文/王新喜

早在去年7月，日经中文网就报道，美国正在重新构建稀土磁铁供应链，因为是可以使用在纯电动汽车（EV）的战略物资，希望减少对中国的依赖，把中国占有很高份额的生产工序转移到美国国内。在政府的支持下，美国企业的投资步伐在加快。

在如今，据美媒消息称，美国的稀土供应链正在成型。在美国、澳大利亚、加拿大、马来西亚等国建立起了从采矿到冶炼分离、金属和合金、下游钕铁硼等稀土功能材料的产业链。

在美国这条稀土供应链中，包括澳大利亚、加拿大、马来西亚等国家。但目前来看，马来西亚或是一个关键角色。

美国国防部一名高级官员表示，美国有望实现到2027年国内稀土元素供应链满足国防需求的目标，形成了包括MP材料公司、Ucore公司、Lynas公司、Defense Metals Corp公司等在内的企业供应链。

尽管规模和盈利能力仍待观察，但其补链和延链工作已经基本完成。在这条产业链的建立过程中，马来西亚可能帮了大忙。

在今年3月下旬，根据新加坡媒体《海峡时报》报道，马来西亚作为仅次于缅甸的第二大稀土金属矿石出口国，希望向中国寻求投资和技术援助，建设稀土加工工厂。

马来西亚想要中国稀土技术背后，一方面是西方稀土冶炼分离产能有限，且资本开支和运营成本均高于中国，另一方面，马来西亚已经成为美国稀土供应链中的重要一环，但马来西亚没有稀土深加工技术，这显然也将大大制约他们的稀土在美国稀土供应链上的议价能力。

马来西亚现任总理安瓦尔，曾经强调他们对于在中美之间“选边站”不感兴趣。但事实上，从美国建立的稀土供应链体系来看，马来西亚是想在这条稀土供应链中尽可能谋求更高的地位。

路透社指出，马来西亚稀土矿储量约3万吨，相对于中国4400万吨储藏量（占有全球稀土市场大约85%的份额，储量第一、产量第一和销量第一），在全球占比不大，但从总量上来看，依然是非常庞大，足够出口全球众多国家，稀土加工产业同时还能提供上万个就业机会，稀土开发占其国家GDP的40%以上，对于马来西亚来说，限于稀土开采技术，包括吉特的矿藏是一块价值万亿的稀土宝藏无力开采，这限制了马来西亚的潜力。

与此同时，中国虽然自己储备量大，但是中国需求量也很大，也需要从马来西亚进口，中国海关数据显示，去年1月至7月，中国从马来西亚进口的稀土占进口总量的8%。

中国不缺稀土也不缺技术，但但当前，美国正在全球建立一条不依赖中国的稀土产业链，美国长期以来一直在把矿送到我们家来提炼，我国和美国在稀土方面处于相互依赖的局面，但如今美国试图把中国排挤出去。

如果要把中国排挤出去，关键是要拥有中国稀土技术，让其掌握在美国供应链公司手里。因此，马来西亚寻求向中方申请进口稀土加工技术，一方面是可以开发本国价值1万亿林吉特的矿藏，一方面，美国稀土供应链的开发，马来西亚会成为关键一方。

毕竟，尽管许多其他国家都拥有稀土加工技术，但中国是唯一拥有所有17种稀土产能的生产国，拥有着令欧美国家垂涎的从开采到精炼的全套技术，能够应付目前马来西亚发现的17种稀土元素加工需求，且已开始精炼马来西亚矿藏。马来西亚地下蕴藏着全部17种稀土元素，与任何其他国家合作无法让所有稀土元素得到提炼，且产生的价值会较低。

因此，只有中国能帮马来西亚，而马来西亚也确实需要帮忙，中国与马来西亚一直有合作以及中国过去对马来西亚的投资也很大。马来西亚是中国亚太经济合作产业链延伸与争取的对象，也表态了不在中美之间站队。似乎找不到拒绝的理由。

但问题是，如果马来西亚掌控了稀土开采技术，那么届时就可以一举拿下美国稀土供应链中更多的订单，提高议价权，美国的稀土供应链体系反过来对中国构成压力与竞争。

原本蒙古国也是一个美国的重要稀土供应国，但由于位于中俄之间，这个地理位置是个麻烦，蒙古作为地缘政治中的小国，要如何实现稀土向美国输送，依然充满了挑战。

因此，马来西亚的重要性就提升了。马来西亚寻求中国的稀土技术，可能一次请求不成，未来会有多次，国内是否要为马来西亚破例，或许一方面要考虑国家安全，一方面要考虑美国稀土供应链成型过程中，马来西亚的关键角色地位。

稀土核心技术要保留，印度经验是重大教训

马来西亚一方面在去年禁止稀土出口，这意味着中国可能无法从马来西亚进口稀土，但同时，马来西亚却成为了美国稀土供应链的重要供应方。那么这项禁令到底是针对谁的呢？

因此，在种种风向背后，有值得我们思考的东西。从商业因素来看，马来西亚并不具备稀土加工所需要的配套基础设施，如果中企贸然投资，面临长期成本高、投入产出不对等的风险，最后可能就会变成亏损的黑洞。

在当前不确定性的国际外贸环境下，稀土对外生意模式的关键是，大家互惠互利，但对于关键技术要有所保留，其实我们在关键技术的出口上，过去曾经有吃过亏。典型是与印度的合作。

过去涉及到国之大器的关键的技术产品出口，包括盾构机、光伏产品等也一直在面向印度出口与项目落地。在国内企业的帮扶下，原本依靠进口中国光伏组件的印度，现在已经变成了出口国，数据暴增。印度2023～2024财年光伏装机量超15GW。

另一方面是中国手机过去密集在印度建厂，但如今印度手机产业已经快速崛起，成为印度第四大出口产品。

印度《经济时报》5月23日报道，根据印商工部最新数据显示，2023-24财年（印度财年到Q1）印度智能手机出口高达达156亿美元、增长同比42%，一跃成为印第四大出口产品。

而中国的情况则是，手机出口大幅下滑，今年一季度郑州富士康出口金额下降58%。富士康不断将产能向印度转移，力争到2024年，年产约2000万部iPhone，员工数量也增加2倍至10万人。有业内人士叹息，中国手机厂商在印度遭遇杀猪盘不说，还赔本赚吆喝，送给印度人一个大产业。

这给我们的启示是，我们在稀土供应链上的技术地位与主导地位不能丢，核心是把技术抓住自己手里，如果马来西亚成功地从中国获得稀土加工技术，依赖当下美国建立的稀土供应链体系快速成长，反过来将降低中国稀土的产业链价值。

中国应该联合其他稀土出口国家组成稀土出口国联盟，制定稀土出口价格及规则，推出自己的行业标准，基于当前特殊的外贸环境，核心技术如在自己手里，掌控主导权，同时建立由自己主导的产业链模式，互惠共赢，非常关键，我们的生意模式要变了。

作者：王新喜 TMT资深评论人 本文未经许可谢绝转载