本周二晚上，人工智能的龙头概念股阿斯麦暴跌16%，创下了26年以来最大的单日暴跌纪录。而从高点1100算起，跌幅已经达到了40%左右了。

虽然阿斯麦不是美股七姐妹之一，但是确是欧洲人工智能概念的绝对龙头。本轮人工智能概念，主要是所谓的大模型，就是通过不断叠加芯片的算力，来实现暴力升级，所以最大的受益者也不是那些软件公司，而是像英伟达这样的芯片公司。

而阿斯麦的光刻机，是生产芯片最重要的设备，也是我们在自主芯片突破道路上，最大的阻碍。阿斯麦的财报中当然不敢直接拆穿人工智能泡沫，而是说人工智能需求强劲，主要是传统半导体需求没有恢复，导致了订单比市场的预期暴跌了一半。而因为科技战问题，对中国的销售也受到了影响，目前中国市场占阿斯麦营业收入的20%！

除开阿斯麦，美股七姐妹之一的特斯拉，在发布了无人驾驶出租车业务之后，股价一度暴跌10%，在发布会前，我就写下了利好兑现，股价崩盘的判断。

目前，没有人质疑人工智能，作为引爆这轮人工智能的OPEN AI，前段时间完成了科技史上规模最大的融资，估值超过1200亿美元。但是他们表示，到2029年之前，都不会盈利。其实作为新科技公司，无法盈利非常正常，我之所以认为是史上最大泡沫的原因，是因为他们的营业收入增长缓慢，根本担不起科技革命的说法，需求没有想象得那么旺盛。只是各大公司都疯狂搞军备竞赛，生怕自己错过了飞驰的列车而已。