驾驶FSD V12的技术架构，华为、小鹏、蔚来、小米等中国电动车都在跟进这个技术方案。可见大势所趋，百度也不得不改弦更张，顺势而为。（参考《特斯拉用大模型颠覆了自动驾驶 蔚小理百度还卷得动吗？》）
放弃耕耘多年的技术路线，对于百度来说有多大的损失，转身又将多痛苦，我们不得而知。但可以肯定的是，它将失去车路协同的好处。
事实上，在做车路协同那些年，百度虽在车端上净投入，却在路端收获颇丰。为了部署未来的车路协同，很多地方政府都投资对道路进行智能化改造，尤其是根据国家政策的安排，建设自动驾驶测试示范区，很多大单都花落百度。
百度2022年财报显示：“于交通运输行业，我们是为中国各城市开发智能交通基础设施主干V2X（车路协同）解决方案的先锋及行业领导者，使用百度AI技术帮助城市改善市政交通状况、空气污染及道路安全。截至2022年12月31日，按合同金额逾人民币10百万元计，已有69座城市落地实践了百度ACE智能交通，对比2021年末的35个城市有所增长。”
百度为广州黄埔做的智慧交通解决方案
智能交通这部分收入计在智能云这个板块中，直接拉动了百度智能云业务的增长。2022年，百度智能云业务收入为177亿元，同比增长18% 。
接下来的Apollo将何去何从？尤其跟第三方汽车公司合作，究竟是堆雷达还是纯视觉？
事实上，关于Apollo究竟和哪些汽车企业合作，百度的财报一直语焉不详。2023年财报中提及Apollo智驾系统和很多汽车厂商合作，但没有公布具体的厂商名字。
从百度官网可获悉，今年4月，百度先后宣布和日产中国、现代汽车在智驾上达成战略合作。但Apollo与现代汽车的合作主要内容是地图、智能座舱和智能云服务，并无自动驾驶。而与日产的合作更只是一个框架性的合作协议，大概是日产将采用百度生成式AI技术，也未提及Apollo。
“萝卜快跑”已经在北京、深圳、武汉及重庆开展收费运营，其中武汉应该是运营得最好的城市，车队规模有300辆。根据一季度财报，萝卜快跑已累计服务600万人次，但没有披露营收情况。
李彦宏在财报电话会议上透露，基于RT6的无人出租车正在大规模生产中，单车（不含电池）成本将控制在3万美元以下。考虑到电池成本占电动车的20-40%，整车价格至少也要4万美元，用来做出租车显然太没性价比。
最近马斯克访华，坊间传说特斯拉FSD入华将和百度地图合作。但其实FSD V12并不需要高精地图，也许是特斯拉为进入中国市场采取的本土化策略。
而对于百度来说，如果追随马斯克的纯视觉路线，自动驾驶也应该是轻地图的。总之，一切看上去都很矛盾。
大模型还有先发优势吗？
如果说百度在造车上是雷声大雨点小、虎头蛇尾，但在大模型上却出手相当的早。
早在2021年12月，百度就在深圳发布了一个大模型，当时我也应邀参加了发布会。这个大模型是百度联合深圳鹏城实验室一起发布的，就是一个简单的仪式，也没有对技术做太多的解释。说实话，我当时根本没搞懂大模型是什么，只是凭直觉判断百度当时做的是一个2B技术。直到一年后，OpenAI推出ChatGPT，有了直观的体验，我才恍然大悟。回过头去看，百度当时还挺超前的。
2021年12月百度在深圳发布鹏城—文心大模型
百度在2023年一季度就推出了文心一言，在中国互联网界也算头一个。不过，后来随着阿里推出通义，腾讯推出混元、字节推出豆包，再加上百川、智谱AI、月之暗面等一众创业公司的杀入，文心一言不仅在产品体验上没有展现出什么先发优势，甚至有被赶超之势。
举个例子，我正在读《愤怒的葡萄》，想用AI给这本小说画一幅配图。这本书讲述了美国30年代大萧条时期，失去土地的俄克拉荷马州农民被迫举家迁往加州，去那里寻找新生活的辛酸故事。
以下分别是文心一格（百度为文生图做的产品，文心一言只支持文生文）和智谱AI生成的结果，一模一样的指令，水平高下立判。
前不久百度宣布文心一言用户数破 2 亿，算力这么昂贵，这么多用户就意味着巨大的成本。此外还有一个隐患，作为一个独立的APP，文心一言可能反噬百度APP。就我个人而言，现在想查个什么都是直接找聊天机器人，有时是文心，有时是其它机器人，百度搜索用的次数越来越少。
国产大模型正在百模混战中，未来哪几家能胜出，还真不好说。如果非要分析百度的优势，我认为就是所谓的全栈自研。百度有自研的深度学习框架，一季报公布飞浆开发者达到1300万人）。百度还有自研的AI芯片，现在推出了第二代产品。放眼全球，AI部署这么全面的也就只有谷歌和Meta。
而在AI应用上，百度既有虚拟的互联网应用，又有具身应用（自动驾驶汽车或人形机器人），两者兼具的公司美国也只有谷歌一家。
但这个优势也正是百度的劣势，因为摊子铺得太大了，而且都是基础性的技术研发，太烧钱了，得熬得住。谷歌、Meta都是年入数千亿美元的体量，而百度年营收才1000多亿人民币。
而且谷歌、Meta等美国巨头都是吸纳全球的顶尖人才做研发，比如刚离职的OpenAI前首席科学家IIya Sutskever曾服务于谷歌，他其实是俄罗斯人。而过去七八年，百度倒成了中国自动驾驶界的黄埔军校，很多做自动驾驶的创业者都出自百度。
其实百度何尝不想效仿美国巨头，而且李彦宏在AI上也的确有超前眼光。
2012年，百度曾参与竞拍AI初创公司DNNresearch。这家公司什么产品都没有，只有三个员工——多伦多大学教授Geoffrey Hinton和他的两个学生，其中一个学生就是IIya Sutskever。但百度最终败给了谷歌，后者以4400万美元收购了DNNresearch。多年后，Hinton获得图灵奖，而IIya Sutskever成了OpenAI的联合创始人和首席科学家。
虽然错失良机，但李彦宏仍然选择了All in AI， 在别人还看不懂、不看好的阶段敢于投入，百度至今在AI上投入超过千亿，这样的坚持还是挺值得敬佩的。
但在具体的发展过程中，百度又时常暴露出急功近利的一面。我近年观察到的一个典型案例便是希壤，2022年元宇宙概念风靡全球时，百度很快推出这个产品，大致想法是打造一个3D虚拟城市，用户可以通过数字分身在里面游玩、交友、开会等等。
产品刚推出，还没什么交互体验，百度就开始“卖地”。希壤上很快出现了一栋栋高楼大厦，还有很多“工地”。大部分楼都只有外观，当然也有一些楼部分建成，比如某汽车厂家建了一个展厅，里面摆了几台汽车。因为希壤没什么可玩的，甚至都没什么可看的，我很快就卸载了。
2022年的希壤
从我的用户体验来分析，百度没有把心思放在如何打造产品体验上，而是把重点放在销售上，说白了就是卖3D空间的广告位，还真有不少品牌当了冤大头。最近我又下载上去看了看，没什么本质的变化，这个产品大概率是烂尾了。
其实元宇宙产品怎么做，全球都在探索当中，至今没哪家做成了。希壤没做好情有可原，但产品还没成形，就急吼吼地想赚钱，这就说不过去了。
同样，在大模型上，百度率先推出了针对C端用户的会员服务——文心一言4.0每月收费最低49.9元，文心一言加文心一格每月99元。但老实说，以其现有的生成水平，再加上一大堆免费的竞争对手，我实在找不出付费购买的理由。
看百度的业务布局，其野心是做一家像谷歌一样的技术领先的领导型企业，但现实中它却缺乏相匹配的资源、执行力和战略定力。理想和现实就是这么矛盾，想必李彦宏也很苦恼吧。
